投资早知道（2014-03-26）

股票王

【今日导读】
>促进资本市场健康发展“国六条”发布
>自贸区叠加国资改革 上海本地股获激励
>今年医改重点确定 能源局支持分布光伏
>人福医药定增 新大陆收购金融支付企业

【上证聚焦】
○促进资本市场健康发展“国六条”发布
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25日召开的国务院常务会议发布了促进资本市场健康发展六条措施，具体包括：积极稳妥推进股票发行注册制改革，加快多层次股权市场建设，鼓励市场化并购重组，完善退市制度；培育私募市场，对依法合规的私募发行不设行政审批；放宽业务准入，壮大专业机构投资者，促进互联网金融健康发展；扩大资本市场开放，便利境内外主体跨境投融资等。

点评：国务院常务会议罕见聚焦资本市场，“国六条”将对下一步资本市场改革发展起到提纲挈领作用。目前证监会已有多项措施正在推动中，资本市场服务实体经济、增强投资者回报的能力将大大增强。私募资金、境外资金等活水有望持续引入。不过，也会有一批触发退市条件的公司退市。

◆中登公司25日发布通知，即日起私募基金可直接以私募产品名义开户，实现阳光入市。这将彻底改变此前私募基金借道信托入市的局面，降低运营成本。

○自贸区叠加国资改革 上海本地板块再获激励
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25日召开的中国（上海）自贸区金融创新案例发布会上传出消息，上海证交所将在自贸区内设立国际金融资产交易平台，主要定位于私募市场，证监会已经原则同意；一行三会已累计出台51条金融支持自贸区有关政策细则和措施；今年上半年有望出台自由贸易账户体系、涉及资本项下可兑换的投融资汇兑便利等细则内容。

另据上证报资讯获悉，上海市政府已要求各大国资集团在31日前将国资改革方案提交市国资委审批。上海国资旗下主要有仪电控股集团、上海百联集团、上海华谊集团、国盛集团、上海电气集团等，涉及近65家上市公司。这其中，大股东持股比例在50%以上的共有20家，棱光实业（600629）、东方创业（600278）、双钱股份（600623）的国资持股比例居前，未来股权多元化的空间更大。东方创业的大股东已做出承诺，在2015年底前将外贸公司的优质资产注入上市公司。25日，上海本地板块有上港集团（600018）、上工申贝（600843）等7家公司涨停。
【上证精选】
○工信部印发工业绿色发展专项行动实施方案，将组织京津冀工业企业实施清洁生产技术改造。
○三部门联合发布《关于深入推进文化金融合作的意见》，将探索建立文化金融合作试验区。
○A股持仓账户数连续回升，截至上周末达到5386.97万户创3个多月来新高。
○农行去年净利同比增长14.5%基本符合机构预期，业绩发布会上透露已做好优先股准备。
○杭州宣布对小客车实施总量调控一个月内暂停上牌，新能源车不限牌。
○欧洲央行委员提及欧版QE及负利率可能，德法股市盘中大涨约1.5%。

【产业情报】
○国务院确定医改重点 民营医院迎机构调研
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25日召开的国务院常务会议确定今年深化医药卫生体制改革重点工作，并提到有序放宽社会力量办医准入，落实医师多点执业政策等。这将在一定程度上消除民营资本办医的限制，也有助于打破优质医师资源过度聚集的僵局，民营医院迎来加速扩容机遇。

公开信息也显示，机构近期密集调研民营医院相关公司。其中，模塑科技（000700）3月已迎来三批机构调研，公司近期宣布收购无锡明慈医院剩余49%股权，实现全资控股。恒康医疗（002219）则在调研中对机构表示，将积极利用资本市场的有利平台，大力拓展在医疗服务和生物制药领域布局。

○能源局研究优化支持政策 分布式光伏望爆发
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在25日召开的中国光伏产业国际论坛上，发改委能源研究所研究员王斯成表示，目前能源局正在密集调研研究分布式光伏的支持政策。东部地区分布式电价有望从每度0.82元上调至1元。在降低交易风险方面，能源局正在研究电力公司作为第三方监督合同能源的执行，或者由园区代收光伏电费，再统一转给开发商。

点评：上述方案的目的一方面是提高分布式光伏内部收益率，另一方面企业可以与电网直接交易，改变目前自发自用为主的商业模式，稳定性更高，以逐步解决分布式光伏融资难问题。如果上述政策落地，全年分布式光伏8GW目标完成可能性很大。A股公司中，涉足分布式光伏的企业有爱康科技（002610）、东方日升（300118）、阳光电源（300274）等。

○全国水泥均价止跌回升
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据上证报资讯监测，上周全国水泥均价已止跌回升，小幅上涨0.1%，需求旺季即将开启。分地区看，华北水泥价格持稳，但需求继续快速回升。东北地区因冬储政策结束，水泥价格恢复性上调，预计随着气温回升下游需求将全面启动。华东部分地区水泥价格则出现了试探性上涨。随着旺季提价的陆续开始，上述率先提价区域中的上市公司，如亚泰集团（600881）、同力水泥（000885）、华新水泥（600801）等或将享受更多的盈利改善。
【公告解读】
○人福医药定增募资 未来择机并购
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人福医药（600079）拟以每股22.44元，向大股东、董事长、总裁以及两家基金定增，募资25.5亿元用于偿还借款、补充流动资金。其中大股东拟认购15亿元，占比超过一半。公司称，未来将继续寻找合适标的资产和适当时机进行并购，积极进行有效的外延式扩张。停牌前报收25.86元。

○新大陆收购金融支付企业
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新大陆（000997）拟以1.65亿元收购亚大通讯75%股权，并计划在约定条件下收购剩余25%股权。后者为传统金融企业及第三方支付机构提供软件服务支撑，其业务与客户资源与公司旗下支付业务存在较多的交叉。交易方承诺，亚大通讯今年净利不低于2000万元，对应收购市盈率11倍。

○海虹控股携手支付宝
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海虹控股（000503）与支付宝在医疗福利管理领域结成战略合作伙伴，合作范围包括重建医疗服务流程、构建个人医疗费用支付体系、健康领域专业理财服务。此举标志着公司业务已经从医保控费向涵盖医疗机构及患者群服务的健康服务体系进军。

【季报年报】
○滨江集团等三公司一季度大幅预增
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滨江集团（002244）一季度预增1倍至1.5倍，因精装修房地产项目城市之星结转交付，收入大幅上升。亚玛顿（002623）预增98%至133%，因光伏行业复苏，公司产品出货量较大幅度提升。安诺其（300067）预增2倍至2.3倍，因部分产品涨价，产能持续释放，收购项目体现经济效益等。

○榕基软件（002474）年报拟10转10。
【资金观潮】
○两机构买入洪涛股份
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25日龙虎榜显示，洪涛股份（002325）被两机构席位买入4129万元，占当日成交金额的17%。公司刚在上周末公告收购中装新网53%股权，把建筑装饰业务与互联网融合。研究机构认为，公司具备高管股权激励到位、市场占有率提升、行业需求稳定等优势，主业高增长无忧，预计今起3年每股收益分别为0.38、0.57、0.79元。

○首批基金年报出炉 看好传统行业转型机会
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截至25日晚间发稿时，已有近200只公募基金率先发布年报。总体来看，这些基金对于短期市场偏悲观，对经济风险的担忧有所上升。华夏、景顺长城旗下基金经理认为，新兴产业估值处于高位，需要较快盈利增长才能支撑，整体风险偏高，但会重点关注移动互联网、消费类电子和大健康产业中的投资机会，并对传统行业中积极转型、拥抱新兴商业模式的龙头公司给予重点关注。