中证快报（2014-05-22）

股票王

【今日导读】
○亚信会议：中俄两国签30年天然气协议
○国务院重点推进节水供水重大工程建设
○腾讯入股四维图新鹿港科技进军影视业
○十省市试点地方政府债券自发自还获批
○特高压输电发展意见获高层原则性通过

【中证头条】
亚信会议：中俄签30年天然气协议
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中国国家主席习近平和俄罗斯总统普京21日在上海共同见证中俄两国政府《中俄东线天然气合作项目备忘录》、中国石油天然气集团公司和俄罗斯天然气工业股份公司《中俄东线供气购销合同》的签署。根据双方商定，从2018年起，俄罗斯开始通过中俄天然气管道东线向中国供气，输气量逐年增长，最终达到每年380亿立方米，累计30年。这是中俄就天然气进口协议谈判近十年后终于获得的重大突破。

点评：随着天然气需求量不断提升，国内产量已无法满足，进口气对于保障天然气用气稳定变得相当重要。此次中俄签署天然气供应协议，将有助于稳定国内天然气供应和价格，有益于天然气输送和储运设备供应商的发展。

◆天然气产业链中的储运环节最值得看好，管输的运营、LNG储罐建造将最为受益的。LNG储罐是LNG接收站工程建设的核心内容，建造费用占到接收站总工程费用的40%，未来，随着LNG进口量需求的大幅攀升，LNG接收站将大规模兴建，并会直接拉动对LNG储罐需求。管输运营方面，建议关注金鸿能源(000669)、陕天然气(002267)、新疆浩源(002700)等；LNG储罐建造方面，可关注蓝科高新(601798)等。
◆中国国家主席习近平今天表示，中方建议加强丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路建设。公开信息显示，本周，国家主席习近平与到访的多国元首均谈到了共建丝绸之路经济带和海上丝绸之路。

【中证聚焦】
国务院重点推进节水供水重大水利工程建设
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国务院总理李克强5月21日主持召开国务院常务会议，部署加快推进节水供水重大水利工程建设。会议指出，在继续抓好中小型水利设施建设的同时，集中力量有序推进一批全局性、战略性节水供水重大水利工程。要推进重大农业节水工程，加快实施重大引调水工程，开展大型灌区建设工程。
点评：水利建设不仅是确保粮食安全、实现农业可持续发展的基础保障，也是投资见效快、上游投资拉动经济强等特点。根据水利规划，“十二五”期间我国水利投资规模高达1.8万亿，相比“十一五”期间实际投资规模增长156%，年均复合增长20%。

◆A股上市公司中，农业灌溉和节水龙头主要是新界泵业和大禹节水；水利管道公司有青龙管业、龙泉股份；水利工程建设包括安徽水利等。新界泵业（002532）是国内农用水泵产品线最完善的公司之一，产品涵盖农用水泵市场的全部需求。大禹节水（300021）是国内农业节水领域的龙头公司，业务涵盖节水材料、设备、施工等。青龙管业（002457）是国内最大的供排水管道生产企业之一，产品多次中标大型水利项目。安徽水利（600502）主营水利建设等工程业务，是水利系统和建设的领先企业，年报显示其2013年新签工程合同额91亿元，同比增长两成，扣除BT合同后同比增加43%。

【要闻速递】
国务院批准十省市试点地方政府债券自发自还
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财政部今天宣布，经国务院批准，2014年上海、浙江、广东、深圳、江苏、山东、北京、江西、宁夏、青岛试点地方政府债券自发自还。

◆机构分析认为，地方政府举债趋势暗含了城投债投资的两条主线。一是由于未来政府性债务期限拉长，短久期城投会愈加稀缺；二是基建尚不完善的三、四线地区的政府性债务在举债权限下放后，低成本融资渠道拓宽，边际上将成政府类债权投资工具（城投债或市政债）供给的主力。省及直辖市级别的优质城投会愈加稀缺。

发改委出台首批引民资示范项目
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据发改委网站21日消息，经国务院同意，决定在基础设施等领域首批推出80个鼓励社会资本参与建设营运的示范项目。首批推出的基础设施等领域鼓励社会资本参与的80个项目涵盖铁路、公路、港口等交通基础设施，新一代信息基础设施，重大水电、风电、光伏发电等清洁能源工程，油气管网及储气设施，现代煤化工和石化产业基地等方面，鼓励和吸引社会资本特别是民间投资以合资、独资、特许经营等方式参与建设及营运。

点评：首批的80个项目中铁路、公路、港口或是重头戏。尤其是高铁项目有望成为微刺激最大受益者。铁路投资加大有利于铁路订单的执行，相关高铁设备公司将受益。

○为落实《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，工信部日前组织起草了《水泥行业准入条件(2014年本)》(征求意见稿)。新的准入条件的公布，有利于加快水泥行业淘汰落后产能，行业优胜劣汰的步伐也将加速，龙头水泥公司将受益。
○1-4月份，全国全社会用电量17145亿千瓦时，同比增长5.2%，增速比上年同期提高0.3个百分点。

【公司动向】
腾讯产业基金入股四维图新
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因腾讯入股一事备受市场关注的四维图新（002405）21日公告称，公司大股东中国四维已收到国资委相关批复，同意将中国四维所持公司7800万股股份转让给腾讯产业基金。四维图新股票于22日复牌。

点评：从移动地图和导航市场产业链来看，四维图新在数据层和软件层具有较大优势。与腾讯合作后，未来公司在消费终端的应用层面布局会加深。借助腾讯的支付和数据分析能力，四维图新未来在车联网领域的“需求满足-价值实现”闭环将更容易建立起来。

信质电机收购特斯拉电机供应商
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信质电机（002664）拟以总价不超过7142万元收购美国Tesla公司唯一电机供应商台湾富田电机的479万股股份（占比19.96%）从而进入特斯拉产业链。
点评：富田电机目前是美国Tesla公司唯一的电机供应商。信质电机成为其股东后，将进一步增资大陆Tesla从事业务合作的公司，并合作开拓大陆新能源电动车电机市场。
点评：木林森为LED封装领域的领先企业、国内主要的LED芯片采购商，淮安光电与其进行战略合作，有助于淮安光电对于LED芯片应用领域最新技术走向的了解及提升芯片研发水平。同时，长期稳定的订单，有助于公司LED产品销售的稳定性与连续性。

鹿港科技拟收购世纪长龙进军影视业
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鹿港科技（601599）公布资产收购预案，公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式收购世纪长龙影视股份有限公司100%股权，交易价格为4.7亿元。公司股票将于5月22日复牌。

秦川发展与美国GE合作升级
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近日，秦川发展（000837）与美国GE石油和天然气集团签订了2000余万元的齿轮及齿轮传动部件供货合同。秦川发展相关负责人表示，这是继美国GE公司与秦川发展的母公司秦川集团在铸造业务方面实现合作后，双方合作全面升级的重要标志。

○澳洋顺昌（002245）控股子公司淮安澳洋顺昌光电技术有限公司于5月20日与木林森股份有限公司签署《战略合作协议书》，木林森将持续向淮安光电采购LED芯片，两年内合计金额不低于4亿元。
○粤水电（002060）公告称，近日与新疆阿勒泰地区富蕴县招商局签署战略合作合同书，双方就公司在富蕴县开展风光互补发电项目、收购喀木斯特220千伏变电站等事宜达成一致意见。该风光互补发电项目总投资高达约135亿元。
○漫步者（002351）将于5月22日在北京举行新一代电视音响产品发布会，并由京东独家首发销售。新品为“魔号e225”，采用独特的声学结构，拥有无线蓝牙功能和多种操作模式，已于5月19日预约销售，截至5月21日11时超过80万人订购，市场反应强烈。
○中证资讯获悉，金亚科技（300028）将于22日召开投资者交流会，已邀请约20家机构到公司总部现场交流。届时，公司除沟通转型消费电子的情况外，还将推广即将于26日上市的加载首款电视游戏《K歌之王》的OTT盒子“致家2代”。
○相关人士透露，宇顺电子（002289）在另一种ITO替代材料------石墨烯材料应用方面已经开发出产品，并开始向客户端进行推广。
○永辉超市（601933）遭第三大股东民生超市有限公司减持5000万股公司股票。

【产经观察】

特高压发展意见获高层原则性通过
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近日在全国政协召开的双周协商座谈会上，国家能源局透露，发改委和国家能源局综合各方意见，提出了科学推进特高压输电建设，实现我国电力工业安全、经济、协调发展的初步意见。该意见已在国务院副总理张高丽4月9日主持召开的专题会议和国务院总理李克强4月18日主持的新一届国家能源委员会首次会议上原则通过。
点评：特高压建设一直以来存在争议，反对意见认为建设特高压并不经济，但此次高层原则性通过将促使特高压迎来高速发展期，平高电气（600312）、特变电工（600089）、国电南瑞（600406）等特高压概念龙头股有望受益。

三星低端机拟全部配备指纹识别传感器
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来自外媒的消息称，三星高级副总裁Rhee In-jong透露，为了全力推进打造三星移动安全系统，三星决定未来的低端机型将全部配备指纹识别传感器。

点评：此前由于苹果、三星公司对指纹识别传感器需求大增而导致产能不足，此次三星公司决定在低端机配置指纹传感器势必加剧市场供不应求局面，相关公司也将迎来更好的发展机遇。目前A股上市公司中涉及指纹识别概念股主要有恒生电子（600570），公司参股浙江维尔生物识别技术股份有限公司；新开普(300248)主营业务是身份识别，拥有指纹传感器生产能力；易联众（300096）也有“E”版指纹身份认证系统。

【市场透视】
易守难攻 突破2000点“围城”尚需时日
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今年以来，沪综指在2000点位置逐渐形成了易守难攻的“围城”之势：每当大盘跌破2000点，权重股就会拔地而起强力护盘；但在2000点之上进一步拓展反弹空间，也明显举步维艰。分析人士认为，大盘持续围绕2000点纠结的原因在于：一方面，随着非标融资通道的进一步收缩，估值进一步下行的空间基本被封杀，市场存在较强支撑；但另一方面，经济仍然低迷，上市公司业绩下行压力较大，市场不具备上行动力。在上述背景下，攻破2000点围城恐非短期能够实现，大盘磨底阶段投资者需要保持足够的耐心。

京东上市提速百亿物流建设
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京东商城已确定将于5月22日正式在纳斯达克证交所挂牌上市，交易代码为JD。京东抢在阿里之前上市，在一定程度上为自己赢得了先机。

点评：京东商城是中国最大的自营式电商，在中国电子商务企业中，京东拥有最大规模的物流基础设施。在2011年完成C轮融资后，京东CEO刘强东表示“京东将在未来3年投资100多亿加强物流系统建设”。预计在上市之后,作为京东核心竞争力的一部分,物流必将获得更大的发展。

○据媒体消息称，上交所近日发布的报告认为，蓝筹股投资价值正在凸显，但仍然需要来自包括“T+0”在内的机制改革来推动。有权威人士透露，股票市场实施“T+0交易”的推进速度比想象中要快，初期将会选择上证50成分股作为试点。受此影响，在大盘蓝筹股拉高的带动下，指数早盘实现V型反转。