27日股市猛料 主力动向曝光

股票王

• 　目录：
  　　一、重要新闻点评
  　　宁波石墨烯中长期发展规划将发布 目标千亿级
  　　IPO申报材料紧急打补丁重启更进一步
  　　证监会吹风抓紧退市制度改革
  　　二、主力动向曝光
  　　资金大力加仓医药股
  　　泽熙5月来累计调研13股 3股随即出现大涨
  　　6月限售股解禁市值环比翻倍
  　　三、今日股评家最看好的股票
  　　三安光电：行业需求旺盛 订单能见度高
  　　千红制药：估值较低 中长期值得关注
  　　天晟新材：14年业绩迎来拐点
  　　
  一、重要新闻点评
  
  宁波石墨烯中长期发展规划将发布 目标千亿级
  　　宁波市拟在5月28日即本周三发布《宁波市石墨烯技术创新与产业中长期发展规划（2014-2023）》，目标是在10年内将石墨烯产业打造成为具有千亿级产值规模的宁波优势与特色产业。
  　　该规划将从石墨烯原材料产业、石墨烯应用材料与元器件产业、终端产品及装备产业三个层面部署一系列产业技术创新、产业集群培育和重大应用示范工程项目。
  　　宁波是国内最早开展石墨烯研发和产业化的地区之一；在石墨烯制备和产业化应用技术方面均走在了全国前列。宁波涉足公司墨西科技投产了号称全球最大规模的石墨烯材料生产线，并率先突破了石墨烯的低成本量产技术。同时，宁波发达的工业体系也可与石墨烯产业形成密切联动。
  　　规划将在政策和资金上，着力推进和扶持涉石墨烯企业、相关项目等未来将实现大踏步式的向前发展。无独有偶，在去年无锡市发布《无锡石墨烯产业发展规划纲要》的前后，石墨烯相关概念股曾出现过一波上涨行情。
  　　中财简评：石墨烯因其高韧性和高传导性等诸多优秀特质注定是今后高新科技材料研发的重点突破领域，目前因为成本高昂和关键技术未突破尚未大规模民用。不过随着相关技术不断进步，石墨烯离敲开民用门槛也仅只一步之遥！
  
  
  IPO申报材料紧急打补丁重启更进一步
  　　据中国证券报监管部门23日召集部分券商就IPO发行问题举行会议。与会券商人士透露，目前部分拟上市已递交的发行方案还需在老股转让、募集资金等方面进行完善并补充封卷。这些手续的完成意味着，IPO启动更进一步。在此次会议后，券商人士第一时间启动打补丁行动，以完善发行方案及招股说明书。
  　　中财简评：A股市场IPO最大问题在当前制度下根本无法有效解决，只有加速推进注册制或才是长治久安的唯一办法。而在目前状态下，无论怎样打补丁，修改上市发行制度，会出现的各种漏洞仍无法避免，其中尤其典型是询价机构与上市公司之前的利益链。
  
  
  证监会吹风抓紧退市制度改革
  　　证监会研究员鲁颂宾周一表示，下一步证监会将抓紧启动新一轮退市制度改革，把新国九条落到实处。 鲁颂宾指出，新国九条的出台充分说明，在全面深化改革的新时期，资本市场的改革发展在经济社会全局中的重要性。
  　　中财简评：在过去多年中，A股无一股退市，主要原因还是地方政府的包容与补贴，让很多濒临退市的垃圾股徘徊在*ST和ST之间。这种僵而不死的ST股靠地方政府保壳是避免退市的最重要手段。不过这却滋生了后面的重组卖壳，垃圾股反复遭到爆炒等不良问题，也是内幕交易最密集的场所。而要彻底解决这一问题，大力改革退市制度，将退市常态化，无疑是最有效手段。
  
  

股票王

　　
二、主力动向曝光


资金大力加仓医药股

　　昨日两市共成交1545.2亿元，量能相比上周五小幅放大。据大智慧SuperView数据显示，两市资金净流出22.44亿元。
　　这主要体现在券商、房地产、计算机、交通工具、电子信息等板块。不过，医药、工程建筑、仪电仪表、农林牧渔、造纸印刷等板块出现了资金净流入的态势。其中，医药板块居资金净流入首位，净流入3.37亿元，净流入最大个股为天士力、通化东宝、亚宝药业，分别净流入0.51亿元、0.47亿元、0.39亿元。工程建筑板块居资金净流入第二位，净流入1.04亿元，净流入最大个股为新疆城建、北新路桥、浦东建设，分别净流入0.79亿元、0.53亿元、0.18亿元。仪电仪表板块净流入0.32亿元，净流入最大个股为平高电气、中科英华、国电南瑞，分别净流入0.41亿元、0.28亿元、0.25亿元。（今日早报）




泽熙5月来累计调研13股 3股随即出现大涨

　　知名私募泽熙的动向颇受市场关注，其调研足迹能在一定程度上反映出投资偏好。统计显示，5月份以来，泽熙累计调研了13家A股上市公司，其中创业板公司占比过半，中小板个股山东威达则获两次调研。
　　创业板公司占一半
　　根据深交所投资者关系活动记录统计，截至昨日，5月以来泽熙旗下人员累计调研了13家A股公司，分别是：汇川技术 、*ST精功、华塑控股 、沃森生物 、梅泰诺 、宇顺电子 、新都化工 、云内动力 、科新机电 、中瑞思创 、鼎捷软件 、山东威达、福瑞股份 。从时间上看，泽熙上半月的调研热情明显更高，调研了10家公司，在下半月调研的仅有山东威达、福瑞股份、鼎捷软件等3家公司。
　　13家公司中，创业板公司为7家，占比过半，包括汇川技术、沃森生物、梅泰诺、福瑞股份、鼎捷软件、科新机电、中瑞思创等。此外，中小板、深市主板获调研公司分别有4家、2家。
　　值得注意的是，泽熙调研个股中，有2只为ST股，分别为*ST精功、*ST华塑，显示泽熙的投资中并不特别规避ST股。巧合的是，本月19日，在泽熙调研十余天后，*ST华塑就成功摘帽，股票简称变更为华塑控股。不过，股价并无太大表现，摘帽当天即冲高回落，随后一直在低位盘整。
　　从股价表现看，泽熙调研的13家公司中，新都化工、中瑞思创、科新机电等3只个股在调研过后均出现大涨。以调研当日收盘价算，截至昨日，3股区间涨幅分别为14.45%、11.88%、10.31%。此外，山东威达昨日放量大涨6.70%，而泽熙刚在上周调研过该股。
　　两度调研山东威达
　　山东威达是泽熙本月唯一两次调研的个股。5月21日、22日，泽熙投资的鲁勇志连续出现在山东威达的调研人员名单中。
　　在对山东威达这两天的调研中，机构投资者除了泽熙投资外，还有中金公司 、中信证券等近20家机构的人员。在调研中，机构比较关心公司全资子公司济南一机的情况，山东威达表示，将利用济南一机锐岭自动化工程有限公司积极探索开发工业机器人 、智能自动化设备等业务。而此举正好切合时下的A股热点机器人概念。
　　此外，山东威达还表示，船舶尾气脱硫项目是公司未来重点战略发展方向之一。该设备目标市场定位在万吨级以上大型海运船舶，后续研发的关键节点包括完成船上实验及取得船级社认证。公司将继续加大在后续研发上的投入，积极推进项目进展。公司脱硫设备在保持国际同类产品脱硫效率的情况下，产品售价预计在300万~1200万元人民币左右，预计毛利在40%左右，竞争优势明显。
　　泽熙投资官网显示，其旗下的6款产品今年以来均实现不错的收益，其中泽熙3期最新的收益达到46.14%。另一位私募大佬王亚伟旗下的千合资本5月份也调研了8只个股，包括当代东方 、荣之联 、比亚迪 、绿盟科技 、远东股份 、中科三环 、启明星辰 、佛山照明等。与泽熙相比，千合资本对创业板公司的青睐程度明显较低，其本月调研的8只个股中，仅绿盟科技为创业板公司，而主板个股则有4只，占比半数。另外，千合资本对比亚迪的调研最为市场所关注，该股昨日也大幅反弹，尾盘封住涨停。（证券时报网）




6月限售股解禁市值环比翻倍

　　数据显示，6月份，首发原股东限售股的解禁市值为1089.61亿元，比5月份增加754.44亿元。股改、增发等非首发原股东解禁市值为485.62亿元，比5月份增加206.18亿元。6月份，合计限售股解禁市值为1575.23亿元，比5月份增加960.62亿元，增幅超100%。6月份，限售股解禁市值环比翻倍，目前计算为2014年年内第三高。
　　6月份，限售股解禁涉及的上市公司有81家，比5月份少12家。6月份平均每家公司的解禁市值为19.45亿元，比5月份增加12.84亿元。单个公司解禁压力加大。
　　6月份，有29家创业板公司的限售股解禁，合计解禁市值为281.22亿元，为年内创业板公司单月解禁市值第三高。其中，15家公司的解禁股为限售期36个月的首发原股东持股首次解禁。29家公司中，解禁股数占解禁前流通A股比例最高的前三家分别为开尔新材(300234)、上海新阳(300236)、美晨科技(300237)，比例分别为300.00%、296.19%、245.45%；解禁市值最高前三家公司分别为上海钢联(300226)、正海磁材(300224)、拓尔思(300229)，解禁市值分别为32.59亿元、28.79亿元、28.05亿元。
　　6月份，有27家中小板公司的限售股解禁，合计解禁市值为722.71亿元，为2013年6月份以来的单月最高值。其中，解禁股数占解禁前流通A股比例最高的前三家公司分别为双星新材(002585)、比亚迪(002594)、恒大高新(002591)，比例分别为300.00%、261.48%、233.33%。解禁市值最高前三家公司分别为比亚迪、史丹利(002588)、双星新材，市值分别为423.62亿元、41.24亿元、33.54亿元。
　　6月份，包括首发原股东和非首发限售股解禁的81家上市公司中，解禁股数占解禁前流通A股比例在30%以上的有48家，占当月涉及解禁公司数量的近六成，在100%以上的公司有27家。其中，比例最高前三家公司分别是，恒逸石化(000703)的比例最高达到313.10%，其次是文峰股份(601010)的301.30%，双星新材的300.00%。81家公司中，限售股解禁的市值在10亿元以上的有41家公司。解禁市值最大的前3家分别为比亚迪423.62亿元、中航电子(600372)140.99亿元、骆驼股份(601311)56.80亿元。（西南证券）

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三、今日股评家最看好的股票


三安光电：行业需求旺盛 订单能见度高

　　事件追踪：
　　我们调研了上市公司，同公司总经理及证代就公司现有产能、生产情况进行了沟通。
　　事件分析：
　　LED处于行业发展的黄金时期。2012 年全球照明市场规模约1320 亿美元，LED 照明规模约120 亿美元，LED 照明的渗透率为9.1%。由于各国相继禁止白炽灯的生产和销售，我们预计LED绿色照明有望进入普及期。加之近两年LED照明价格的快速下降，LED 照明替代传统照明已经具备经济性。我们认为目前LED照明价格已达到普及临界点。
　　下游需求旺盛，公司产品满产满销。2013 年，公司LED芯片主营业务需求旺盛，公司不仅积极开满设备，而且充分发挥自身技术优势，努力提高设备的有效运转效率，进一步降低生产成本，提升公司产品的市场占有率。目前，公司下属全资子公司MOCVD设备已超130台处于满产状态，随着公司产能会进一步释放，规模效应也会得到进一步体现。
　　订单能见度高，毛利率将逐季提升。目前全行业维持高景气，订单能见度维持在3个月以上，照明增速在50%以上。此外，随着公司技术和规模的持续上升，公司芯片的成本将带来明显下滑，毛利率也将随着提升，我们认为公司毛利的逐步提升将成为趋势。
　　公司扩产进度较快，年底有新设备投入使用。面对LED旺盛的市场需求，公司决定将原计划在芜湖实施的光电产业化(二期)项目挪回厦门，并将项目总投资由40.76亿元增至100亿元。公司目前厂房建设已在实施，预计年底即将有新增20-30台设备投入使用。
　　盈利预测与投资建议：
　　盈利预测及投资建议。公司作为国内LED芯片龙头，芯片产能排名首位，近期公司同下有公司接连签下LED采购大单，也显示行业需求旺盛的趋势。我们预计，2013年公司主营业务收入将继续保持稳定增长，且产品毛利率会随着规模释放提高。考虑到公司今年旺盛的市场需求和产能进一步扩张的预期，我们上调公司的投资评级至“买入”。
　　投资风险：
　　行业竞争加剧的风险；下游需求不达预期的风险。（山西证券）




千红制药：估值较低 中长期值得关注

　　肝素纳预计保持稳定，未来重点发展制剂和高附加值品种考虑到目前肝素钠原料药行业的利润率水平已经处于低位，行业没有大规模在建新增产能，我们认为肝素钠的景气度可能在目前水平上保持稳定。公司在此基础上，积极拓展相关制剂和高附加值品种。目前公司在常州生物医药产业园建设的制剂项目及其配套设施，将建设成为符合FDA 等国际欧美标准的制剂工厂，目标是形成肝素制剂、小分子肝素制剂规模化出口，开拓欧美肝素制剂和小分子肝素市场，目前也在寻找国际合作伙伴，为实施从原料药出口向制剂方向出口的战略做好准备工作。
　　今年3 月份公司的依诺肝素钠及其注射液已拿到“申请药品生产现场检查通知书”，预计今年年底将拿到新药批准证书。
　　怡开有望成为潜力较大的成长性品种
　　由于怡开能够改善微循环，毒副作用小，在目前的内分泌和眼科之外的心脑血管、肾脏、高血压、不孕不育等多个领域有广泛的治疗应用，在我国庞大的糖尿病群体的背景下，未来市场空间可观。公司正在在通过营销人才引进、临床数据研究和学术推广等多种方式增强怡开的推广。去年开始公司对怡开进行四期临床试验，预计今年底能够取得显著进展。公司也在积极推进怡开进入糖尿病临床指南，如果顺利进入，那么将对怡开的放量带来刺激作用。我们认为公司凭借单独定价优势和竞争壁垒有望赢取未来怡开市场容量的大幅扩张。
　　复方消化酶OTC 市场加快开发
　　公司今年开始加大力度推广OTC 销售，前期主攻北京、天津、上海和江苏市场，计划3 年做到上亿元的收入规模，中短期内将是一个快速上量的二线品种。
　　千红医院为公司掘金医疗服务业大发展打下基础公司在准备自建的千红医院，定位为二级医院，选址竹林北路拥有较好的地段优势，我们认为该举措为公司进军医疗服务业可以带来宝贵经验，后续发展值得关注。
　　估值和投资建议
　　我们初步结论认为公司长期被市场作为原料药企业进行看待，但生物药和医疗服务业务(医院和研究院等)比重未来有望占据主导，建议关注公司中长期发展。
　　重点关注事项
　　风险提示(负面)：产品营销推广低于预期。（湘财证券）




天晟新材：14年业绩迎来拐点

　　公司是业内发泡材料的龙头企业，其中结构泡沫收入占比47%，后加巟业务收入占比33%，软质泡沫收入占比20%。结构泡沫为公司的主要产品，下游主要为风电叶片，产能7000 吨，约占全球22%，呈寡头垄断格局。
　　投资要点：
　　14 年全球风电需求出现拐点，预计寡头垄断格局下的供需改变使结构泡沫下半年提价概率较大。(1)GWEC 预测2014 年全球风电新增装机量增速高达34%，带劢PVC 结构泡沫需求约2.84 万吨；(2)目前全球主要有3 家公司生产结构泡沫材料，总产能约3.2 万吨巠右，其中DIAB 在去年削减产能近8000吨，全球产能有减无增导致结构泡沫供给端收缩约20%-30%，供需趋二平衡；(3)公司最大客户中材科技等下游整机企业盈利的持续恢复为结构泡沫材料的涨价提供空间；假设结构泡沫价格全年提价20%，增厚EPS 约为0.16 元。
　　通过资本运作的模式切入新市场，拓展下游的同时提升估值。2014 年1月公司以4 亿元收贩新先环保100%股权，通过收贩新先环保使公司产品线从高分子发泡材料到后加巟产品都延伸至铁路、轨道交通等领域；新先环保承诺2014-2016 年的扣非后弻属母公司股东净利润分别丌低二2600 万元、3600万元、5800 万元，从目前未完成订单情况来看，14-15 年超额兑现利润的概率较大；公司未来将通过收贩等资本运作方式丌断打入新的应用领域。
　　后加工业务高速增长，为公司提供充沛现金流。过去公司后加巟业务的下游客户以国外企业为主，公司在2014 年将投建多条生产线以提高先学薄膜领域的市占率，未来国内市场将成为后加巟业务的主要增量市场，14 年的收入增速目标为60%-80%；后加巟业务的高速增长将为公司提供充沛的现金流，为后续的新产品推出以及资本运作提供保障。
　　公司2014-2016 年EPS 分别为0.19、0.27、0.37 元，对应PE 分别为41.32、29.49、21.69，未来6-12 个月的目标价为10 元，给予“推荐”评级。
　　风险提示：后加巟毛利率下滑幅度超出预期，全球风电复苏低二预期。（中投证券）