28日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　习近平：看不见的手和看得见的手都要用好
　　国家电网将引入社会资本建设充电桩
　　美股再创历史新高　　二、主力动向曝光
　　泽熙调研13股 创业板公司最受宠
　　信息安全概念再受关注
　　上周偏股型基金仓位升11.76%
　　三、今日股评家最看好的股票
　　启明星辰、万华化学、中原内配

一、重要新闻点评

习近平：看不见的手和看得见的手都要用好
　　中共中央政治局5月26日下午就使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用进行第十五次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，在市场作用和政府作用的问题上，要讲辩证法、两点论，看不见的手和看得见的手都要用好，努力形成市场作用和政府作用有机统一、相互补充、相互协调、相互促进的格局，推动经济社会持续健康发展。
　　习近平强调，准确定位和把握使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，必须正确认识市场作用和政府作用的关系。使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，二者是有机统一的，不是相互否定的，不能把二者割裂开来、对立起来，既不能用市场在资源配置中的决定性作用取代甚至否定政府作用，也不能用更好发挥政府作用取代甚至否定使市场在资源配置中起决定性作用。
　　习近平指出，提出使市场在资源配置中起决定性作用，其实就是贯彻了问题导向。经过20多年实践，我国社会主义市场经济体制不断发展，但仍然存在不少问题，仍然存在不少束缚市场主体活力、阻碍市场和价值规律充分发挥作用的弊端。这些问题不解决好，完善的社会主义市场经济体制是难以形成的，转变发展方式、调整经济结构也是难以推进的。我们要坚持社会主义市场经济改革方向，从广度和深度上推进市场化改革，减少政府对资源的直接配置，减少政府对微观经济活动的直接干预，加快建设统一开放、竞争有序的市场体系，建立公平开放透明的市场规则，把市场机制能有效调节的经济活动交给市场，把政府不该管的事交给市场，让市场在所有能够发挥作用的领域都充分发挥作用，推动资源配置实现效益最大化和效率最优化，让企业和个人有更多活力和更大空间去发展经济、创造财富。
　　习近平强调，新形势下，各级干部特别是领导干部要坚持在实践中深化学习、在学习中深化实践，不断研究新问题、总结新经验，学会正确运用看不见的手和看得见的手，成为善于驾驭政府和市场关系的行家里手。
　　中财简评：更好发挥政府作用，就要切实转变政府职能，深化行政体制改革，创新行政管理方式，减少政府对市场的干预作用，让市场起决定性作用。
　　

国家电网将引入社会资本建设充电桩
　　国家电网公司昨日在开放分布式电源并网工程、电动汽车充换电设施市场新闻发布会上宣布，将引入社会投资参与电动汽车充换电设施建设。当日，国家电网还公布了分布式电源并网具体方案。根据国家电网公司《关于做好电动汽车充换电设施用电报装服务工作的意见》，国家电网充换电设施主要包含两类，一个是居民客户在自有产权或拥有使用权的停车位(库)建设的充电设施，另外一个是其他非居民客户(包括高压客户)在政府机关、公用机构、大型商业区、居民社区等公共区域建设的充换电设施。
　　国家电网公司营销部副主任沈建新介绍，截至2013年底，国家电网公司建成400座充换电站、1.9万个充电桩，并计划于2014年上半年再建设65座充换电站、3000个充电桩。《关于做好电动汽车充换电设施用电报装服务工作的意见》明确支持社会资本参与慢充、快充等各类电动汽车充换电设施市场，并指出，将为电动汽车用户报装充电桩开辟多种渠道，提供营业厅、95598电话、网站等多种受理方式。《关于做好电动汽车充换电设施用电报装服务工作的意见》强调，充换电设施建设受电及接入系统工程应该由客户投资建设，其设计、施工及设备材料供应单位可以由客户自主选择；国家电网公司在充换电设施用电申请受理、设计审查、装表接电等全过程服务中，不收取任何服务费用，并投资建设因充换电设施接入引起的公共电网改造。
　　沈建新说，国家电网公司将重点在京津冀以及长三角地区规划充换电设施建设，这将对改善这些区域的大气污染状况起到积极的作用。对于个人自建充电桩，沈建新说，需要满足个人有固定车位、小区物业同意等条件，自建充电桩享受每度5毛钱居民电价。
　　有业内人士认为，充换电设施市场空间巨大，但是目前盈利模式不明，要真正发展起来还需要比较长的时间，而且输配电等关键环节仍然控制在国家电网手里。对于社会资本参与建设的吸引力有多大，仍然有待市场进一步验证。目前，作为纯电动汽车赖以生存的充电桩在此前市场化安装过程中仍然受阻于证件门，需要办理多种证件才能建设，包括消防证和通行证等多项科目。
　　中财简评：国家电网引入社会资本建设电动车充电桩方案是国家电网公司的混合所有制改革方案之一，其他还包括了分布式电源并网、抽水蓄能电站、调峰调频储能项目等，共有四大领域，引入社会资本，对充电桩概念构成利好。
　　

美股再创历史新高
　　
　　北京时间5月28日凌晨消息，美国股市周二收高，连续第四个交易日上涨，标普500指数再创历史新高，纳指大涨1.22%。4月份美国耐用品订单环比增长0.8%，好于市场预期。道琼斯工业平均指数上涨69.23点，涨幅0.42%，至16675.50点；纳斯达综合指数上涨51.26点，涨幅为1.22%，至4237.07点；标准普尔500指数上涨11.38点，涨幅为0.60%，至1911.91点。盘面上，科技和金融板块领涨，原材料板块下滑。
　　经济数据方面，4月份美国耐用品订单环比增长0.8%，主要由于军用硬件需求大幅增长，但大多数民用类别的耐用品订单则均有所下降。在这个月中，某些国防设备的订单创下了16个月以来的最高增幅。调查显示，经济学家此前平均预期4月份美国耐用品订单环比下降0.8%，不计入国防产品订单，4月份耐用品订单环比下降0.8%。3月份耐用品订单经修正后的环比增幅为3.6%，远高于此前公布的环比增长2.5%的初值。美国经济谘商局(ConferenceBoard)今天公布报告称，5月份美国消费者信心指数上升至83点，符合接受财经网站MarketWatch调查的经济学家的平均预期，高于4月份的81.7点。
　　欧股方面，虽然美国药业巨头辉瑞公司正式决定放弃对英国竞争对手阿斯利康的收购计划，造成后者股价在周二交易中明显下挫，不过主要区域指数维持涨势，欧股指数稳定在六年高位水平，周二再涨0.23%，这是该指数连续第五个交易日收涨。
　　中财简评：美国政府同时公布报告称，4月份美国耐用品订单环比增长0.8%，主要由于军用硬件需求大幅增长。美股受数据利好再创历史新高，对Ａ股开盘影响偏正面。
　　

股票王

二、主力动向曝光


泽熙调研13股 创业板公司最受宠
　　　　
　　知名私募泽熙的动向颇受市场关注，其调研足迹能在一定程度上反映出投资偏好。统计显示，5月份以来，泽熙累计调研了13家A股上市公司，其中创业板公司占比过半，中小板个股山东威达则获两次调研。
　　创业板公司占一半
　　根据深交所投资者关系活动记录统计，截至昨日，5月以来泽熙旗下人员累计调研了13家A股公司，分别是：汇川技术、*ST精功、华塑控股、沃森生物、梅泰诺、宇顺电子、新都化工、云内动力、科新机电、中瑞思创、鼎捷软件、山东威达、福瑞股份。从时间上看，泽熙上半月的调研热情明显更高，调研了10家公司，在下半月调研的仅有山东威达、福瑞股份、鼎捷软件等3家公司。13家公司中，创业板公司为7家，占比过半，包括汇川技术、沃森生物、梅泰诺、福瑞股份、鼎捷软件、科新机电、中瑞思创等。此外，中小板、深市主板获调研公司分别有4家、2家。
　　值得注意的是，泽熙调研个股中，有2只为ST股，分别为*ST精功、*ST华塑，显示泽熙的投资中并不特别规避ST股。巧合的是，本月19日，在泽熙调研十余天后，*ST华塑就成功摘帽，股票简称变更为华塑控股。不过，股价并无太大表现，摘帽当天即冲高回落，随后一直在低位盘整。从股价表现看，泽熙调研的13家公司中，新都化工、中瑞思创、科新机电等3只个股在调研过后均出现大涨。以调研当日收盘价算，截至昨日，3股区间涨幅分别为14.45%、11.88%、10.31%。此外，山东威达昨日放量大涨6.70%，而泽熙刚在上周调研过该股。
　　两度调研山东威达
　　山东威达是泽熙本月唯一两次调研的个股。5月21日、22日，泽熙投资的鲁勇志连续出现在山东威达的调研人员名单中。在对山东威达这两天的调研中，机构投资者除了泽熙投资外，还有中金公司、中信证券等近20家机构的人员。在调研中，机构比较关心公司全资子公司济南一机的情况，山东威达表示，将利用济南一机锐岭自动化工程有限公司积极探索开发工业机器人、智能自动化设备等业务。而此举正好切合时下的A股热点机器人概念。
　　此外，山东威达还表示，船舶尾气脱硫项目是公司未来重点战略发展方向之一。该设备目标市场定位在万吨级以上大型海运船舶，后续研发的关键节点包括完成船上实验及取得船级社认证。公司将继续加大在后续研发上的投入，积极推进项目进展。公司脱硫设备在保持国际同类产品脱硫效率的情况下，产品售价预计在300万~1200万元人民币左右，预计毛利在40%左右，竞争优势明显。
　　泽熙投资官网显示，其旗下的6款产品今年以来均实现不错的收益，其中泽熙3期最新的收益达到46.14%。另一位私募大佬王亚伟旗下的千合资本5月份也调研了8只个股，包括当代东方、荣之联、比亚迪、绿盟科技、远东股份、中科三环、启明星辰、佛山照明等。与泽熙相比，千合资本对创业板公司的青睐程度明显较低，其本月调研的8只个股中，仅绿盟科技为创业板公司，而主板个股则有4只，占比半数。另外，千合资本对比亚迪的调研最为市场所关注，该股昨日也大幅反弹，尾盘封住涨停。
　　



信息安全概念再受关注
　　
　　谨慎情绪依然是弥漫在资本市场上空挥之不去的雾霾，但明显利好提振的板块却已悄然而起。5月21日，随着市场对于信息安全关注度的进一步提升，多只相关概念股延续此前的强劲走势纷纷上攻。4月份以来，公私募基金和券商密集调研了信息安全类上市公司。北信源在5月8日和5月13日接待了两批机构投资者的调研，包括华夏基金、华安基金及中信证券等知名机构；启明星辰则迎来了五批机构投资者的调研，其中包括嘉实、中邮、易方达、博时等基金公司及中金、中信等证券公司。年内上市的次新股绿盟科技，更是受到众多机构扎堆调研。5月6日和13日，该公司接待了两批共近百家机构的联合调研。通过收购天行网安切入信息安全领域的拓尔思，4月份以来共接受了三次调研。
　　值得注意的是，启明星辰及绿盟科技两家公司接待的调研机构中，王亚伟创办的千合资本赫然在列。启明星辰5月22日晚间公告称，公司将收购美通讯技术公司股权，加码信息安全业务。启明星辰表示，交易完成后，公司将快速进入WIFI、3G/4G网络安全以及企业级移动互联安全市场，通过公司本身拥有的安全解决方案与移动互联解决方案的结合，可以开创一个新的业务增长点。
　　今年4月初，因微软停止对WindowsXP提供技术支持，信息安全板块就曾在资金追捧下演绎出一波上攻行情。分析人士表示，随着信息安全产业越来越受到关注，相关板块或迎来中长期的投资机会。不过投资者也应注意的是，与信息网络安全有关的公司如启明星辰、卫士通、绿盟科技、北信源、蓝盾股份、拓尔思等早就受到市场关注，目前估值相对已经较高。
　　千合资本专情新能源汽车 泽熙连续调研有看点
　　知名机构的行踪一直被投资者所密切关注，看机构调研其实主要关注的是大佬们的落脚点，知名私募千合资本和泽熙投资今年对深市上市公司进行的调研就是如此。在机构密集调研的上述公司中，最引人注目的莫过于新能源汽车龙头比亚迪。在4月份因被调研9次成为当月最受机构关注的上市公司之后，其在5月份继续领跑，截至5月20日已接受了9批机构调研，其中不乏王亚伟旗下千合资本的身影。从2013年收入结构看，比亚迪电子收入超过一半来自于手机部件，一少半来自于组装，机构较为关注。
　　同为新能源概念股的中科三环，5月份以来则接受了两次机构密集调研，其中包括广发基金、华商基金、人保资产、阳光保险、中金公司等知名机构。5月21日，王亚伟所在的公司千合资本赴中科三环调研，其重点关注了新能源汽车领域的销售情况、产品价格变化、利润下滑的原因等方面。中科三环表示，目前公司在新能源汽车电机应用方面有一些小批量订单，且今年这类订单有所增长。
　　5月21日、22日两天，泽熙投资对国内钻夹头生产龙头山东威达进行了连续调研，对公司新定增项目济南一机以及行业发展趋势等给予了关注。而5月份以来，山东威达已经接受了6批机构的集体调研，总体机构数量近百家。山东威达称，济南一机机床产品应用于军工、航空航天、汽车、能源等领域，未来募集资金主要集中在优势机床产品的生产等。山东威达今年一季度的净利润增幅在300%以上，今年以来股价累计涨幅达到22%。
　　近日，泽熙投资还前往中瑞思创进行调研，重点关注了上扬无线的生产情况、一季度存货增加的原因、收购意联科技对公司的影响等。据中瑞思创介绍，意联科技是国际三大RFID芯片巨头企业之一，目前的业务包括芯片、标签和系统集成服务。公司表示一直很重视收购兼并，目前也有一些项目在洽谈。调研信息记录显示，5月15日，包括泽熙投资、南方基金、上投摩根基金、中邮基金在内的多家机构集中赴中瑞思创现场调研。5月16日，公司又接待了海富通基金、博时基金、银河证券等机构的来访。
　　

上周偏股型基金仓位升11.76%
　　　
　　上周，偏股型基金仓位上升11.76%，当前仓位75.19%。其中，股票型和标准混合型基金仓位分别上升12.00%和11.35%，当前分别为80.99%和65.23%。公募基金仓位大幅回升，基本回复至一月前的水平，主动调仓与名义调仓的方向、幅度基本一致。从具体走势来看，公募基金行业轮动特征明显，公募基金在周一至周四仓位稳步上升，前期涨幅较大的煤炭、钢铁和有色金属等行业逐步减仓，TMT板块总体略有加仓，至周五，银行、房地产等板块被大量增持。目前，公募基金仓位总体处于中性偏低水平，这一因素对市场影响偏于利多。
　　上周，基金配置比例位居前三的行业是房地产、餐饮旅游和通信；煤炭、有色金属和钢铁三个行业的配置比例居后。基金主要加仓了房地产、餐饮旅游和银行三个板块；电子元器件、食品饮料和钢铁三个行业的减仓幅度较大。
　　行业配置方面，房地产、餐饮旅游和银行等周期性版块均呈现加仓态势，显示在微刺激、稳增长预期逐渐强化的情况下，公募基金偏好开始有所转变。
　　

股票王

三、今日股评家最看好的股票


一家机构推荐启明星辰

　　投资要点：日前，我们调研了启明星辰，并和公司董事长就公司业务和未来发展情况进行了交流。行业增速较为稳定，市场空间远未饱和。国内信息安全行业年增速约在20%左右，目前的市场需求主要受政府、央企和大型企业的稳定需求拉动，大量中小企业的安全需求尚待挖掘，因此市场空间远未饱和。
　　进入高速互联网时代，信息安全即国家安全，网安小组的成立足以证明国家对于信息安全的重视程度。现阶段网安小组的人事任免已经告一段落，未来将会出台一系列产业规划，将对公司现有产品和市场布局带来可观的增量空间，在交流过程中，公司高管认为在互联网应用升级的背景下，传统的信息安全产品在新的网络环境下多已丧失原有优势，而下游重点客户需求种类的增加和规模的扩大是信息安全需求放量的主要驱动力。
　　竞争格局清晰，第一梯队优势明显。在国内的信息安全市场格局中，启明星辰一直牢牢处于第一梯队，在政府、电信、金融、能源、交通、军队、军工、制造等重点行业用户中具有较强的品牌优势，公司优势产品在相关细分领域的排名均稳居前三，在国家信息安全战略升级背景下，公司有望直接受益于重量级客户的需求释放。
　　外延投资将持续不断，完善细分领域的产品覆盖。云计算、移动互联网等技术的出现对于信息安全提出了更高的需求，对于传统的信息安全产品更是挑战，因此信息安全企业必须紧追需求变化，在这一背景下，启明星辰近年来积极进行外延并购来丰富信息安全产品线和提高综合竞争力，并通过投资方式提前布局新领域，不断优化产品和客户结构突出公司优势，也实现了对产业链和渠道的合理布局。
　　从投资标的看，启明星辰投资参股的公司已覆盖云安全、移动互联网、大数据、数据泄漏、身份认证等应用领域。2014年净利润增长目标是不低于1.5亿元，费用率稳步下。降公司2014年的经营目标是归属于上市公司股东净利润不低于1.5亿，同比2013年增长22.5%。
　　公司上市以来十分重视研发投入，员工规模也快速增长，导致费用率大幅上升，因此侵蚀了利润增速。通过和公司高层的交流，目前公司的研发储备丰富，未来几年研发费用占比将逐渐下降；且员工人数也将保持稳定，公司较高的期间费用率将出现逐年下降趋势。我们看好启明星辰在国内信息安全行业第一梯队的优势地位，在信息安全国家战略高度升级利好下，公司将受益于下游需求的不断释放。预计公司2014~2016年EPS分别为0.39元、0.52元和0.69元，对应PE分别为46、34倍、26倍。我们认为公司除具备内生增长动力，其外延增长的步伐仍将持续，看好公司未来发展，维持增持投资评级。（西南证券）
　　

一家机构推荐万华化学

　　投资要点：欧美经济逐渐复苏，带动全球MDI需求稳步增长。2013年全球MDI消费552万吨，增长7%，2014年一季度增长6%，态势良好。而受困于投资减速，2014年一季度国内MDI需求仅1%增长。站在全球视角，MDI需求向上态势不变，预计未来年增速达5%以上。公司加快了国际市场开拓步伐，预计全年销量增速有望达15%。而未来2年仅有巴斯夫和万华等公司新增产能，考虑到开工率调节，新增产能将获得逐步消化。
　　八角工业园项目如期推进，新项目助力腾飞。为谋求新的业务增长点，公司战略中心转向多元化化工新材料领域。参考巴斯夫一体化模式，公司投资300亿元建设八角工业园一体化项目，涵盖聚氨酯、C3/C4下游产品、水性涂料树脂等多种产品。项目推进力度强，预计2014年7月年产60万吨MDI项目投产；2014年底PDH等其他生产线投产。相对竞争对手，公司基地靠近码头，物流便利，拥有100万立方米的洞库，原料储运成本低廉，竞争优势突出。项目投产之后，公司将成为国内一体化程度最高、成本最低、竞争优势领先的化工新材料企业。参见报告《万华化学（600309）-莫道今日春光好且看明朝花更红》。
　　政策支持，项目资金来源有保障。公司八角工业园项目得到政策支持，共获得总额达150亿元的各类政策性贷款，利率远低于市场利率。通过债务融资之后，预计公司2014年资产负债率将达到67%，风险合理可控。2015年随着项目达产，资产负债率将逐步下降。
　　维持强烈推荐-A：作为国内化工行业标杆性企业，公司依靠积累的技术优势和市场优势，转型为大型多元化化工新材料龙头。预测2014-2016年EPS分别为1.60元、2.08元、2.57元，目前股价动态估值10倍，具备较强安全边际。
　　风险提示：项目进度延迟风险；市场需求低迷风险；毛利率下滑风险。（招商证券）
　　

一家机构推荐中原内配

　　东兴证券：气缸套产能扩张缓解产能瓶颈。公司IPO项目和再融资项目未来2年逐步达产。目前一方面公司产能处于饱和状态，另一方面通用等客户仍有大幅提升配套比例的需求，未来两年气缸套销量增长将取决于产能释放进度。预计今年产能将由3800万提升至4400万套、2015年产能将提升至5000万套，气缸套业务将稳步增长。
　　活塞环迈出产业链延伸重要一步，今年将显著提升业绩。公司2013年底收购了南京飞燕49.16%的股权。南京飞燕为国内销量排名第三的活塞环企业。其实际业绩在2013年年报中并未真正反映。预计飞燕2014年可在原来2500万基础上实现较快增长，我们认为可公司贡献8-10%的业绩增长。南京飞燕此前主要为国内商用车配套，收购完成后中原内配开始利用自身海外渠道优势将飞燕产品推向海外市场。目前已经开始为一些欧洲客户小批量供货。
　　活塞收购稳步推进，摩擦副模块化配套可期。公司近年来致力于产业链延伸。力图由气缸套单一产品的零件供应商向涵盖气缸套、活塞、活塞环、活塞销四件套的摩擦副模块化供应商转化。除了已经收购的活塞环以外，目前公司也在推进活塞厂商收购。我们预计公司活塞收购在公司大力推动下实质突破可期。而活塞销的产品相对简单，若活塞收购完成，预计1-2年左右就可实现摩擦副模块化供货能力。
　　欧洲市场仍存巨大拓展空间。公司在国外主要配套于北美。北美是公司市占率仅次与中国的市场。而北美和欧洲是全球最大和最高端的两大市场。目前公司在欧洲的市占率仍旧远低于北美。而从配套客户来看，公司在北美市场的康明斯、国际卡车、通用、福特分别为商用车、商用车发动机、乘用车的主流厂商。说明公司从技术、质量来说已经达到一个全面的较高标准，从这个层面来说配套欧洲主流的大众、PSA、曼、戴姆勒等厂商并无任何问题。真正需要做的努力还是集中与营销开拓层面。因此，中原内配在欧洲市场仍然存在巨大的拓展空间，而且这种扩展是真正可以够得着的。（招证、发证）