8月22日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　工信部将发布13个重点领域专项规划
　　央企集团军大举进入新疆 十二五计划投资近万亿元
　　证监会征言转融通业务 个股卖空时代叩门
　　二、主力动向曝光
　　机构5万亿资金囤兵金融地产采掘 试水低价次新股
超级牛散豪赌ST获利丰厚 眼光独到先知先觉
　　转融通业务：将带来多少新增资金
　　三、今日股评家最看好的股票
　　秦川发展：重大专项向产品转化带来盈利水平提升
　　烟台氨纶：芳纶产品盈利良好，氨纶期待底部复苏
　　洪涛股份：经营稳健，后劲十足

一、重要新闻点评
　　
工信部将发布13个重点领域专项规划
　　工信部政策规划司巡视员李国斌20日表示，工信部正积极推进战略性新兴产业重点产品目录制订，进入该目录产品将获相关政策支持。针对由工信部牵头制订的新能源汽车、高端装备制造、新材料、新一代信息技术这4个战略性新兴产业规划，工信部将这4个产业细分为13个重点领域，将尽快编制发布相关专项规划。他是在出席中经求是·季度经济分析会上做上述表示的。
　　早评：战略新兴产业重点领域专项规划将进一步细化细分各个领域的重点发展方向，从而更大程度的对这些产业进行发展指导，避免出现以前类似太阳能光伏的大起大落盲目扩张之路。有消息指出，此次工信部制订的13个重点领域专项规划，将涵盖此前的9项重点领域高端装备制造、新材料、节能与新能源汽车、物联网、集成电路、太阳能光伏、海洋工程装备、航空工业、生物医药等。
　　
央企集团军大举进入新疆 十二五计划投资近万亿元
　　在产业援疆政策力度加大背景下，央企集团军大举入疆，十二五在疆投资将翻番。
　　十二五期间31家央企计划在新疆投资9916亿元。国务院国资委主任王勇8月20日在中央企业产业援疆推介会上表示，该投资额将比十一五翻一番。
　　此次推介会由国务院国资委、新疆维吾尔自治区政府与新疆生产建设兵团联合举办，120家中央企业的负责人到会。
　　中财简评：新疆作为我国内陆对外衔接最多国家、各类能源丰富的省份，具有重要的战略意义地位。但改革开放至今，新疆的发展远远落后于东部发达地区，这和该省的战略地位相当不符。未改变贫困现状，之前西部大开发中央的扶持思路都是以重点推动基础设施建设为主，但此次十二五规划计划投入近万亿却集中于工业发展上，此举或能彻底激发新疆的发展潜力。
　　
证监会征言转融通业务 个股卖空时代叩门
　　融资融券开闸近一年半，串联起市场上几乎所有金融机构的转融通业务渐行渐近。如果说2010年融资融券和股指期货业务启动，让只能做多的A股市场多了一只做空的手，那么转融通的推出，则给了这只做空的手一个强有力的能量源，让多空双方力量更加平衡。
　　中财简评：转融通业务的推出，意味着投资者能够通过对多只证券的做空达到对冲风险的目的，有利于投资者在市场环境不佳的情况规避系统性风险。之前同样具有做空能力的股指期货和融资融券推出时，A股市场成因此经历了一轮大跌，因此不排除转融通推出后，股指跌幅会进一步扩大。不过值得注意的是，A股投资者的做多思维已根深蒂固，就算是有做空机制护航，今年上半年股票型基金的亏损情况仍然严重，由此可以看出，转融通等类似金融创新业务对市场的影响短期内都将是象征意义大于实际意义。
　　
二、主力动向曝光
机构5万亿资金囤兵金融地产采掘 试水低价次新股
　　市场大跌，机构也不闲着，赶忙调仓换股，回避风险。
　　近期陆续披露上市公司中报再次揭开了机构二季度的排兵布阵。截至8月16日，沪深两市共有1359家公布了中报。《投资者报》统计其背后流通股东发现，机构仍重兵把守周期性行业，对金融、采掘、机械设备等蓝筹板块青睐有加。
　　其中，国家队险资和社保资金的视角不同--社保转向地产，而险资则偏爱银行；券商特立独行，重配石化塑料；QFII仍坚定不移持有地产股。
　　尽管各路资金在主要兵力配置上有所分歧，但仍有一些行业开始受到各机构的一直追捧。如食品饮料，几路机构都重新加大资金投入力度；而对机械设备，机构也纷纷将目光从高铁转移到其他高端设备上。

超级牛散豪赌ST获利丰厚 眼光独到先知先觉
　　作为资本市场上的独行侠，超级牛散的动向总是备受关注。近日，随着上市公司2011年中报进入密集披露期，这个神秘群体的最新驻地相继浮出水面。
　　上周末，聚源数据发布最新统计显示，ST股依然是独行侠最钟爱的股族。从投资成果来看，尽管7月以来的大盘表现惨烈，但有牛散大佬驻扎的ST股多表现喜人，收益多多。
　　2008年开始，A股市场有这样一群神秘的自然人被冠以超级牛散的头衔：他们以个人股东的身份出现，资金异常雄厚；频频现身多家上市公司前十流通股股东名单；常常先知先觉、眼光独特地捕捉到大牛股……三年来，除了呼风唤雨的大机构外，这个群体也被市场特别注视着。
　　上周四，ST鲁北和*ST光明同日复牌，较停牌前分别大涨逾33%和近200%，让提前驻扎其中的牛散齐士清和尹作慧赚了个盆满钵满。前者至二季度末持有ST鲁北170.94万股，位列公司第三大流通股股东，按照该股2010年一季度成交均价6.5元计算，其投入资金约为1000万元。上周五收盘，股价为7.26元，持股市值增加为1241万元。
　　尹作慧是*ST光明一季报中的第二大流通股股东，持股167.4万股。因该股今年6月中旬的一次复牌连续涨停，因此，推断其继续持股的可能性极大。若以停牌前的股价计算，尹作慧投入约为2000万元。而至上周五收盘，*ST光明复权后的股价上涨了近200%，也就是说在不到两年的时间，尹作慧净赚了4000万元。
　　此外，7月25日，ST三联首日大涨58%，让2010年二季度突然杀入的四位牛散陆世好、马腾、罗运璞和侯平，共计净赚2150万元；7月8日，SST圣方别离A股市场5年之后以新华联的名称恢复上市，首日即从停牌前的1.17元暴涨799.15%，让停牌前突然出现在股东名单中的江冬雪净赚1465万元。
　　上周末，聚源数据公布了二季度部分超级牛散的持股情况。资料显示，今年二季度，有35位超级牛散换股新进ST股，其中包括老牌牛散邹瀚枢、赵建平的换股，还包括新生牛散江南、顾洁、谷苍的最新加入。
　　同时，记者通过对45家已公布半年报的ST公司前十大流通股股东的梳理，也发现新老超级牛散豪赌ST股的热情不减。吴鸣霄、何海潮、宋聿倩、黄俊龙（据说是黄木秀的儿子）、李天虹等早期知名的ST牛散仍然驻扎其中，而王绯玲、顾洁等此前热衷于正股的牛散也纷纷砸下重金大举买入*ST中葡、*ST轻骑等ST股票。
　　ST股凤凰涅槃后的股价暴涨当然是超级牛散们追逐的目标。而7月以来的走势证明，这些被超级牛散们看中的ST股，大多没有让他们失望，再度显示了他们的眼光独到。
　　据记者观察，除了上述提到的ST鲁北、*ST光明等个股外，至8月19日收盘，*ST昌九7月以来上涨24.89%，一直驻扎福成五丰前十大流通股股东的沈建文于二季度买入了343.25万股；ST贤成上涨逾19%，牛散陈坤杰（一季度驻扎*ST钛白）、张卫东（一季度驻扎中视传媒、沙钢股份）、姚桂英（同时重仓持有*ST博信）携手大举买入……统计显示，35位二季度换股买入ST股的超级牛散其中20位取得了正收益，获利超过10%的近10位。（北.京.商.报）

转融通业务：将带来多少新增资金
　　在本轮大跌行情的尾声，一个利好消息犹如一道闪电划破夜空，瞬间照亮了股市。
　　证监会日前宣布，适时推出转融通业务。自去年3月推出融资融券业务以来，这一制度性建设并没有显示出应有的市场威力。融券的压力不大，融资的推动力也没有看出来。一些投资者已不再关注融资融券市场的变化。目前共有25家券商获得试点资格，融资融券标的共90只。截至8月10日，沪深两市融资融券余额达到327.64亿元，其中融资余额占99%以上。融资日买入额占A股当日成交额比例最高仅1%，规模明显不及预期，对券商的业绩贡献很小。
　　之所以如此，正是受制于转融通业务，融资融券才没能发挥应有的作用。所谓转融通，就是通过成立中国证券金融股份有限公司（以下简称证券金融公司），由银行、基金和保险公司等机构提供资金和证券，证券金融公司则作为中介将这些资金和证券出借给证券公司开展融资融券业务。
　　首先，转融通业务的推出，将直接导致券商融资融券业务的大幅提升。由于中国证券金融股份有限公司这一平台，券商可以向证券金融公司融入资金或证券，融资融券将一改由券商主导的小打小闹的作风，其融资融券规模将会大幅提高。
　　其次，市场流动性有望大幅增长。业内人士分析指出，如果推出转融通业务，社保基金、保险资金、公募基金、甚至上市公司大股东们都参与进来，那么可供融资的资金及可供融券的股票数量都将是现在的几十倍甚至几百倍，其对市场将会产生震撼性的影响。
　　根据成熟市场的经验，转融通不改市场原有趋势。但是，目前，A股市场处于大盘指数处于低位，估值水平比较合理，因此，不太可能造成过度卖空；不过，由于市场可提供的融券机会增多，做空与做多双向交易机制也就有望真正形成。从这个意义上说，转融通业务的推出，不仅给市场带来巨大流动性，而且也有利于推动市场投资走向成熟。

三、今日股评家最看好的股票
秦川发展：重大专项向产品转化带来盈利水平提升
　　核心观点
　　事件：公司2011年上半年收入8.34亿元，同比增长24.89%，净利润7，717.36万元，同比增长38.61%。
　　点评：
　　下游旺盛需求带来业绩增长。上半年公司主营机床收入4.54亿元，同比增长22.78%，受益于工程机械、航空、船舶等下游行业的强劲拉动，我国机床工具行业高位运行，金属切削机床产量同比增长43.7%，公司磨齿机、滚齿机床需求旺盛，但受制于关键配套件供货紧张等因素，收入增长低于行业增长。下半年预计保障房及航空等高端制造业带来的需求依然旺盛。同时，我国金属机床进口金额上半年同比增长47.23%，显示市场对高端机床需求增长迅猛，进口替代空间较大。公司通过对技改增加产能，预计未来保持稳定增长。
　　产品定位市场高端，带来毛利率增长。公司机床毛利率提升了2.93%， 主要由于公司以高端产品为主导，为船舶、航空等领域开发了以国家科技重大专项产品QJK002数控圆锥齿轮铣齿机及QMK009数控圆锥齿轮磨齿机为代表的战略性产品，获得市场认可。公司上半年承担的 数控螺旋锥齿轮磨床和高效、精密齿轮齿圈磨齿机的科技重大专项取得了较大进展，随着重大专项带来的技术升级，有望进一步提升公司的产品技术含量，进一步提升毛利率水平。
　　秦川机床工具集团资产注入可期。公司的股东陕西秦川机床工具集团， 集团拥有宝鸡机床、汉江机床、汉江工具等二级子公司。陕西省国资委着力推进陕西秦川机床工具集团公司等公司整体上市。秦川作为新集团唯一的机床上市公司，面临着极好的机遇，未来资产注入值得期待。
　　盈利预测与评级。我们预计2011-2013年的EPS 分别为0.46元，0.56元， 0.71元，对应8月17日收盘价PE 分别为26倍、21倍和17倍;给予推荐-A评级。（国都证券）

烟台氨纶：芳纶产品盈利良好，氨纶期待底部复苏
　　事件： 公司公布半年报。
　　点评：
　　公司净利润下滑16.6%：上半年，公司实现营业收入7.9 亿元，同比上升12.0%;实现归属于上市公司股东的净利润1.2 亿元，同比下降16.6%。基本每股收益0.30元。
　　氨纶业务拖累业绩，但仍显公司差别化的优势：受下游需求低迷、行业供需失衡等因素影响，氨纶价格剧烈波动，同时，氨纶主要原料价格大幅上涨，导致氨纶产品毛利率大幅下降9.22%。由于氨纶占公司总收入的比例较高，(本期占比66%，10年占比72%)，拖累公司业绩出现下滑。但是我们仍旧可以看到，公司由于具备差别化氨纶产品(1/4产能的医用氨纶)，公司在利润下滑的同时仍旧实现了销量和收入的增长。此外，公司仍在加大氨纶差别化产品的比例，7000吨/年的舒适氨纶项目完成建设20%。
　　间位芳纶业绩维持良好，差异化同样是方向：上半年，公司间位芳纶业务发展较好， 国内工业、防护等领域的需求稳步增长，出口订单增加明显，营业收入同比大幅上升39%。受原材料价格大幅上涨影响，芳纶毛利出现0.5%的回落，但我们认为，相比氨纶，这已显示出芳纶作为新材料的成本转嫁能力。公司对芳纶的发展思路也是朝差异化方向发展，开辟蓝海，目前已有3000吨/年的差别化芳纶开工建设。
　　对位芳纶尚未释放业绩，但我们看好未来盈利能力：公司年产1000吨对位芳纶于5月底试车，上半年尚未贡献业绩，但我们预计，下半年对位芳纶有望销售300吨。由于对位芳纶基本依靠进口，公司作为国内对位芳纶的先行者，有望实现部分的进口替代。而且，公司预留了将产能扩增到500吨的空间，未来对位芳纶产销量仍有增长空间。此外，公司参与竞拍美士达股权，美士达是全球规模第二的芳纶纸生产企业，芳纶纸是芳纶纤维的高端应用领域之一，可用于电气绝缘、蜂窝结构材料等。若公司通过竞拍成为其股东，公司将从芳纶纤维销量的增长和股权投资收益中获得双重利益。
　　氨纶期待底部复苏：从上半年情况看，氨纶价格一路走低，尤其二季度跌幅加大，年初到目前价格下滑达到26-27%，2季度氨纶出现行业性亏损。从目前情况看，氨纶价格有望底部持稳，期待行业逐步复苏。
　　盈利预测及投资评级：由于氨纶价格下滑较多，我们对公司盈利预测进行下调，预计2011-2012年基本每股收益为0.67、0.90 元，对应的PE分别为25及19倍，鉴于公司氨纶有望底部复苏，对位芳纶将逐步放量，上调公司评级至推荐。
　　风险提示：氨纶复苏时间晚于预期;对外芳纶销售量低于预期。（中邮证券）

洪涛股份：经营稳健，后劲十足
　　经营数据：公司2011年1-6月份实现营业总收入8.69亿元，同比增长36.56%;实现归属于上市公司股东的净利润为4682.50万元，同比增长35.25%;对应每股收益0.21元。
　　持续定位高端市场，业务范围稳步扩大。报告期内，公司先后设计和施工了8项剧院会堂类建筑，23项五星级酒店的装饰装修工程，保持了公司在剧院会堂以及宾馆等高端建筑装饰细分市场的持续领先优势。同时，公司在医院类项目取得战略性成果，承接了深圳滨海医院(港大深圳医院)，为以后在医院领域的发展奠定基础。
　　营销网络快速建设，全国战略继续深入。公司上半年继续加大全国市场开拓。华南地区和西南地区营业收入实现快速增长，同比增长143.67%和103.11%。目前公司分支机构已超过30家，终端渠道的建设势必推动未来公司营销工作的全面爆发。
　　综合毛利率同比微跌0.2%。施工材料及人工成本的上升使公司综合毛利率由上年同期的14.7%下降至14.5%，盈利能力基本稳定。
　　期间费用率同比下降0.32%。公司大举开拓市场导致销售费用率大幅上升至2.24%，去年同期仅为0.99%;募集资金带来高额利息收入，财务费用率由去年同期的-0.36%继续大幅下降至-0.79%;管控能力提升和规模效应压低管理费用率至2.19%，同比降低0.83个百分点。
　　所得税率上提2%。报告期内，公司所在地区的所得税率由去年同期的22%上调至24%，吞噬了部分净利润增幅。
　　经营稳定，回款风险相对可控。报告期内，应收账款、预收账款分别同比增加57.8%和56.0%，经营稳健。公司三季报大幅预增60-90%，显示2011年内回款风险相对可控。
　　风险因素。由开发商受调控影响资金短缺而引发的回款风险。
　　盈利预测及评级。我们预计公司2011-2013年EPS为0.699元、0.966元和1.247元，对应的动态PE分别为37.7倍和27.3倍和21.2倍。
　　短期内股价上行空间有限，下调至增持评级，中长期仍维持买入。（