4日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　央行喊话半个多月：银行房贷收紧局面未明显缓解
　　存量IPO审核完毕或待2017年 中介机构称压力大
　　美股周二收低 道指标普结束三连涨　　二、主力动向曝光
　　三维度透视资金涌入 十大蓝筹强力吸金近5亿
　　伊利节后暴跌：基金浮亏15亿 华夏居首
　　信息安全资金追捧军改概念热度不减
　　三、今日股评家最看好的股票
　　海兰信、三泰电子、正海磁材

一、重要新闻点评
央行喊话半个多月：银行房贷收紧局面未明显缓解
　　从深圳多家银行获悉，相比今年4月份和央行5月12日“喊话”之前，目前银行的首套房贷审批已大大提速。然而，与此同时，贷款利率却也有所上升，在基准利率基础上上浮10%已是普遍现象，并且还有部分银行在5月1日将首套房贷利率从基准提高至上浮5%~10%，目前也并无下调之意。
　　与之前相比，商业银行在首套房贷投放额度上虽然有所增加，但业内人士认为，受制于信贷额度，此类贷款配置不会发生明显变化，整个上半年都将维持偏紧的局面。
　　中财简评：央行5月12日“窗口指导”后，就在5月30日，银监会发布2013年年报，在展望章节中提到，要严控房地产贷款风险，目前市场预期普遍悲观，影响银行放贷意愿。

存量IPO审核完毕或待2017年 中介机构称压力大
　　5月30日，证监会正式定调IPO上会节奏。当天，证监会新闻发言人张晓军表示，今年，主板(包括中小板)、创业板发审会每周分别召开一次，每次会议大致安排2家企业。
　　“如果不包括中止审核企业在内，目前报送未完成审核的拟上市企业共574家，按每周主板和创业板各两家合计4家上会的审核速度测算，全部存量IPO公司审核完成需要144周，即需要2.76年。也就是说，最快也需要等到2017年上半年。” 6月3日，一家券商资深投行人士表示。
　　中财简评：每周主板和创业板各两家合计4家仅是今年的上会节奏，这与六月到年底发行100家左右数量相符。明年发行节奏未定，由于发行注册制改革已在议事日程，存量IPO审核完毕或不会拖到2017年。

美股周二收低 道指标普结束三连涨
　　美国股市周二收盘下跌，道琼斯工业平均指数下跌0.13%，至16722.34点；纳斯达克综合指数下跌0.07%，至4234.08点；标准普尔500指数下跌0.04%，至1924.24点。欧洲方面，英国FTSE100指数下跌0.41%；德国DAX指数下跌0.31%；法国CAC40指数下跌0.27%；意大利MIB指数下跌0.64%；西班牙IBEX指数下跌0.47%。
　　纽约商业交易所8月份交割的黄金期货价格上涨0.50美元，报每盎司1244.50美元。7月份交割的原油期货价格上涨19美分，收于每桶102.66美元。
　　中财简评：美股小幅收跌，本周外围市场风险事件聚集，周四，欧洲央行利率决策会议将公布，经济学家几乎一致认为某种形式的新宽松措施会出台，周五有美国非农数据。而A股，六月开门黑后，调整压力再现。

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二、主力动向曝光


三维度透视资金涌入 十大蓝筹强力吸金近5亿

　　昨日，沪深两市累计成交额1406亿元，大单资金仍然呈现净流出态势，累计大单资金净流出61.08亿元。值得注意的是，在昨日可交易的个股中，有737只个股实现逆市资金净流入，占比36.18%。具体来看，有96只个股昨日大单资金净流入超1000万元。
　　通过资金连续净流入、当日资金净流入居前、当日资金净流入占成交额比例居前等三主线进行梳理，上海石化、泰山石油、超声电子、国投电力、农业银行、兴业矿业、工商银行、潜能恒信、达安基因、全通教育等10只个股较为典型，而上述10只个股昨日累计吸金约4.95亿元。
　　从上述10只个股的行业分布情况来看，银行及化工行业均有2只个股，此外，电子、公用事业、有色金属、采掘、医药生物和传媒行业各1只。
　　另外，通过对上述10只个股资金连续净流入天数进行梳理，农业银行与工商银行均达到了5天，其中，农业银行近5个交易日累计大单资金净流入20680.63万元，工商银行近5个交易日累计大单资金净流入17677.2万元。
　　有业内人士对银行股的活跃发表看法，其指出，端午节前夕，定向降准扩围的消息令金融市场充满了躁动，货币政策会否由点到面全面宽松引发广泛争议，目前央行[微博]有望有条件实施微松的货币政策，银行板块有望迎来短期市场反弹。
　　5月30日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署落实和加大金融对实体经济的支持。会议明确，加大定向降准措施力度，对发放三农、小微企业等符合结构调整需要、能够满足市场需求的实体经济贷款达到一定比例的银行业金融机构适当降低准备金率。（.证.券.日.报）


伊利节后暴跌：基金浮亏15亿 华夏居首

　　基金重仓股伊利股份遭受重挫，该股端午节后首日大跌7.75%，而持有该股的基金面临的浮亏高达15.49亿元。
　　端午节前，国家食品药品监督管理总局公布审查结果，133家接受婴幼儿配方乳粉生产可审查的企业中，82家顺利通过，51家“落榜”，落榜名单中有4家伊利旗下工厂。6月3日，伊利方面回应，4家伊利工厂未通过审核，“是外界对伊利生产运营情况不熟悉所引起的误解。”
　　然而，节后首日开盘，伊利股份即受重挫，截至6月3日收盘，伊利股份报收31.32元，大幅下跌7.75%，与5月30日收盘价33.95元相比，每股相差2.63元。受此影响，大批持有伊利股份的基金将面临损失。
　　WIND数据显示，截至一季度末，共有222只基金重仓伊利股份，共持有58888.31万股，按照每股2.63元的差价计算，仅6月3日当天，这222只基金将浮亏15.49亿元。
　　华夏基金损失惨重，WIND数据显示，截至一季度末，华夏基金旗下18只基金重仓持有伊利股份，共持有15189.11万股，那么这18只基金当日浮亏3.99亿元。其中，华夏回报、华夏红利、华夏优势增长持股数量都超过了2000万股，而根据伊利股份一季报显示，华夏回报持有2695.72万股，位列伊利股份十大股东第四位，该产品也将浮亏7089.74万元。（.理.财.周.报）


信息安全资金追捧军改概念热度不减

　　当前大盘窄幅震荡格局仍未打破，操作上严格把握操作节奏，逢低吸逢高减，快进快出，在量能萎缩、热点匮乏的市道下，那些反复出现在龙虎榜席位的个股 ，其活跃度和市场人气度都相对较高，值得投资者重点关注。
　　1、 资金追捧信息安全板块。近期我国推出多项强化信息安全的措施，明确要求所有政府采购的计算机设备不允许安装Win8系统，此外即将出台网络安全审查制度。在行业纵向一体化成为必然的背景下，中国IT巨头的整合趋势也将显著提升专业安全厂商的价值。5月30日涨停的北信源龙虎榜显示，前五大买入席位出现了光大证券杭州庆春路营业部和中信证券杭州定安路营业部等著名游资席位，显示游资对于信息安全板块后期的看好，相关概念股还有同有科技 、绿盟科技 、启明星辰 、卫士通和拓尔思等。
　　2、 情度不减军改概念热。从目前情况看，军改概念股主要来自三个方面：首先军工企业资产证券化预期；其次军工国企混合所有制化预期；其三，民企参与军工生产即军民融合角度。5月30日涨停的中国嘉陵龙虎榜显示，著名游资席位湘财证券佛山祖庙路营业部大量买进，而近期大牛的海兰信龙虎榜也显示多个著名游资席位反复接力，显示游资对于军改概念股后期的看好，相关概念股还有抚顺特钢 、中航黑豹 、海格通信和贵航股份等。(.上.证)

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三、今日股评家最看好的股票


一家机构推荐海兰信：发展路径清晰 INS奠定高增长基础


　　单船的装船份额逐渐提高
　　随着INS 装船率的提高，公司产品的单船装船份额逐步提高。INS 作为综合导航系统，是各单品的集成，公司的INS 是国内唯一一家所有单品都自主研发并取得国际认证的，具备技术优势，并且INS 的售价远高于海事单品，INS 装船率提高能够显著提高公司的盈利水平。
　　军工业务增速加快
　　INS 已经取得军品销售，表明军品单船份额从百万级上升到千万级，公司在军辅船领域具备明显的先发优势，我们预计今年军辅船还会有100 条左右的建造量，INS 在军船装船率的提升将确保公司军品业务的高增长。VMS、小目标雷达、军用导航雷达等单品也已经在测试及招标过程中，SCS、ECDIS、海浪雷达等也将争取进入军品供应，未来几年公司军品具备持续增长能力。
　　拆旧造新保证公司在民船市场的增长
　　国内几大航运企业拆旧造新目前已经得到国家政策的明确支持，预计仅中远集团就有超过两百条船的需求，作为公司的股东及战略合作者，公司在获得订单方面有明显优势，拆旧造新将保证未来两年公司在民船市场业绩企稳。
　　对海防务业务为公司提供持续发展动力
　　目前小目标雷达作为公司对海防务业务的突破点已经取得了一定的进展，国家目前已经开始重视对海防务，未来公司将积极开拓对海防务信息化业务，后续将不断推出新产品。
　　盈利预测及估值
　　我们强烈看好公司INS 产品在民船和军工领域的市场前景，海洋防务信息化业务将为公司提供持续发展动力，上调公司业绩预测，预计2014-2016 年EPS 分别为0.48、0.84、1.18 元，对应PE 为56、31、22 倍，维持“买入”评级。（浙商）



一家机构推荐三泰电子:投资设立家易通 进一步推动社区服务


　　事项:
　　公司于2014年5月29日公告:根据公司业务发展的需要,拟以自筹资金4500万元投资设立“成都家易通信息技术有限公司”(简称“家易通公司”),从事金融信息技术服务、第三方信息技术服务、信息系统集成等业务,为各行业提供信息技术服务解决方案。公司已于2014年5月29日召开第三届董事会第三十次会议审议通过《关于投资设立全资子公司的议案》,本议案无需提交公司股东大会审议。
　　评论:速递易网点签约数有望过万,公司或将全面布局新型社区
　　通过监控公司旗下速递易官网数据发现,通过速递易送达的快件数量,已从5月初的每日10万件左右,快速增长至每日20万件左右。据了解,目前速递易官网所统计的仅仅只是成都、重庆以及部分广州、深圳的数据。公司表示,按照四月份签约数推算,五月份签约数突破1万点应该是必然。由于签约之后还需要安装设备等,因此签约与落地之间会存在一定的时间差,公司预计今年实际落地的网点数量为1万5000个(预计签约数或近3万个)目前速递易已在全国22个城市布有网点,并已开发出户外版,也开始尝试加盟模式,布点速度进一步加快。不过主要仍仅在成都地区尝试收费及开展广告业务,其他地区何时开始收费仍有视布点速度而定,公司目前考虑更多的是抢占市场以及培养用户粘性。
　　公司此次设立的家易通公司主营业务为:从事第三方信息技术服务、金融信息技术服务、信息系统集成等业务,为各行业提供信息技术服务解决方案。公告称,目前公司已经在全国设立了23个服务团队,在138个城市设立了服务站点,公司所服务的对象已覆盖了全国3万多家银行网点,服务类业务收入稳定。本次投资将进一步完善并提升公司产业发展布局,有助于公司培育发展新的增长点,提升公司整体的市场竞争力,使公司获得强有力的持续经营与永续发展能力。
　　当下,随着互联网的普及和O2O模式的日趋成熟,互联网行业仍将存在巨大的空间,而互联网三巨头BAT的形成,使得未来的创业机会或将出现在与互联网巨头隔离开来的社区中。拥有更多线下能力和社区行业积累的参与者将能更好的把握这一时机,布局新兴社区。广义的讲,社区居民都是社区银行的服务对象。但事实上,网购者是社区居民中最为活跃的银行潜在客户,为银行带来了新的业务机会和利润增长点,如扩大银行卡发行、增加消费信贷、提高与网购支付相关的手续费收入。速递易天生的特性是从社区居民中筛选出高附加值的网购人群,使得与VTM机结合的方案成为自然而合理。
　　我们认为,此次设立的子公司或将是公司全面布局新型社区的起点,三泰电子主营业务中,电子回单业务、ATM监控系统、银行BPO业务等银行类业务的丰富经验为布局社区银行奠定了扎实的基础,若条件与时机成熟,速递易很大概率将成为公司或银行布局社区银行的首选平台渠道。
　　目前看来,公司仍在和时间赛跑,假设中的劲敌并未出现,公司也在为将来进入互联网新型社区积极布局!如果能继续保持一马当先的态势,消费者及业界同行保持对公司产品高水平的评价,公司将成为快递业最后100米真正的王者,也将成为会成为移动互联网时代闭环中的重要节点,乃至社区银行的重要潜力进入者!按照之前公司公告的配股计划,我们预计配股进程或将如期推进,当前我们维持对公司的“推荐”评级。（国信）



一家机构推荐正海磁材：最具爆发潜力的稀土永磁公司


　　稀土永磁行业正在逐渐进入景气期凭借技术进步以及原材料、成本的优势，中国稀土永磁公司正逐渐在国际市场上取代日本、欧美公司。低端稀土永磁材料目前已经是红海竞争，毛利率较低；而高端稀土永磁材料则在全球范围受到下游生产厂商的追捧。作为国内三大稀土永磁制造商之一，公司拥有业内一流的制造工艺以及完善的产品线，有望充分享受国内行业升级带来的红利。
　　新能源汽车、变频空调将成产业“催化剂”鉴于稀土永磁材料的特性，新能源汽车的同步电机大量需要永磁材料，目前市场上畅销的几款混合动力汽车均使用了永磁同步电机。一旦新能源汽车的销售打开，行业有望迎来爆发。此外，新的更严格的变频空调能效标准已经在2013年10月开始执行，随着稀土价格的企稳，性能更好的稀土永磁材料有望大量被应用在变频空调的制造上，我们估计约有至少40%的非节能变频空调将在未来1-2年内被节能变频空调替换。
　　解除海外市场专利障碍，公司将进入海外高端稀土永磁材料新蓝海公司在2013年解决了海外销售专利的诉讼，产品在美国的销售将再无障碍。目前公司海外业务的毛利比国内业务高10个百分比，且近3年公司海外业务利润占比低于竞争对手10个百分点以上。我们预计公司的海外市场业务将在2014年开始爆发。
　　继续改善销售结构，提高销售毛利在公司原有的销售结构中，风电等毛利相对较低的产品占比一度超过70%，而毛利相对高的汽车、VCM产品占比则较低。自2013年开始，公司已经有效的改善了过去的销售结构，提高了高毛利产品的销售占比份额。我们预期，由于新能源汽车、变频空调行业的爆发，以及公司新增产能的投产，公司业务中高毛利产品销售占比提升的趋势将在2014年得到继续加强。
　　公司产能规模已经跃居国内第二，但市值/产能比大幅低于主要竞争对手随着2014年公司IPO的新增产能的投产，公司的产能规模将超越宁波韵升一举跃升行业第二。鉴于在高端稀土永磁产品领域，三家公司的技术并无太大差距，且公司还拥有产品的流水线相对较新(生产次品率更低)的优势。公司目前市值/产能比要远低于其他两家竞争公司，随着公司的产品结构不断优化，公司的市值具有较大提升空间。
　　高业绩增速弥补了公司的高估值尽管公司2013年的PE比中科三环和宁波韵升要高，但由于公司未来2年的高成长性，公司的PEG低于其他两家竞争对手公司，公司业绩的高速增长将逐渐消化公司的高估值。
　　股权激励彰显公司信心，提升骨干员工积极性，有利于公司长远发展公司于2014年5月27日发布了《限制性股票激励计划(草案)》，将授予高管及核心技术团队限制性股票960万股，占总股本的4%，授予价格8.92元/股。以2013年为基数，授予条件：2014年扣非净利润增长40%以上；解锁条件：2015/2016年比基数增长60%、80%。股权激励使公司利益和骨干员工利益趋于一致，未来公司业绩有超预期的可能。
　　估值和投资建议我们预测公司2014~2015年的EPS分别为0.46/0.60/0.76元，对应PE分别为40.5/30.9/24.4X。考虑到新能源汽车、变频空调行业的良好前景，稀土永磁行业有望逐渐进入景气期。公司是稀土永磁行业中成长性最好、市值最低、业绩弹性最大、最具爆发潜力的公司，我们提高公司评级为“买入”。（国海）