私募绝密传闻提前曝光（2015-03-25）

股票王

传：上海家化(600315) 经营平稳 股权激励稳定人心 　　投资要点： 　　投资建议：公司出售天江药业、新工厂搬迁、关联交易处罚等重大事项均已落实，但关联交易是否属于重大违规仍需再认定。新一期股权激励推出，将进一步稳定人心，加速收入增长，公司中长期价值明显低估。考虑到费用投入加大，下调 2015-2017年EPS至1.70(-0.1)/2.08(-0.22)/2.53元，维持目标价：50元及增持评级。 　　传：中信海直(000099) 市场份额提升 乘通航落实东风 　　受多项一次性影响，业绩低于预期，通航新布局：公司2014年收入13.4亿元，同比增长12.8%，归属于母公司净利润2.0亿元，同比增长 5.3%，其中四季度收入3.9亿元，同比增长15.4%。公司业绩略低于预期，主要由于2014年汇兑收益大幅减少，2013年资产减值损失转回，获得资产处臵投资收益金额较大，2014年扣非后净利润2.0亿元，同比增长25.6%。公司未来战略为扎实推进通航各类项目，并利用上市公司平台围绕通航产业链布局，通过精细化管理提升毛利率。 　　传：南宁糖业(000911) 上游资源整合空间大 买入评级 　　近期，广西食糖生产开始进入最后阶段。根据截止目前的出糖率数据，本榨季广西的减产幅度将较开榨初期的预期更大，预计幅度为15-20%，广西本榨季的产量预计在630-680万吨。由此，全国的糖产量将大致减少250万吨，预计全国食糖产量最终数据将不到1100万吨。需求量保持小幅增长，预计达1500万吨左右，如果2015年食糖进口量能够控制在商务部提出的350万吨之内，则国内供需格局大体平衡，较上榨季有实质性改善。 　　近期的国际糖价表现疲软，一度跌破13美分/磅的心理关口。但国际糖市进入减产周期的预期同样明确。国际糖价连续低迷，已经没有新增产能，即使是资源最丰富的巴西，糖企亏损也是普遍现象。KINGSMAN预计15/16榨季全球产不足需525万吨。 　　传：中国卫星(600118) 卫星产业全球布局和商业模式创新元年 　　事件： 　　3月16日国防科工局披露，中国境外首个陆地遥感卫星数据接收站北极站将于今年在瑞典开工建设，预计两年建成。此前的2015年2月25日，南美洲的阿根廷同意中国在其境内建造首个境外卫星跟踪站，计划2016年投入使用。 　　评论高铁还在招标，卫星已经落地，海外建站是为了满足当前卫星遥感数据日益增多的需求。我们认为，2015年将成为我国卫星产业全球化的元年。元年的含义有二：一是从国内走向国际；二是卫星应用会有新的商业模式。 　　传：中国平安(601318) 互联网金融稳步推进 买入评级 　　中国平安(601318)于 3月20日发布14年年报：公司14年实现归属于母公司股东净利润392.8亿元，同比增长39.5%，对应EPS4.93元；归属于母公司净资产 2895.6亿元，环比年初增长58.5%，对应BPS32.56元。新业务价值219.7亿元，同比上升20.9%；内含价值4588亿元，环比年初增长39.2%。 　　董事会建议派发股息每股0.50元，并以资本公积金转增股本，每10股转增10股。 　　传：普利特(002324) 海外并购助力业绩高增长 买入评级 　　主要内容： 　　国内改性塑料领军企业。普利特(002324)主要从事改性塑料的生产销售，公司产品包括改性聚烯烃类(PP为主)、改性ABS类、塑料合金类等改性塑料产品，公司产品95%以上用于汽车领域，下游直接客户为汽车零部件厂商如延锋伟世通、佛吉亚等，终端客户包括大众、福特、标致雪铁龙、长城、宝马、奔驰等，公司2014年销量约15万吨，国内汽车领域市占率约为5%，公司在改性塑料领域竞争优势明显，2014年获得延锋最佳供应商奖项。 　　传：蓝色光标(300058) 产业链布局推进 买入评级 　　投资要点： 　　蓝色光标(300058)发布2014年报，全年实现收入59.8亿，同比增长69%，归属于上市公司股东净利润7.1亿，同比增长63%，基本符合预期；拟每10股转增10股派1.5元。 　　1)逆经济周期，公司业绩继续稳健增长。14年博杰广告实现净利润2.7亿，去年并表额约1.1亿；WAVS在4-12月并表净利润2430万元；剔除外延并表、蓝色火焰投资收益等影响，估算公司内生增速在25%-30%。其中思恩客在对赌期结束后，业绩再超预期，实现收入17.6亿，净利润7820 万，分别同比增长83%和66%，2)多点布局，数字化转型初见成效。14年公司数字营销收入32.7亿，同比翻番，收入占比达到54.7%，同比提升 9.3个百分点。公司14年多点出击，在大数据、移动互联、电子商务等领域多点布局，其中电子商务实现超过20亿元的在线销售额(仅并表约1个月)，移动营销推出标准化产品BlueMP，伴随数字营销业务线逐步成熟，有望成为内生增长新动力。