【指南针早评】欧美大涨 六月如何收官（2016-06-30）

股票王

（北京指南针科技发展股份有限公司提供）
【信息解读】
国泰君安乔永远：钢铁龙头重组 供给侧改革再添一把火
重要性：两星
关键词：国泰君安 供给侧改革
摘 要：钢铁龙头重组，供给侧改革再添一把火。上周提出《供给侧改革渐进发力》，本周供给侧改革动作继续落地。此前市场认为供给侧改革推进缓慢，目前来看，在钢铁龙头重组推动下，传统行业并购重组预期升温，去产能有望伴随行业集中度提升而加速落实，加上配套政策陆续到位，下半年供给侧改革将继续提速。
解 读：申万宏源分析师王胜认为，未来央企投资建议关注：一是国资投资运营公司试点。目前确定的国有资本投资公司试点是诚通控股、国新公司和中国五矿，预计未来还将增加3家以上。二是央企兼并重组，原则是成熟一户推进一户，预计今年下半年兼并重组的央企不少于6家，包括产业链的纵向整合和同行业的横向整合。三是混改。集中在电力、油气、铁路、民航、电信、军工，混改试点下半年将启动，特别是军工行业的资产注入值得关注。四是员工持股。三季度有望公布《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》，并选择10家央企的混合所有制子企业作为员工持股试点，预计以科技类、人力密集类、军工类企业为主。
国务院通过中长期铁路网规划 鼓励民资参与铁路建设
重要性：两星
关键词：国务院 铁路
摘 要：国务院总理李克强6月29日主持召开国务院常务会议，部署促进川陕革命老区振兴发展，推动老区加快致富全面奔小康；原则通过《中长期铁路网规划》，以交通大动脉建设支撑经济社会升级发展。
解 读：会议认为，我国铁路密度低于发达国家，路网布局不完善，尤其是中西部铁路发展不足。建设铁路网这一国民经济大动脉，既稳增长、更调结构，既增加有效投资、更扩大消费，是一举多得的利当前、惠长远重大举措。安信证券认为，城市轨道交通建设需求潜力很大，十三五期间将迎来建设高峰，产业景气度持续向上，城市轨道交通产业是未来五年增长较为确定的行业，建议重点关注业绩弹性大的鼎汉技术、康尼机电、永贵电器、众合科技、神州高铁、思维列控、春晖股份。
【市场分析】
         昨日0Z指数宽幅震荡，继续消化4月中旬的高点压力，资金处于小幅流入的状态，继续维持震荡上行的格局。
        从涨跌幅来看，市场产生了分化局面，铁路、基建、航运等大盘股走强，目前可以认为是补涨行为，而中小板和创业板品种出现了明显的背离走势。主要是这些板块已经有一定的累计涨幅，积累了一定的获利盘，在市场形成突破后，筹码需要进一步的换手，也将加大市场的震荡。所以，操作上要以低位、形态良好的股票为主，对于连续上涨资金流出的股票应做好仓位调整。
        从0AMV（活跃市值）来看，该指数目前已经达到半年线位置，压力明显。市场连续上攻后，资金追涨的意愿可能会减弱，从而加大市场的观望情绪。隔夜欧美股市大涨，对早盘开盘有一定的提振，如果资金不能有效跟上，指数将继续维持宽幅震荡、筹码转换的节奏，投资者不宜太激进。