【指南针早评】个股分化 热点切换加快（2016-08-05）

股票王

（北京指南针科技发展股份有限公司提供）
【信息解读】
任泽平评英降息：全球货币宽松仍有空间 关注四大板块
重要性：两星
关键词：任泽平 货币宽松
摘 要：周四英国央行宣布,将基准利率调降25个基点,至0.25%,此举符合市场主流预期。与此同时,英央行决定将资产采购(QE)的规模增加600亿英镑,至4350亿英镑。来源：证券时报网
解 读：方正宏观任泽平、卢亮亮就英国央行8月议息发表题为《货币宽松仍有空间,财政刺激值得期待》的评论。任泽平等认为,全球货币宽松仍有空间。任泽平维持三季度经济通胀下行、货币从主动放水到挤牙膏式宽松、政策取向从上半年稳增长到下半年供给侧改革、房市从刺激加杠杆到抑制泡沫、股市从快熊到震荡市、风格从题材炒作到业绩为王、债市从大牛到小牛的判断,建议关注消费股、周期股、国企改革、供给侧改革。
长江证券：三大主线把握国企改革投资机会
重要性：两星
关键词：长江证券 国企改革
摘 要：长江证券认为，7月以来，各地方政府密集召开关于国企改革的会议，其中上海的动态最为密集，传递出管理层下半年对于国企改革的重视。8月2日人民日报也在头版宣传上海全方位推进国资国企改革。未来包括广州、山东、安徽等地的国企改革也值得期待。来源：证券时报网
解 读：长江证券认为，对于国企改革的投资机会，始终坚持今年年初以来提示的三条投资主线，首先，央企层面重点把握第一批试点中中粮系的改革龙头地位以及第二批试点中的国资运营平台——诚通系；其次，地方层面始终强调上海作为国企改革的先锋地位，上海之外建议关注深圳、广东、深圳、重庆、浙江等地；最后，今年相较于往年更需要自下而上把握国企个股的投资机会如钢铁、建材、建筑板块。
【市场分析】

      昨日0Z指数呈现平开震荡探底回升的走势，量能继续萎缩，多空资金小幅度流入。活跃市值分时和0Z指数分时走势仍然背离，显示场外资金进场态度谨慎。
     从K线上看，市场继续处于消化7月27日、28日抢反弹资金的解套盘压力。昨日开盘走势是先平开下探，并没有直接冲高触及解套盘的成交密集区，通过下探洗出短期抢反弹的不稳定筹码，从而测试下方的支撑力度，是一种相对稳健的走势。从涨跌幅来看，化工新材料、汽车零部件、金属非金属新材料、计算机应用等涨幅居前，前期活跃的机场港口、运输物流、生物医药等防御性板块跌幅居前，说明热点切换较快，场内存量资金高抛低吸操作明显。
     昨天盘中逐步回升走势和万科A的涨停带动房地产板块走强有关，不过万科A属于事件型驱动，持续性不强，今日盘面震荡难免。与此同时，创业板走势明显强于0Z指数，说明指数相对安全，场内资金敢于操作。不过，由于场外资金没有大幅度进场，加上创业板指数即将面临无穷成本均线压力，小盘股反弹警惕回落的可能。若小盘股出现回落，资金可能会对跌幅居前的防御性品种进行回补。所以，在资金没有大幅进场情况下，投资者操作上不宜追高，底仓仍以国企改革和绩优股为主。