【玖福投资】大盘有构筑调整箱体的迹象（2016-08-08）

股票王

大盘有构筑调整箱体的迹象
玖福投资组合
昨天英国央行宣布，将基准利率调降25个基点至0.25%，此举符合市场主流预期。与此同时，英央行决定将资产采购（QE）的规模增加600亿英镑，至4350亿英镑。得益于英国央行降息和推出经济刺激措施，欧洲股市普遍上涨，德国DAX30指数收涨0.57%，法国CAC40指数收涨0.57%，英国富时100指数收涨1.59%。美股则继续高位横盘，道指微跌0.02%，纳指涨幅0.13%，标普500指数涨幅0.02%。英国央行宽松后投资者静候美国非农就业报告。英国脱欧以后，释放流动性成为当今世界各个国家央行采取货币政策的主流，中国今年开年以来还未降准降息，发改委文章的重点发表后又被删除，或许给市场一些期许。
国内方面，万科A周四尾盘强势封板，高达371.3万手的成交量和69.83亿元的成交金额，再度成为市场的焦点。晚间，中国恒大和万科A先后发布公告证实，截至当天，中国恒大总计买入5.17亿股万科A股份，占万科总股本的4.68%，总计耗资高达91.1亿元。万科A异常走势终于有了答案。
周五本周最后一个交易日，早盘没有延续周四尾盘的升势而是小幅低开，预示着周五行情可能将反复。随后小幅下探后止跌回升，摸到2987点后冲高回落，上午以小跌收盘。下午在万科再度冲击涨停以及券商股拉升的带动下，大盘再度上攻，但最高上摸2991.68点后再度冲高回落，最后以小跌收盘。上下午走势非常类似，只是下午幅度稍大一些。上证指数收盘2976.70点，下跌5.73点，跌幅0.19%，中止了三连阳的上涨；创业板指数收盘2109.06点，下跌20.59点，跌幅0.97%。
全天指数较为平稳，基本围绕前收盘反复拉锯震荡，整体振幅维持在1%以内，但波澜不惊的盘面却暗藏后市走势玄机。
周四收盘后，我分析认为：“上证指数日线拉出三连阳，但上涨力度在减弱，尤其是周四量能再度出现萎缩迹象，成交1533亿元，较周三成交额1591亿元小幅萎缩3.65%，显示出面对3000点大关的压力，市场依然没有把握突破。目前10日和30日均线会聚在2993点附近，离3000点大关很近，要向突破的必要条件是量能必须有效放大，否则可能还将延续暴跌后的低位箱体震荡格局。”周五上证指数最高点正好到达我说的10日和30日均线会聚点处，随后走出冲高回落，更重要的是量能依然不足，沪市周五成交1618亿元，较周四成交额1533亿元小幅放大5.54%，绝对量能依然处于较低的水平，表明目前市场人气仍较低迷。
从影响因素看，近期监管层对市场可谓“呵护有加”。从连续涨停个股实施“特停自查”以及抑制虚拟现实、人工智能等题材股，确实对市场人气形成较大打击，致使增量资金毫无踪影，持股者心态忐忑，盘中小幅跳水频频。对此，我在“监管风暴来袭闲不住的手需要反思”一文中提出：“亚当·斯密很早就指出市场有看不见的手，要尊重市场规律。但如今的监管政策，却成了闲不住的手，什么都想管。这样的监管理念，可能最终适得其反，甚至可能会引发结构性系统风险，导致多输的格局。也许，现在已经到了该对具体监管细节进行认真反思的时候了。”管理层尊重市场的呼声，随着特停的减少，不少强势股重拾升势，举牌概念股廊坊发展接连多日的涨停，说明监管层监管力度有一定的“松绑”。
自从7月27日巨量暴跌之后，宣告前一波升势告一段落，大盘进入调整期，从调整的空间看，继续大跌的空间似乎不大；从时间看，还明显不足。从本周的运行观察，先抑后扬，反弹力度有限，特别是量能维持较低水平，表明大盘有构筑调整箱体的迹象，这个调整箱体基本上在2930-3000点之间，目前接近箱体上沿，下周初有较大压力。
从个股表现看，最大的特点还是分化，市场资金集中在少数热门股票上，大多数个股处于低位徘徊状态，市场人气低迷。不过有个现象值得大家关注，这就是周五封涨停板的辽宁成大。该股前期一直默默无闻，持续在低位震荡，7月上半月走出非常缓慢的小幅放量反弹行情，但幅度很小，不仔细观察很难发现。经过半个多月的缩量回调，本周五突然放量封涨停板。该股的走势表明目前很多股价一直在低位徘徊的个股，只要前期有放量迹象，后市就有回升的希望，不要因为一直不涨而割掉追涨热门股，这种操作可能两面挨耳光。