11月29日(周二)华募鑫源私募早参

股票王

■私募动态
股指震荡上行 基金逆市减仓
上周市场持续“二八现象”，权重继续领路，上周末沪指收盘亦再创新高。但统计显示，上周基金平均仓位出现明显下滑，股票型基金出现集体减仓。业内人士认为，沪指自10月以来已出现连续上涨，12月市场可能震荡将加剧，投资者应保持适度谨慎。
仓位监测显示，样本内开放式偏股型基金（包括股票型基金和混合型基金，剔除QDII和指数型基金）平均仓位为74.89%，较上期下降0.69%。股票型基金平均仓位为79.16%，比前周下降1.37个百分点；而混合型基金平均仓位为67.20%，较前周上升0.53个百分点。
根据动态仓位的监测结果，537只偏股型基金中，有238只基金选择减仓，减仓基金数量较多。华安升级主题、交银阿尔法、工银瑞信主题策略、国泰事件驱动、兴全轻资产等基金，仓位出现明显下滑。富安达基金、浙商基金、信达澳银基金基金、交银施罗德基金、兴业全球基金等基金公司，则出现集体减仓现象。
统计显示，基金对于近期部分热门板块进行了持续减仓。行业配置上主要加仓了食品饮料、轻工制造和银行三个板块，加仓幅度分别为0.38%、0.33%和0.32%；基金主要减仓了家电、房地产和有色金属三个行业，减仓幅度分别为0.39%、047%和0.57%。
中欧基金认为，总体看，上周的市场是紧密围绕深港通的投资逻辑运行的。大资金流入主板，流出创业板。预计本周市场的震荡或会加剧，指数能否继续创新高要看大金融的表现。他们认为，投资者对于中小市值品种需要格外谨慎，创业板可能会受到较大压制。此外，意大利退欧公投和美国加息窗口将在下月开启，对市场心理压力较大，12月投资也需要适当谨慎。长期稳健风格的投资者可以考虑继续保持六成的权益仓位，而激进灵活投资者可以适当调整到至四成，同时保持一定的流动性。
■资金流向
商品3股举牌4股流入居前 两市净流出274亿
11月28日，沪指报3277点，涨0.46%，成交3004.6亿元，深成指报11068.87点，涨0.29%，成交3416亿元，创业板指报2166.04点，跌0.07%，成交865.36亿元，43股（含ST股）涨停，4股跌停，两市共计成交6420.6亿元（上一交易日6124.6亿元）。沪股通资金连续6日净流入，累计流入资金近70亿。
资金流向显示:纳入统计的29个行业，总净流入量-274.48亿，其中流入3072.25亿，流出3346.73亿，净流入量最大行业为建筑和工程，净流出量最大的行业为银行和金融服务；主力净流入-172.66亿，主力净流入最大的行业为建筑和工程，净流出最大的为银行和金融服务。
昨日上证继续维持震荡上行，而创业板维持震荡。从行业板块来看，工程建筑、有色金属、造纸印刷、电器、交运设备、农林牧渔等板块涨幅居前；而房地产、券商、非银金融、交通工具等行业跌幅居前；从概念板块来看，丝绸之路、一带一路、工程建设、S板、有色金属、铁路基建、PPP概念、稀缺资源、小金属、水利建设等概念涨幅居前；而恒大系、次新股、燃料电池、柔性电子、小盘、量子通信、上海国贸、房地产等概念跌幅居前。
从资金流方面来看，建筑工程行业资金净流入54.10亿，有色金属行业资金净流入44.16亿，造纸印刷行业资金净流入8.80亿，家用电器行业资金净流入5.05亿；金融股资金净流出62.86亿，计算机行业资金净流出43.25亿，机械行业资金净流出34.59亿，电子元器件行业资金净流出30.20亿，基础化工行业资金净流出29.84亿。
■龙虎榜席位揭密
大盘再刷新高 机构分歧加剧
两市28日高开震荡，反弹新高双双被刷新，合计成交量出现放大。虽然大盘出现反弹，但个股却是跌多涨少，两市涨停个股有41只。龙虎榜中，大盘高位震荡中机构分歧明显。
  机构出手买入两股
  山东路桥28日因大涨上榜，公开信息显示买入席位前五位均被机构占据，合计买入金额达到10463万元。虽然卖出席位中也有两家机构出现，但卖出力度明显不如买入，合计卖出金额为1663万元。可以看到，28日早盘回踩5日均线后山东路桥再度发力上攻，截至收盘该股大涨7%，成交量出现持续放大之势。龙虎榜显示机构投资者大举买入是推动该股强势上攻的主要力量之一，按28日成交均价计算，买入中出现的机构合计买入约1230万股，占该股流通股本超过3%，主力资金出手明显加仓山东路桥。
  达华智能28日因涨停上榜，买入席位中出现一家机构买入3801万元，卖出席位前五位均为营业部，卖出力度明显较买入集中。可以看到，横盘震荡十余日后达华智能开始向上突破。28日该股高开高走，不到一小时股价便封死涨停板，成交量出现数倍放大。多家短线活跃资金席位积极买入同时，机构投资者也有份参与做多。按28日成交均价计算，买入席位中出现的机构买入约190万股，占该股流通股本不足1%，主力资金出现小幅加仓痕迹。
  中金岭南被机构大额抛售
  中金岭南28日因大涨上榜，买入席位中出现两家机构合计买入5313万元。而卖出席位中则有四家机构现身其中，合计卖出金额高达22977万元。可以看到，沿短线均线震荡走高的中金岭南开始加速上攻。28日该股大幅高开后出现宽幅震荡走势，收盘该股大涨接近8%，成交量翻番放大。虽然有机构出手买入，但卖出机构明显力度更胜。按28日成交均价计算，卖出席位中出现的四家机构合计卖出约1680万股，占该股流通股本接近1%，主力资金逢高出手减持中金岭南。
  得润电子28日因大跌上榜，买入席位中出现三家机构合计买入6233万元。虽然卖出席位中机构数仅有两家，但卖出力度却强于买入，机构合计卖出10789万元。可以看到，停牌三个多月的得润电子复牌连续走低。28日该股低开低走，收盘逆势下跌超过7%。在连续调整两日后开始有机构投资者出手接盘，但仍有多家机构出逃意愿强烈。按28日成交均价计算，卖出席位中出现的两家机构合计卖出约370万股，占该股流通股本接近1%，主力资金分歧中出手减持得润电子。
■早间消息及传闻一览
国务院：进一步扩大旅游体育等领域消费
发改委今日介绍进一步扩大消费政策措施
发改委四季度密集批复铁路项目 投资额超5000亿
四大电力央企联合提交报告要求上调电价
国家旅游局公布全国工业旅游发展纲要
商务部官员：商务部将积极探索绿色供应链建设
5部门督查农村食品安全
10月份物流服务价格指数继续回升
工信部：大数据十三五规划年内将出台
今年约5.5万亿资金流入楼市 明年三四线城市可望好转
发改委将于12月1日在秦皇岛召集部分大型煤企召开座谈会
国家棉花产业联盟成立
中国机器人检验检测公共服务平台落户烟台
四电企通知5500大卡动力煤平仓价685元/吨为最高限价
首家虚拟现实市场促进机构将在京成立
2016年我国游戏行业市场规模有望超1800亿元
钴价一路攀升 相关企业盈利望持续改善
广东、福建等地大型纸厂公布春节
卫计委将大修食品安全标准 婴幼儿食品为重点
中央重磅文件严禁地方政府违约毁约 给PPP吃定心丸
工信部发布锂电池白名单
高级别生物安全实验室体系建设规划印发
两部委促PPP模式推进林业建设 鼓励社保投资林业
2017世界移动大会6月在上海举行
发改委批复京津冀地区城际铁路网
我国2017将建成时速400公里真空管道列车试验线
苏三木丙烯酸装置发生事故 丙烯酸供应紧张
电解铝产能释放 抬升氧化铝价格
甘氨酸供给短缺 草甘膦价格有望继续上涨
水泥价格稳中有涨 关注区域性改善
炭黑价格将迎新一轮上涨
宝武钢铁集团成立大会将于12月1日举行
安纳达：自11月26日起上调主营产品销售价格
中石油将组建天然气销售公司及五大区域公司
吉视传媒建成吉林省大数据、云计算产业基地
中植集团携手达华智能打造新型“智慧城市”
暴风冯鑫：2016年VR营销收入2000万
中车宣布启动时速600km磁浮项目 京沪间仅2.5小时
吉视传媒：建成吉林省大数据、云计算产业基地
恒信移动：参股公司拟购买东方梦幻
佰利联：氯化法钛白粉已经量产
融钰集团：表示广州汇垠日丰投资7月份完成股权受让成第一大股东
红日药业：公司将继续积极布局大健康领域
鱼跃医疗：红杉资本持有公司2.73%的股份
东旭光电获私募投资基金备案证明
刘化龙任中车董事长 涉铁央企进调整期
贾跃亭称乐视电视不欠供应商货款 手机欠供应商货款问题正尽力解决
■私募调研
1、早参点睛
行情越走越像一个套
受深港通落地等利好消息刺激，两市股指小幅高开，盘初沪指在银行、造纸等板块的带动下逼近3300点关口，但很快因做多动力不足再度回落。午后沪指以高位窄幅震荡为主，盘面二八分化明显，临近尾盘，受权重股跳水拖累三大股指涨幅有所收窄，创业板则率先翻绿。
截至收盘，沪指报3277.00点，涨15.06点，涨幅0.46%，成交3005亿元；深成指报11068.87点，涨32.34点，涨幅0.29%，成交3416亿元；创业板指报2166.05点，跌1.48点，跌幅0.07%，成交865.4亿元。
盘面上，造纸板块领涨两市，有色、港口航运、公路铁路运输、视听材料等板块涨幅居前；保险、物流、计算机、传媒、园林开发等板块跌幅居前。
周二迎来开门红并再度刷新高点，盘中维持高位震荡走势。在指数不断创下新高的同时，一方面是大蓝筹表现出了局部慢牛的特征，而另一方面中小创却并未呈现出持续性的补涨机会，“赚指数不赚钱”的被动局面让两市的赚钱效应一直难以有效放大，这样的格局势必会最终造成权重股“曲高和寡”响应者寥寥无几，最终诱发市场全面回调的风险。另外，中字头在中国建筑受安邦举牌的带动下一度快速拉升，但在尾盘场内多机构却借高快速套现减持，这说明场内资金开始由腾挪博弈转向观望，这个时候对于大蓝筹一定要有清醒认识，部分个股已经涨幅巨大，前期被套主力基本已经解套，快速拉升时容易当接盘侠，指数可以继续走高，也随时可以回调。所以，对当前市场的每一步反弹需要心存谨慎，这个位置会有较大的调整。
2、私募调研
①三季度险资持股市值达到10353.49亿元，环比增加323.62亿元，增加幅度为3.23%。剔除中国人寿集团所持的中国人寿和中国平安保险股份有限公司所持平安银行这两个因素，保险机构三季度所持股票数达到687只，环比增加77只，为历史最高水平。其中，房地产行业是险资重要举牌对象。截至11月28日，136家A股房企中，被险资进入前十大流通股股东的房企为36家，占比达到26.47%。
②多位业内人士表示，接下来，险资“举牌”仍然有充足的动力，而随着深港通开通以及保险资金参与沪港通试点的推进，险资的下一个举牌风口可能是港股，尤其是低估值的蓝筹股。此外，业内人士指出，港股中存在险资的“潜在举牌股”具有以下特征：股权结构分散、现金流充沛、股息率高、中等市值、低估值及主营业务稳定、具有重组预期。
③以“中字头”为代表的大盘蓝筹股10月份以来受到资金持续买入，上证综指周线七连阳，部分私募表示，以保险资金和银行理财资金等为主的增量资金流入股市，推动了本轮蓝筹股上涨行情，目前场外资金入场趋势并未结束，预计未来“二八”行情仍将继续，目前仍以中性偏高的仓位为主。
④数家私募即将对以下涨停个股出货兑现利润，短线筹码将松动，可考虑逢高派发勿进场:山东路桥、永和智控、三钢闽光、登云股份、丝路视觉、通灵珠宝、海天精工、国泰集团、国检集团、步长制药、晨鸣纸业、得润电子、云意电气、中金岭南！
3、金股推荐
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收购股权+增资子公司，加码光伏并布局储能。沭阳光伏持有的25MW 地面光伏电站已实现并网发电。公司此次收购沭阳光伏70%股权后，将对其全资控股，并将进一步开展智能微电网和储能系统的试验验证工作。公司此次增资临泉易信，此前增资中能易电，均为扩大光伏新能源业务规模。这一系列运作以及8 月底完成的定增都体现了公司全力发展光伏新能源业务的决心，有利于公司扩大市场规模，并对智能微网和储能业务的发展产生积极影响。
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