[玖福投资]2012年2月27日【玖福投资】蓝筹时代已经拉开帷幕

天机007

证监会投资者保护局负责人日前表示，蓝筹股是股市价值的真正所在；郭树清同日也表示，上市公司“优质不优价”是目前股市仍比较突出的问题。这也是郭树清15日首度表示支持投资蓝筹股后，证监会官员一周内三次力挺蓝筹股。包括渣打、花旗及麦格理在内的多家机构近日发表看好中国股市前景的言论，终于，一直看空的公募基金开始醒悟，昨天开始试探性地推升蓝筹股，周五则开始大张旗鼓的做多蓝筹。 \z2d=
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    借着央行年内首次降准0.5个百分点开始实施，向金融系统释放资金4000亿元左右；借着人社部副部长表示，全国社会保险基金将以组合方式投资保值，对市场构成长期利好；借着美国的就业情况稳定好转，23日纽约股市三大股指全线上涨的春风，基金开始动手了。 =E8Kacu%  
    首先选择的目标就是我前期一直看好的地产股。近期在关注科技股的同时，地产股也是我持续关注的重点。从周四开始，大盘蓝筹股开始异动，科技股出现冲高回落，就透露出热点可能转换的迹象，而周五这种迹象就更加明显。 @jD19=  
    早盘一直横盘震荡，在11点过后，地产打响了冲锋的第一枪。在地产煤炭石油等蓝筹的拉抬下，上证指数由跌转升，直线上涨，最高上摸2439.98点，收盘2439.63点的次高点，上涨30.08点，涨幅1.25%；深成指上涨205点，涨幅2.07%；而中小板和创业板指数仅上涨0.98%和0.71%，落后于主板，预示着权重股涨幅超过中小盘股。 9p"';*{=  
    这种最新变化透露出了非常重要的信息：一是由于公募基金观点的转变，前期涨幅过大的科技股可能暂时进入震荡调整期，像本轮行情第一强势股宇顺电子周五由盘中大涨6.40%到收盘下跌0.41%，放量冲高回落预示进入短期调整，我的担忧正是这一点。但涨幅不大的板块个股依然存在上攻的机会，像周五我前期看好的三网合一概念的广电网络类个股，重点个股东方明珠、广电网络、天威视讯三股近两日均出现大幅拉升。二是权重股可能开始有戏，其中最重要的就是地产和银行。当然，也不排除两大阵营交替表现。 sM%.=
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    从历史走势上看，当一个热点板块涨幅在30-50%之后，往往进入震荡期。如果处于强势，则会有新的热点涌现，目前正处于热点转换的过程中，不过这个过程可能会有所反复。在管理层不断喊话关注蓝筹股的背景下，在蓝筹整体估值水平处于历史最低点附近之时，蓝筹自然成为机构的首选。据深交所官方数据，截至2月20日沪深两市13行业的加权静态市盈率均值为24.42倍，加权动态市盈率均值为21.07倍，从具体行业看，低动态市盈率的前几大板块为银行(7.27倍)、航空(7.72倍)、铁路运输(10.80倍)、工程建筑(11.75倍)。此外，地产(13.43倍)、煤炭(14.36倍)、钢铁(17.12倍)等传统强周期类板块的动态市盈率也皆明显低于市场平均水平，即便是在本轮见底回升中经过一波强劲涨幅的有色金属，其动态市盈率也只有27倍左右。可见近期的地产股的反复预热，正在为低估值权重股的试水领航。蓝筹股的时代可能从本周开始已经拉开帷幕。 h6(L22Hn  
    选择地产股打头，理由我在前期的文章中多次论述，而从最近消息面看，也存在较大的潜在利好。一个是近期17个城市不同角度微调房地产政策，内容涉及限购门槛、普通住宅标准、放宽公积金、税费优惠及购房补贴等。包括此前被叫停的安徽芜湖新政，该市也表示在毫不动摇坚持宏观调控政策的目标下，对自住型首套商品房给予政策补贴。另外，首套房贷款利率也从此前的上浮回归为基准利率，甚至给出优惠。这对于调整时间长达两年多的地产股来讲无疑是暖风频吹；另一个是国务院会议决定开中小城市户籍限制，政策推动中国的城镇化，城镇化是我国未来5-10年经济增长的核心动力，对房地产行业属于持续利好，尤其是二三线城市。从盘中看低价房地产股、二三线房地产股走势最强，19只涨停股中一半以上都是地产，率先上涨的是中粮地产、万通地产等。当然，地产股后市的动向与政策密不可分，必须密切关注政策的变化，但大的回暖趋势已经显露。 w;^7FuBaC  
    纵观本周行情热点，除了两会相关的保障房、文化传媒等概念板块表现出色外，电子科技股更是异常抢眼。而群体活跃的背后，难免会有漏网之鱼，经过细致复盘，特掘得一档超跌、绩优的通讯设备制造龙头，周线上呈现明显的底背离，日线上量价配合完美，均线系统修复已基本到位，短线即将强势飙升。