2.29【独家】重要市场信息汇总及点评

船长

                                                                早间独家信息汇总
　　今日消息面
　　【上海重申严格执行住房限售政策】
　　上海市政府网站28日发布了上海市政府办公厅27日印发通知，强调严格执行住房限售政策，首次明确“本市户籍居民家庭，是指具有本市常住户口的居民家庭，以及有本市单位职工集体户口的居民家庭。”这意味着，“外地户籍居民持上海长期居住证满三年，可享受上海本市户籍居民的同等购房资质”的做法被否定。
　　【点评】在上海楼市政策出现曙光之际，上周房地产股借势崛起，推升大盘强势上行，然而，仅一周时间，上海即叫停居住证满三年可买二套房，这无疑再次打击房地产市场。尽管此前有几地试图改变楼市限购政策，但均被中央叫停，显示中央控制楼市政策难放松，房地产市场将继续承压，地产股难现强势，对A股稳定有不利影响。
　　今日焦点
　　【央行重启正回购 本周提前净回笼】
　　上周全面暂停公开市场操作后，2月28日，央行重启28天期正回购操作，中标利率持平于2.8%，但央票发行继续连续第九周暂停。本周公开市场到期资金仅有20亿元，而28日的正回购操作规模为100亿元，意味着本周公开市场已提前实现净回笼。
　　【点评】市场人士认为，100亿元的正回购操作规模并不算大，但重启正回购表明在流动性趋于宽松的情况下，央行当前考虑的是稳定利率水平，且3月公开市场到期资金有2440亿元，远高于前两个月，加之新增外汇占款可能回升，恢复公开市场操作可以适度回笼流动性。这预示货币政策方面整体仍将维持稳定格局，难现大规模流动性放松局面，A股长期仍将受制于资金困扰。
　　【发改委：今年CPI涨幅或明显低于去年】
　　国家发改委价格司副司长周望军28日在接受媒体采访时表示，今年物价涨幅有望明显低于去年。发改委将稳妥推进资源能源价格改革，择机出台相关方案;今年将推动农业水价综合改革。
　　【点评】发改委预计今年CPI涨幅或明显低于去年，意味着今年通胀压力将大幅减小，这对货币政策放松有积极意义，但另一方面，由于原油价格、欧洲第二轮LTRO预期及美国第三次量化宽松预期，或导致输入性通胀压力大增，因此，CPI未来发展，仍比较敏感。市场将继续在预期之下呈现复杂局面。
　　【希腊债务减记重创欧洲银行业】
　　近期公布的多家欧洲银行业绩报告显示，欧债危机及希腊债务重组行动给欧洲银行业带来惨重损失，且欧洲银行业未来盈利能力仍将继续受到欧债危机带来的负面影响。财报数据显示，欧洲银行业已为减记希腊国债进行了数十亿欧元的损失拨备。第二轮援助希腊计划中的希腊债务重组方案，将使私营部门债权人承受74%的损失。
　　【点评】欧洲央行表示将继续向欧洲银行业提供信贷支持，预计该行2月29日即将推出的第二轮长期再融资操作(LTRO)规模将达5000亿欧元。尽管这将舒缓欧洲银行业资金困境，但第二轮LTRO能否彻底挽救希腊，让欧洲爬出债务危机泥潭，仍难有定论。而在延缓危机爆发与解困双重困局之下，欧洲局势仍将困扰全球资本市场。
　　【祁斌：加快多层次市场建设化 解中小企业发展困局】
　　中国证监会研究中心主任祁斌日前在《人民日报》上撰文力推多层次市场建设。他提出发展场外市场、壮大和发展中小板创业板市场、规范发展VC/PE、加快公司债市场发展等建议。
　　【点评】此前证监会主席郭树清讲话提出，要发展多层次资本市场，昨日证监会研究中心主任祁斌再次发文强调重要性，可见，未来多层次资本市场是证监会根本目标。而为完成该目标，这一系列政策将出台，对股市而言，健康良性的而完善的市场运作机制，无疑有助于A股长远发展。
　　【上交所：基本养老金入市一举多得】
　　上海证券交易所今日刊发了题为《积极稳妥进入资本市场是基本养老金保值增值的重要途径》的研究报告。报告建议，中央政府有关部门可将各地的基本养老金集中起来，按照“投资多元化、运营专业化、信息透明化”的原则，引导基本养老金按一定比例在资本市场上投资，最大限度地实现保值增值。
　　【点评】自郭树清倡导养老金入市以来，资本市场各个层面不断吹风，寄望相关政策尽快出台。若养老金入市相关政策及时出台，无疑将稳定资本市场，利好市场参与各方。
　　行业关注
　　【国家发改委：能源资源价格改革将于今年择机出台】
　　国家发展和改革委员会价格司副司长周望军日前表示，能源资源价格改革将根据经济运行情况于今年择机出台。包括稳步推进电价改革，完善成品油价格形成机制，组织落实好天然气价格改革试点，推动农业水价综合改革，积极稳妥地推进环保收费改革。
　　【点评】发改委表示能源资源价格改革将于今年择机出台，从此前结果来看，价格改革往往意味着涨价，这对天然气、电力、供水、石油行业产生利好预期，A股相关个股有望迎来交易性机会。
　　【文化部发布十二五文化产业倍增计划】
　　文化部昨日发布的《文化部“十二五”时期文化产业倍增计划》提出，“十二五”时期，我国文化产业增加值至少翻一番，努力推动文化产业成为国民经济的支柱性产业。
　　【点评】十二五文化产业倍增计划的发布，预示着未来文化行业发展潜力巨大，A股相关传媒娱乐股在政策支持下，股价将继续保持上涨格局。
　　【“十二五”水专项实施计划投入逾140亿】
　　水体污染控制与治理科技重大专项“十二五”实施计划28日发布。该实施计划将按照湖泊营养化控制、河流水环境综合整治、城市水环境综合整治、饮用水安全保障、流域水污染防治监控预警及水污染控制战略与政策6个主题，设置100个项目，259个课题，总经费141.3亿元。其中，中央财政经费预算51.5亿元，地方配套89.8亿元。
　　【点评】“十二五”水专项实施计划，对水利资源及污水处理等相关行业产生利好影响，A股相关个股有望现交易性机会。
　　【LED产品财政补贴推广启动 总金额有望达到数亿元】
　　财政部等三部委日前针对LED产品启动2012年财政补贴推广项目招标工作，涉及室内室外4类LED照明产品，补贴资金采取间接补贴方式。据知情人士透露，补贴比例约为采购价格的30%，预计总金额将达数亿规模，将有效撬动LED在照明特别是大宗用户照明领域的应用。
　　【点评】LED产品财政补贴推广启动，将提升LED行业受益，A股相关个股股价有望现短期上涨。
　　资金流向
　　1月银行代客结售汇顺差194亿美元 资金外流暂缓
　　根据国家外汇管理局2月28日公布的统计数据，2012年1月，银行代客结汇为1236亿美元，银行代客售汇为1042亿美元，银行代客结售汇顺差为194亿美元，结束了此前从2011年11月开始的连续两个月的代客结售汇逆差格局。
　　【点评】业界普遍认为，去年年底资本大规模撤出的现象正在趋止，资本呈现一定的回流迹象，这对资本市场有利好影响。
　　全球市场
　　【综述：道指近4年来首次收于万三点之上】
　　周二，道琼斯工业平均指数上涨26.61点，收报130005.12点，涨幅为0.18%，道指自2008年5月以来首次收于一万三千点关口之上。纳斯达克综合指数上涨20.60点，收报2986.76点，涨幅为0.69%;标准普尔500指数上涨4.59点，收报1372.18点，涨幅为0.34%。
　　【点评】美国经济咨商局公布的2月份消费者信心指数创12个月新高，而油价也有所回落，美股周二小幅上扬。对A股市场影响中性。
　　【纽约原油期货收盘下跌1.9%报每桶106.55美元】
　　周二，纽约商业交易所(NYMEX)4月份交割的轻质原油期货价格下跌2.01美元，报收于每桶106.55美元，跌幅为1.9%，创下自1月20日以来的单日最高跌幅，盘中曾触及每桶106.30美元的低点。
　　【点评】上周油价上涨6%以后，投资者开始获利回吐。此外，1月份美国耐用品订单有所下滑，去年12月份美国房价下跌，这些宏观经济数据也是推动纽约原油期货价格下跌的因素。原油走低，对A股原油板块有利空影响。
　　【纽约黄金期货收盘上涨0.8%报1788.40美元】
　　周二，纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)4月份交割的黄金期货价格上涨13.50美元，报收于每盎司1788.40美元，涨幅为0.8%，扭转过去两个交易日的连续跌势，创下自去年11月中旬以来的最高收盘价。
　　【点评】由于美元汇率有所下跌，且最近以来的技术面水平吸引投资者重返黄金期货市场，周二黄金期货小幅上涨，对A股黄金板块影响中性偏多。