03月28日(周三)早间宁波敢死队内部传闻

船长

一、主力动向
　　敢死队偏向大消费 社保爱低价小盘股

　　不少敢死队希望在今年能打个翻身仗，他们中的多数认为，今年市场将好于2011年，全年经济走向有望软着陆，经济触底回升后保持相对稳定态势，市场现结构性机遇的机会较大。投资方面，备受瞩目的蓝筹股可能仅有波段性操作机会，而消费与成长则成为敢死队重点挖掘的投资标的。
　　　

　　看多今年结构性机会
　　从已披露的年报看，对2012年A股走势大多持谨慎乐观态度，今年A股表现应优于2011年有望走出结构性行情；而在投资方向上，依旧看好成长股。
　　由于资金和股票市场供求失衡等方面的原因，市场依然很难有大的系统性投资机会，但经过两年持续下跌之后，对市场不应过度悲观，部分个股已跌出了价值，新的一年也应比2011年有更多机会。一季度由于资产价格下降和企业层面的去库存，经济增速仍将持续放缓，并在二季度前后形成同比增速的低点，全年经济增长呈软着陆态势，经济触底后或将保持相对稳定态势。“眼下应从分红收益率、企业基本面、企业价值等方面入手选择投资品种，以乐观开放的心态、严肃谨慎的态度和挑剔的眼光来精选‘白马股’。 ”
　对今年市场，会重点关注符合中央经济工作会议提出的产业发展方向、受政策支持以及内生增长强劲的公司，比如传媒、现代服务以及战略新兴产业等受政策重点扶持的领域就值得看好。囊括地产、电力设备、传媒等板块。
　　从经济基本面看，二级市场难有大的趋势性机会；但如果国内调控政策放松，则市场可能出现反弹。总体看，A股市场在未来一段时间将继续处于震荡筑底阶段，个股继续分化。在投资增速下降的背景下，周期性行业仅有波段性操作机会。

　　在去年侧重实施 “消费+低估值”的防守策略，全年维持对食品饮料、医药和金融保险的重点配置，相当程度上抵御了当年市场的系统性风险。旗下稳健增长混合基金是惟一获得晨星中国2011年度基金奖的混合型基金。国投瑞银认为，政策面逐步改善可以预期，而盈利预期尚存隐忧。如果政策松动不及预期，市场对2012年的盈利预期修正仍有下调空间，那么后市仍可能面临一定的基本面压力，尤其是中小盘伪成长板块。估值修复和业绩成长带来的两大机会值得关注，相对看好金融、地产、泛消费等板块。
　
　　虽然去年以来食品安全卫生频现“黑天鹅”，但相关政策利好也不断。首先，4月将迎来商务部开展的消费促进月主题活动，预计出台一系列提振零售及大众消费的措施；其次，清明长假以及五一假期接踵而至，根据股市惯例，“逢年过节有烟酒、五一十一旅游见”，也会对A股相关公司的利益产生正面影响。
　　　从已公布的年报看，虽然绩优蓝筹股仍是重仓之选，但越来越多的低估值小盘股出现
　　目前分别是中国平安、万科A、平煤股份、美的电器、金钼股份、南山铝业、陕鼓动力、深发展A、芜湖港、粤电力A。除金钼股份市盈率达65倍多，其它个股市盈率基本在40倍以下，如万科A、深发展A的市盈率都在10倍以下，中国平安、平煤股份、美的电器、南山铝业的市盈率都不足20倍。
　　
　　依然热衷金融板块

　　　　从持股行业分布看，金融服务、机械设备、农业、消费均是配置较重的行业。有保险资金管理人士表示，目前A股估值水平偏低，因而去年底主要增持方向是具一定估值优势的制造业类和有业绩支撑的消费类品种。
　　
  业绩增长稳定的大消费板块再次受到险资青睐，如伊利股份、沱牌舍得、酒鬼酒等。新进者为沱牌舍得。另外，虽然房地产市场前景不明，地产股却未因此而被抛弃。
  
二、资金流向
　　昨日沪深A股净流出资金35.47亿元
　　受到隔夜美国股市大幅上涨的带动，昨日沪深股市早盘高开，但此后上攻乏力，各主要宁波敢死队联系合作QQ:2605688412股指冲高回落。上证指数报收于2347.18点，较前一交易日下跌3.42点，跌幅0.15%。深成指跌幅较大，因多只权重白酒股以及柳工领跌，导致指数跌幅达到1.05%。中小板综指和创业板指数分别下跌0.45%和0.20%。板块方面，有色金属、保险、建材板块涨幅靠前，而酿酒食品和医药跌幅较大。
　　昨日沪深两市成交额较前一交易日略有放大，沪市成交651.6亿元，深市成交598.1亿元，两市合计成交1249.7亿元，较前一交易日增加175.7亿元。从资金流向上来看，两市A股均呈现出显著的资金净流出状态。据大智慧统计，昨日沪市A股净流出资金20.75亿元，深市A股净流出资金14.72亿元，两市合计净流出35.47亿元。
行业板块方面，尽管各板块指数涨跌不一，但资金却无一例外流出。流出规模较小的有保险、旅游酒店、电力等；而遭到抛压较为严重的板块有化工化纤、机械、酿酒食品和医药，净流出额都在3亿元以上。
  
三、早间宁波敢死队内部交流传闻汇总
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