【聚富财经】每日一股（2012-05-21）

天机007

国电清新 002573 电力、煤气及水等公用事业
　　研究机构：海通证券 分析师：陆凤鸣 撰写日期：2012-05-17
　　事件:
　　国电清新今日公告,中标山西大唐云冈热电2台30万KW及2台22万KW机组、山西大唐运城发电2台60万KW烟气脱硝(采用SCR技术)特许经营权项目。具体项目进度将在后续谈判中确定。
　　总体评价:
　　公司此次公告的订单,一方面验证我们在此前烟气调研行业报告中的判断--当前国内脱硝市场启动,大量火电厂存在改造需求,但其资金投资能力又有限,因此会存在一定BOT的需求。同时,对于像国电清新这样的民企,通过新建项目BOT更易获得运营项目;另一方面,除了顺应市场需求,承接相关工程项目外,公司管理层也一直努力开拓各领域的运营项目,除现有火电脱硫运营外,还涉足再生水处理运营项目,验证我们对管理层积极进取的判断。
　　本次项目中标对公司短期业绩影响不大,但利于其运营业务稳步增长,维持2012年0.6元的EPS预测、30倍的目标动态PE,目标价18元,维持增持评级。