31日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　转融资首日融出55亿 资金今日即可用
　　反对贸易保护主义 中德同意协商解决光伏产业问题
　　QE3预期降温 欧美股市收跌
　　二、主力动向曝光
　　频率历史罕见 汇金连续三季度增持四大行
　　基金挺进22只ST股 押注重组赌翻身
　　华贸物流业绩下滑 三私募逆势建仓被套
　　三、今日股评家最看好的股票
　　方大碳素、上海机电、恒顺醋业　　
一、重要新闻点评
转融资首日融出55亿 资金今日即可用
　　昨日，中国证券金融公司正式开办转融资业务，海通证券、国信证券等11家证券公司均按照日上限5亿元、时间上限28天进行转融资融入申报，合计成交55亿元。按照业务规则，今日这55亿元资金即进入可用状态。证券时报记者了解到，昨日28天期转融资费率为年化5.8%。
　　中财简评：虽然55亿元今日即可使用，但大盘疲软，融资者做多热情减弱，空仓、轻仓投资者无融资必要，重仓或满仓者融资抄底，若继续下跌，将会被迫砍仓，相反加剧跌势。在大盘上涨时，融资买入，锦上添花效果更好。

反对贸易保护主义 中德同意协商解决光伏产业问题
　　国务院总理温家宝30日表示，中国与德国同意通过协商解决光伏产业的有关问题，避免反倾销，进而加强合作，这是解决贸易争端的一个重要途径，是第二轮中德政府磋商的一个重要成果，对世界也会起到示范作用。
　　中财简评：今年7月，包括德国企业在内的一些欧盟企业向欧盟委员会正式提交了对中国光伏产品反倾销立案调查的申请。根据规定，欧盟须在9月6日前决定是否立案。超日太阳、爱康科技等底部涨停上涨的个股，可短线关注。

QE3预期降温 欧美股市收跌
　　美国股市周四下跌，道琼斯指数下跌0.81%，报13,000.71点；标普500指数下跌0.78%，报1,399.48点；纳指下跌1.05%，报3,048.71点。欧洲方面，英国FTSE100指数下跌0.42%，德国股市DAX指数收挫1.64%，法国CAC40指数下跌1.02%。
　　中财简评：美联储主席伯南克将在周五举行的全球央行年会上发表讲话，投资者对美联储是否将推出新一轮刺激举措的预期降温，欧美股市下跌，A股或再次低开。自8月21日美股触及年内高点以来，显著调整。

　　
二、主力动向曝光
频率历史罕见 汇金连续三季度增持四大行
　　汇金从未像今年这样，密集、频繁地增持银行股。
　　30日晚间发布的工行半年报显示，今年二季度汇金增持了700万股工行股票。此前公布的另外三大银行的半年报显示，汇金分别于二季度增持了385万股建行股票、76.3万股中行股份以及800万股农行股票。
　　汇金对四大行的持股比例进一步上升。截至今年6月底，汇金分别持有35.4%的工行股份、57.14%的建行股份、67.63%的中行股份以及40.13%的农行股份。
　　事实上，汇金已经连续三个季度进场，增持四大行股票，这样的频率很少见。
　　去年10月份，四大行同时发布公告称，收到汇金公司通知，已通过上交所交易系统买入方式增持一定金额的四大行A股股份，并拟在未来12个月内以汇金名义继续在二级市场增持四大行股份。
　　据记者统计，去年四季度，汇金增持了5305.3万股工行股票、9049.6万股建行股票、1.48亿股中行股票以及3.1亿股农行股票。汇金对四大行的持股比例也进一步上升。截至去年年底，汇金分别持有35.4%的工行股份、57.13%的建行股份、67.6%的中行股份以及40.12%的农行股份。
　　彼时增持后，汇金并没有食言，于今年一季度再次进入二级市场增持四大行股票。分别增持了5032.4万股工行股票、2267.4万股建行股票、8363万股中行股票以及2940.9万股农行股票。随后的二季度，汇金也少量增持了四大行股票。
　　对于汇金频繁进入二级市场买入银行股，市场分析，一方面，目前银行估值较低，确实是汇金增持的好时机。以工行股票为例，今年1月初工行股价为4.24元，然而，截至6月末工行股价仅为3.95元，下跌幅度近7%。这样的股价也远远低于汇金此前持有的成本。
　　目前披露的银行半年报显示，银行面临的盈利压力依旧突出，且不良贷款余额和不良贷款率已经出现反弹压力。鉴于市场对此担忧，因此未来银行股估值反弹可能仍然面临压力。
　　市场认为，汇金频繁增持的另一个原因则是稳定市场预期，象征意义大于实际意义。或许正是因为今年的数次增持数量有限，国家队汇金的频繁入场并没有为市场如愿打上一剂强心针。今年二季度股市持续低迷，且一路下探，并没有达到预期的稳定目的。（.上.证）

基金挺进22只ST股 押注重组赌翻身
　　尽管前途不明，机构投资者对于ST股青睐的热情却从未退却。
　　8月30日，*ST领先(000669.SZ)发布了2012年半年报，其净利润为-423.64万元，同比下滑105.21%。
　　但是该股却吸引了诸多机构投资者的关注。
　　其前十大流通股东中有8只基金。而根据同花顺iFinD数据显示，截至2012年二季度末，共计26只基金持有*ST领先，合计持股2397.78万股，占其流通股的31.6%。
　　随着近期多只ST个股连续摘帽，该板块愈发吸引了机构投资者的强烈关注。
　　重组ST最受青睐
　　同花顺iFinD数据显示，截至2012年二季度末，共计22家ST股票被基金持有。
　　*ST领先是被基金持有最多的一只股票，这些基金包括上投摩根、银华、华夏、建信、富国、易方达、国泰、兴业全球、新华和华宝兴业。
　　按照*ST领先2012年半年报显示，其第一大流通股股东是上投摩根内需动力，其在二季度大笔买入320.94万股。
　　实际上，上投摩根基金旗下共计6只产品持有*ST领先，除去上投摩根内需动力以外，还有上投摩根双息平衡、上投摩根中小盘、上投摩根行业轮动、上投摩根大盘和上投摩根双核平衡基金。
　　上述6只基金合计持有505.24万股，占*ST领先总股本的5.46%。
　　除去上投摩根基金以外，华夏基金(微博)和建信基金(微博)分别有4只基金持有*ST领先，国泰基金(微博)也有3只基金持股。
　　缘何众多基金会重仓持有一家业绩下滑的ST公司呢？
　　一位持有*ST领先的基金经理向记者坦言，主要是看好*ST领先的资产重组方案。主要分两块，资产置换和发行股份购买资产，公司将以全部资产置换中油金鸿天然气输送有限公司(下称中油金鸿)100%的股权。一旦重组成功，这个公司未来盈利将很快转好，大家赌的就是这个。
　　资料显示，中油金鸿是国内天然气领域中下游重要运营商。
　　根据*ST领先报告书预测，置入资产中油金鸿2012年至2014年净利润分别为2.87亿、3.35亿、3.76亿，按照重组摊薄后每股收益分别为1.07元、1.25元、1.4元。
　　一旦重组完成，*ST领先将变身天然气行业龙头，其半年报预测今年1-9月份业绩会同比增长。
　　被基金重仓最多持有的第二只ST股是*ST天成(600392.SH)，同花顺iFinD显示共计15只基金持有。其中持股最多的是博时精选，达到446.98万股；排名第二的是持有320万股的华夏大盘基金，该股是王亚伟时代的遗物，也是被新基金经理保留下来的为数不多的王亚伟痕迹。
　　大家买它，主要还是看好盛和稀土借壳之后的未来价值。上述基金经理告诉记者，尽管近期爆出的负面很多，但是机构还是很看好盛和稀土借壳*ST天成的重组，否则华夏基金也不至于6只产品同时持有。
　　中审亚太出具的《盈利预测审核报告》显示，盛和稀土2012年度预测的归属于母公司所有者的净利润为1.53亿元、2013年度预测的归属于母公司所有者净利润为1.54亿元。
　　据记者了解，被基金重仓持有的ST股，基本上都存在重组的预期，或已公布重组方案，除去上述两只ST股以外，被10只基金同时持有的*ST漳电(000767.SH)，也同样存在重组概念。
　　12只ST独门股
　　除去这些被多只基金持有的ST宠儿以外，还有部分ST股成为一些基金的独门股。
　　同花顺iFinD数据显示，截至2012年二季度末，共计12只ST股被一只基金单独持有。
　　值得注意的是，农银汇理基金似乎更习惯这种持有独门股，在12只ST股中就持有了4只，且全部为农银汇理策略精选基金持有，包括5.2万股*ST石岘(600462.SH)、793股ST九发(600180.SH)、7680股ST德棉(002072.SZ)和4500股ST中冠A(000018.SZ)。
　　值得注意的是，*ST石岘已经停牌，破产重整工作还在推进中，何时复牌遥遥无期。
　　此外，嘉实基金和广发基金(微博)也分别持有两只ST独门股。
　　其中，嘉实回报持有790.13万股*ST能山(000720.SZ)、嘉实稳健持有75.24万股ST金化(600722.SH)。
　　一位基金行业分析师告诉记者，嘉实基金的操作相对来说是比较稳健的，但是持有两只ST股主要是赌重组。嘉实基金持有ST能山已经很久了，但是自去年底以来一直在减持，说明这家公司的重组预期已经很低了。至于ST金化，嘉实基金持有的不多，因此没有出现在前十大流通股东中，但主要目的是赌ST金化业绩的翻转。
　　广发中证500指数基金持有111.85万股*ST嘉陵(600877.SH)，但是*ST嘉陵近期负面不断，除去信披违规被责令整改以外，今年半年报还爆出亏损0.63亿元的消息。
　　另外，广发聚丰持有1950万股*ST广钢(600894.SH)，位列第四大流通股股东。
　　记者注意到，基金ST独门股还包括摩根士丹利华鑫多因子持有108.5万股*ST美利(000815.SZ)，华夏行业精选持有20万股ST欣龙(000955.SZ)、诺安股票持有ST皇台(000995.SZ)，鹏华普天收益持有800万股ST厦华(600870.SH)。（.21.世.纪.经.济.报.道）

华贸物流业绩下滑 三私募逆势建仓被套
　　上市三个月的华贸物流昨日发布半年报，三家私募基金现身流通股股东榜单。由于华贸物流股价已破发，以及上半年业绩下滑，令上述私募基金的选择显得有些与众不同。
　　今年4月28日，证监会发布《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》，其中主要内容之一就是取消了机构网下配售股三个月的锁定期。此后，三家在5月25日上市的中小板公司东诚生化 、顺威股份和浙江美大 ，成为新规发布后首批上市的公司，而沪市的首单则为5月29日上市的华贸物流。
　　华贸物流半年报显示，获配机构在公司上市之后即进行了抛售。据华贸物流网下配售结果，共有160家机构获得配售，其中最高获配数量为58.35万股，有29家机构均获得上述数量配售，并列为公司上市前第六大股东。上市首日，公司股价收于8.05元，较发行价6.66元溢价约21%，成交额6.7亿元，换手率近84%。而截至6月底，公司前十大流通股股东中，打新机构仅有工银瑞信增强收益、南方广利回报留守，分别持股58.35万股和52.52万股，位列第八和第十位，其余获配58.35万股的20余家机构悉数离场。
　　不过，同期也有4家基金对华贸物流建仓，其中3家为私募。截至6月底，华宝信托 -单一类资金信托 R2007ZX089、华宝信托-单一类资金信托2006第29号两家私募分列第一、二大流通股股东，持股数分别为293.38万股和155万股，兴业国际信托-福建中行新股申购资金信托项目(2期)也持有93万股。另外，公募基金民生加银内需增长持股105万股。通过比对发现，上述4家基金均为在公司上市后二级市场买入，持股量合计超过600万股。
　　上市以来至6月底，华贸物流股价下跌10.98%，均价7.628元。进入7月后，公司股价继续探底，近期虽有回升，但已低于发行价6.66元。可见，在打新机构见好就收的同时，上述新建仓的机构则被套其中。
　　华贸物流主要业务为跨境综合物流分部业务、供应链贸易业务。受经济增长放缓、国际贸易增速下滑等影响，华贸物流上半年营收37.2亿元，同比增长8.6%；归属于母公司股东净利润为4942万元，同比下滑20.32%。显然，上述新建仓的机构另有所图，如公司在空运、海运方面存在相对国内物流企业的优势，以及公司实际控制人为中国港中旅集团，股东实力雄厚。此外，今年8月国务院下发了《关于深化流通体制改革加快流通产业发展的意见》，被解读为对物流行业的利好，华贸物流有望从中获益。(.上.证)

　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐方大碳素：逆势放量上涨 阶段反弹延续
　　方大碳素(600516)：公司是我国第一个自行设计建设的大型综合炭素生产企业，也是全国唯一的大型高炉炭砖生产基地，为国家大型一档企业和1000家重点企业之一，被甘肃省政府列入双十工程企业。建厂四十年来，公司累计投资10.5亿元，进行了四次大规模技术改造，工艺技术装备得到改善，公司炭素制品综合生产能力达到7.6万吨，其中石墨电极4.5万吨，炭砖0.4万吨，炭糊2.7万吨。公司总资产20.1亿元，固定资产净值3.43亿元。主要生产设备4868台(套)，其中先后从美国、日本、德国引进的电热混捏机、二次焙烧隧道窑、电极清理机、高压浸渍、电极、接头组合加工机床、炭砖加工机床和国内自行设计制造的35MN油压机、16000KVA直流石墨化炉等主要专业生产设备，在国内处于领先水平。产品形成3大系列、38个品种、126种规格。主要产品有：普通功率、高功率、超高功率石墨电极；微孔、半石墨质、铝用炭砖和各种矿热炉用内衬炭砖；特种石墨、生物炭、炭毡和炭/炭复合材料等，产品广泛应用于冶金、化工、有色、航天、航空、医疗等领域，销往全国30个省市，并出口欧洲、东南亚、美国、日本等国家和地区。
　　二级市场上，公司股价于7月中旬见底后，之后展开1个月的震荡筑底，在此过程中，低点不断抬高，上周股价出现强势放量跳空上涨，并连续逆势收阳，成交量显著放大，短线资金偏好明显，预计后市有望保持强势势头，阶段性反弹仍将持续。（首证）

一家机构推荐上海机电：业绩符合预期 防御型股票首选
　　1、事件
　　公司2012 年上半年实现收入72 亿元，同比下降-2.3%；净利润5.5元，同比增长22.3%；扣非后净利润4.1 亿元，同比下滑10%；EPS0.54元，扣非后EPS0.40 元；ROE8.9%，比上年同期提升1 个百分点。经营性现金流元1.47 元/股，同比增长71%。
　　2、我们的判断与分析
　　(1) 业绩符合预期，电梯收入稳步增长
　　上半年营业收入同比下降2%，主要原因是公司本期同比合并范围减少上海绿洲、冷气机及金泰工程，三项业务2011 年合计收入占比7%。按同口径比较，公司主营业务同比增长8%，分产品看，收入占比86%电梯业务稳步增长，上半年收入同比增长10%，收入占比5%液压机器业务收入同比增长25%，收入占比5%印刷包装业务收入同比下滑30%。公司投资收益同比大幅增长54%，主要由于公司出售金泰工程部分股权增加净利润约1.2 亿元，增厚EPS0.12 元。
　　(2) 盈利能力小幅提升，费用率控制良好
　　上半年毛利率19.5%，同比提升0.3 个百分点；净利率7.6%，同比提升1.5 个百分点。二季度毛利率18.6%，环比下降2 个百分点，同比下降0.3 个百分点。分产品看，受益钢材价格下滑，今年上半年公司高盈利能力产品的毛利率均得到提升，电梯业务毛利率20.8%，同比提升0.57 个百分点；印刷包装机械毛利率22.9%，同比提升2.4 个百分点；液压气动产品毛利率4.8%，同比减少1.7 个百分点；焊接器材毛利率5.3%，同比减少0.1 个百分点。公司费用控制良好，上半年三费和率10.3%，同比下降0.6 个百分点。
　　(3) 电梯业务业绩增长确定，印包机械盈利有保证
　　目前公司服务网络向周边二三级市场的延伸，2012 年完成新建5 家分公司，在全国分公司的数量已超过60 家，进一步完善了覆盖全国的服务网络，市占率有望进一步提升，抵御市场波动的能力得以进一步提高。目前公司电梯订单稳步增长，预计2012 年公司电梯销量有望达5 万台，同比增长10%。收购高斯国际股权将于下半年并表，收购提升公司竞争力，未来有望发挥技术协同效应，随着全球印包机械市场的复苏，公司印包机械业务的发展值得期待。公司印包机械业绩有保证，上海电气总公司承诺2012-2014 年净利润分别为0.2 亿、1.2 亿、1.9 亿。
　　3、投资建议
　　公司逐步剥离盈利差的资产，引进优良资产，有助于上海机电进一步完善产业布局，集中产业资源，实现机电一体化协同发展，提升盈利能力。考虑到高斯下半年并表，我们预计公司2012-2014 年收入分别为163、182、204 亿元；EPS 分别为0.79 元，0.88 元和0.96 元，对应当前股价PE 分别为11 倍、10 倍和9 倍。截至6 月30 日，公司持有货币现金96 亿元(大部分在子公司)，同比增长22%，现金已超过公司市值88 亿。公司近几年股息率维持在3.5%左右，属类固定收益型股票，且公司12 年PE11 倍，PB1.47 倍，估值具有安全边际，维持推荐评级。风险提升：收购整合不达预期，新开工面积持续下滑。(银河)

一家机构推荐恒顺醋业：百年恒顺回归主业 迎接2013 年经营拐点
　　调味品行业区别于其他行业的最大特点是受制于各地不同的饮食文化，具有明显的地域性。著名的四大名醋中，保宁醋、福建红曲米醋主要在各自的根据地呈主流消费。而镇江香醋和山西老陈醋则分别是我国南方地区和北方地区食醋品类中的主导产品，消费群体远大于其他两大名醋。这对恒顺醋业而言，既是行业的壁垒，也拥有巨大的市场机会。
　　酱油、食醋类制品销售收入近9年复合增速为27%，是调味品子行业中最快的之一。2011年食醋行业总产量约300万吨。行业前10名中，恒顺醋业处于领先地位。但也仅占行业产量6%，低于酱油行业第一名佛山海天16%的市场占有率。龙头企业未来发展空间巨大。而且目前食醋终端零售均价仅3.4元，低于酱油4.42元，是酱油单瓶零售价的77%。显示品牌醋较酱油品类有更高的提价空间。
　　政府主导、积极推动恒顺醋业回归主业。新任镇江市委书记张敬华上任2个月内即调研恒顺醋业2次，并指出积极探索经营者持股改革，最大程度地调动积极性。要进一步拓宽融资渠道，一方面加大资本市场再融资力度，另一方面大力引进战略投资者，为企业做强做大强化资金支撑。而前镇江发改委主任尹名年上任恒顺集团董事长，充分凸显当地政府对恒顺醋业的重视和大股东、政府层面积极推动恒顺醋业做大做强，转变经营机制的决心，这将有效推动公司经营拐点的到来，化解公司多年难以解决的困局。
　　酱油看海天，香醋看恒顺。恒顺香醋本身具有170余年的悠久历史，作为食品饮料行业为数不多登上央视热播纪录片《舌尖上的中国》的上市公司之一，公司发展具有雄厚的基础-产销量长年位居食醋行业第一，品牌历史悠久，美誉度和知名度等等优势是其他食醋品牌无法比拟的。在镇江香醋品类中，更是毋庸置疑的龙头。对比酱油行业龙头海天的发展历程，我们认为，公司通过产品高端化、差异化的战略定位，未来将实现飞跃式发展。
　　政府推动、集团支持剥离房地产业务。房地产业务产生大量财务费用，严重拖累公司业绩。数年前公司曾计划剥离房地产业务，但因多种原因未能实现。我们预计在集团和政府支持和强力推动下，2013年底前有望剥离该项业务，这也为上市公司可能的再融资扫清障碍。
　　我们预计恒顺醋业2012-2014年收入分别为11.23、13.40、14.75亿元，同比增长10.4%，19.2%，10.1%；净利润为0.13、0.61、0.94亿元，同比增长28.46%、367.62%、54.50%，复合增速约170%，对应EPS为0.10元、0.48元、0.74元。目标区间18.50-20.72元，给予增持评级。
　　风险提示：房地产业务剥离可能面临诸多的不确定性导致进展缓慢，影响公司业绩改善。（中证）