08月31日(周五)机构最新评级个股

天机007

　上汽集团(600104)　　评级：谨慎推荐
　　评级机构：长江证券
　　上汽集团发布2012年中报，报告期内公司实现营业收入2356亿元，同比增长10.1%；实现归属于母公司净利润107.8 亿元，同比增长5.1%；实现每股收益为0.98元，扣除非经常性损益之后每股收益为0.95元。整车销量超于行业的表现是公司营收稳健增长的主要原因。2012上半年实现销量223.3万辆，同比增长11.4%，超越行业2.6%的增速8.8个百分点。行业属性、产品优势及品牌优势驱动公司整车业务超越整车行业表现。
　　我们认为，公司资产优质，前景平稳。一，结构性机会保障公司业务平稳发展。消费者结构变化(年轻化)、消费者理念变化(安全性、性能要求提升)、升级换购等重大的需求结构变化，会催生乘用车市场结构性的机会，而目前来看，上汽集团的产品相对契合这些需求变化。二，公司资产组合优质，促使公司优于行业整体表现；汽车金融、贸易服务板块有望快速成长为公司发展的重要增量部分。
　　二六三(002467)
　　评级：买入
　　评级机构：方正证券
　　公司2012年半年报显示，上半年实现主营收入和归属于上市公司股东的净利润分别为15781万元和3699万元，同比增速分别为5.35%和~14.56%。
　　公司从2012年开始了外延并购的发展方式，上海翰平已完成并购手续并已于5月份开始并表，而对于iTalk的并购目前已获得北京市发改委、商务委的批准，并已在外管局备案，目前等待证监会的审批。上海翰平和iTalk经营情况良好：上海翰平上半年实现净利润408万元(2011年全年净利润为470万元)，全年有望超额完成800万元的净利润；iTalk报告期内实现营收和净利润分别为15955万元和2149万元(2011年全年的营收和净利润分别为28468万元和1833万元)，显示了良好的成长性和盈利能力。根据收购方案，上海翰平承诺2012的净利润不低于800万元，而iTalk承诺2012年的净利润不低于1000万美元，二者之和与公司2011年净利润7125万元相当。因此，两大并购的推进及之后协同效应的发挥，将再造一个二六三。
　　鄂武商A(000501)
　　评级：谨慎推荐
　　评级机构：国信证券
　　2012年上半年公司分别实现销售收入73.6亿元、营业利润4.1亿元，同比增长16.2%、7.6%，实现母公司净利润2.4亿元，同比增长9.5%，对应每股收益为0.48元。扣除非经常性损益后净利润2.4亿元，同比增长6.6%，对应扣非后的每股收益为0.46元。
　　上半年受人工、租赁、折旧等刚性成本上涨影响，净利润增速比收入明显减缓。但上半年武汉广场、武商量贩净利润分别增长13.7%、12.4%，高于行业平均增速。我们认为，公司对武汉中心区域商业资源具有极强的控制力，另外公司能够充分把握自身优势，选择以武汉市为中心重点扩充大体量购物中心，对湖北省以外地区的商业辐射效应正在进一步加强。但考虑到大体量购物中心面临摊销带来的费用压力，另外人工等刚性成本短期上涨幅度加快，影响公司短期业绩表现。
　　俳?夜??灏氲继宓姆獠庋蟹⑹盗Γ??徊剿跣∮牍?室涣鞣獠馑?讲罹唷Ｍ蹲屎献鞣骄???摇?2”专项中封测相关项目负责单位，共同投资研发公司可以集中优势资源，技术和专利得以共享，增强公司长期技术竞争力。