09月14日(周五)机构最新评级个股

天机007

大立科技(002214)　　评级：增持
　　评级机构：国泰君安
　　公司致力于上游核心部件的国产化，其非制冷红外焦平面阵列探测器国产化项目于2009年末开始试生产，经历两年的初试、中试，已完成多批次的试生产和测试。其中，30微米平台产品已开始小批量出货，25微米平台产品进展顺利。阶段性标志着公司已初步具备探测器生产能力。这在国内同类型企业中尚属首家。探测器项目的逐步量产，同时意味着公司在低端产品领域拥有了大幅降低生产成本的能力。目前公司低端产品的制造成本已降至千元级，为未来扩展民用市场提供了重要条件。
　　公司军工项目有望加快。公司目前已获得军工配套所需的相关资格认证。我们推算公司2011年来自军工采购的收入为7000万元左右，约占公司整体营收的1/3。随着南海紧张局势的不断加剧，不排除公司相关军工项目可能会加快，从而为公司未来营收增长提供重要保障。
　　卡奴迪路(002656)
　　评级：推荐
　　评级机构：日信证券
　　2012上半年，公司新开直营店30家，新开加盟店16家，共新增46家门店。截至2012年中期末，公司直营店合计205家，加盟店合计159家，公司总门店数达到364家，其中直营店占比进一步增加。与国内行业同等定位企业相比，公司终端零售规模处于领先地位。根据现有的开店进程及计划，预计公司有望实现全年120家新开门店的目标。尽管公司对明年经济形势持较为谨慎的态度，但认为经济回落恰恰是逆势扩张的良机，有利于公司借助自身的竞争力加快门店开拓步伐。预计明年继续保持120家左右的开店速度。就市场空间来看，在韩国同等定位的男装企业能够做到30个亿的规模，在美国也有超过几百亿的同类企业，而目前公司相对仍然处于较小的规模，市场空间广阔，未来增长的动力关键还是要依赖于自身竞争优势的建立。
　　锏?万单元以上。
　　C-GIS募投项目的投产有利于巩固公司在行业内的市场地位，缓解公司的产能瓶颈，提升公司核心产品的质量和性能，提高公司的整体竞争能力，并为公司降低产品生产成本、提高生产效率和拓展市场份额带来积极的影响。
　　由于整个配网行业处于景气度持续提升期，并且公司销售提前布局，为各项产品增能又增效打下良好基础。年初公司募投的箱体及中压预制式线缆项目投产，扩展3倍以上的产能。其中中压预制式电缆附件从140000套/年，提升至590000套/年，如能完全达产并形成销售，将贡献营收达3亿元；箱体从8000台提升至58000台，完全达产贡献收入1.2亿；公司的C-GIS近期达产，产能也从3000单元提升至10000单元。随着募投项目的逐步投产，可解决公司产能瓶颈。