11月09日(周五)机构最新评级个股

天机007

　格林美(002340)　　评级：增持
　　评级机构：海通证券
　　公司公告，为进一步整合资源，更好实施中原地区的循环产业战略布局，拟以自有资金3390万元收购吴克金持有的河南格林美45%股权，收购完成后河南格林美将成为公司的全资子公司。
　　目前公司已经形成了五大循环产业园，分布在深圳、湖北荆门、湖北武汉、江西、河南，初步形成覆盖珠三角、长三角和中部地区的城市矿产资源循环产业布局；其三大电子废弃物循环利用基地，年处理各种电子废弃物13万吨(500万台废旧家电)，分布在湖北荆门(5万吨)、湖北武汉(3万吨)和江西(5万吨)；全资子公司荆门格林美、江西格林美已同时入选第一批废弃电器电子产品处理基金补贴企业。
　　河南格林美作为公司在中原地区循环产业布局重要的一环，主要从事废弃电子电器拆解等业务，目前项目建设已经基本完毕，2012年前三季度已经实现净利润227万元。我们认为，一旦河南格林美入选第二批废弃电器电子产品处理基金补贴企业，那么其盈利能力将得到大幅提高，对公司每股收益有一定的增厚作用。
　　东方园林(002310)
　　评级：强烈推荐
　　评级机构：民生证券
　　我们认为：公司高成长趋势并未改变，土地保障模式进一步保障了项目回款、公司现金流，使公司高成长更加稳健；近期来看，前三季度业绩稍弱于预期的主要原因是新模式实施第一年合同落地进度不及预期，目前框架协议充足、四季度开始有望进入合同落地的高峰期，因此四季度及明年的业绩有保障；增发正在按计划推进，我们预计可能在明年一季度完成；目前公司的银行授信额度充足，融资渠道畅通，资金有保障。
　　公司的土地保障模式很稳健，能够保证项目顺利回款。目前公司每一个合同均有一个保障地块来保障项目回款，被公司选中的保障地块必须具备两个条件：一是城市核心区的成熟地块，二是已经纳入年度的出让计划。
　　云南白药(000538)
　　评级：推荐
　　评级机构：国信证券
　　前三季度公司在较高业绩基数上实现了31%的高增长，略超预期，体现了管理层在发掘品牌潜力、整合资源、提高运营效率、不断培育和挖掘新增长点方面持续优异的能力。未来“新白药、大健康”的发展战略值得期待。在其他事业部收入稳定增长、盈利能力优异的基础上，大健康业务有望持续快速增长，增长点来自：一、白药牙膏继续深入推广，郎健等针对细分领域的牙膏陆续推出；二、养元青洗发水销售调整和寻找发力点；千草堂沐浴露和面膜等其他产品陆续推出逐步做大；三、急救营销包取得突破等。
　　同时，公司以此次呈贡新厂区搬迁为契机，释放产能，药品品种资源得以进一步开发，而且公司内部整合带来的效率提升仍会继续体现，销售费用率和管理费用率总体将呈下降趋势。综合以上因素，未来三年公司业绩仍有望保持约25%~30%的稳定增长。
　　合肥百货(000417)
　　评级：推荐
　　评级机构：长江证券
　　合肥百货昨日公布两则对外投资公告，拟租赁位于芜湖市柏庄时代广场项目中4万平方米商业物业以及蚌埠市宝龙城市广场项目中2.8万平方米商业物业，均用来经营购物中心。
　　公司目前储备有6个购物中心项目，合计体量约22万平方米，其中3个门店位于合肥市内新区以及县域，3个门店位于安徽省内地级市。预计公司2013年将新开3~4家门店，新增店短期将加剧公司的费用开支压力，但是长期来看，作为安徽省区域龙头，快速的外延扩张进程将有利于公司充分享有安徽省较高的经济增速以及消费升级趋势，巩固公司在安徽省内的品牌效应与竞争优势。2013~2014年，公司的新开店将逐步走出培育期，营收规模也将逐步向百亿级别迈进，业绩将有望打开新一轮的上升空间。