沪指长阳站上2000点 73亿大单狂扫金融三板块

天机007

编者按： A股市场反复的震荡探底过程中终于迎来曙光，昨日沪指延续了上一交易日的上涨走势，继续上涨势头，中阳收复2000点大关，收报2031.91点，成交额放大近1倍。

大单资金随着指数的上涨而开始大批入场，引起市场各方关注。据《证券日报》市场研究中心统计，近两个交易日中，大单资金净流入占成交额最高的三类行业为金融服务（13.88%）、建筑建材（10.20%）和交运设备（8.41%），显示这些行业的个股受到大单资金的热烈追捧，合计大单资金净流入达72.67亿元，本版对上述板块进行分析梳理，以供投资者参考。

金融服务 资金净流入占成交额比13.88%

12月4日以来至今，金融服务板块期间大单净流入资金为44.24亿元，占该板块累计成交额13.88%，成为申万（一级）行业中大单资金净流入占比第一的行业。

《证券日报》市场研究中心数据统计显示，近2日有42只金融服务股受到各路资金的追捧，占行业50只成分股总数的84%。其中，上述时间段有12只个股大单净流入资金超亿元，它们分别为海通证券（5.17亿元）、浦发银行（4.78亿元）、民生银行（4.61亿元）、中信证券（3.90亿元）、兴业银行（3.43亿元）、招商银行（2.67亿元）、中国太保（2.55亿元）、中国平安（2.40亿元）、广发证券（1.81亿元）、华夏银行（1.66亿元）、光大银行（1.16亿元）和西部证券（1.05亿元）。

从市场表现来看，近2日累计涨幅跑赢大盘的有43只金融服务股，占比达81%，期间上证指数累计上涨3.68%。其中，累计涨幅前十名的个股有新华保险、兴业证券、国海证券、国金证券、西部证券、广发证券、宏源证券、安信信托、海通证券和西水股份。值得一提的是，新华保险近2日累计涨幅高达14.34%，居个股涨幅第一。

国泰君安认为，金融改革驱动多元金融继续前行。2012年前11月，金融改革带来的制度红利使多元金融业取得12.7%的超额收益。2013年，以“金融脱媒”为核心的金融改革将继续深入，并将继续支撑多元金融业的中长期持续成长。继续推荐创新受益程度高、价值显著低估的大型证券公司；对市场扩容敏感或创新领先的参股期货公司；转型预明确、超越行业成长的信托公司。推荐组合中信证券、海通证券、光大证券、广发证券、辽宁成大、爱建股份。

海通证券表示，在行业估值和业绩双底部确立，而基本面和政策面未来趋势向上的背景下，目前保险板块已具备较强吸引力，预计明年行业内含价值倍数会逐渐恢复到1.7倍至2.0倍的水平，隐含5%至10%的新业务价值增速，建议投资者积极配置。个股方面，中国太保目前估值已有一定安全边际，受益上海延税养老试点弹性最大；新华保险受小非解禁影响近期股价调整幅度较大，本月16日解禁后股价如有超跌或将出现买入机会。

供需改善可期 稀土永磁迎来走强契机

■本报实习生 莫 迟

昨日沪指收盘大涨2.87%，创下年内第四高单日涨幅，助其重返2000点大关之上。而近期表现低迷的稀土永磁板块也迎来了久违的反弹，昨日上涨5.01%，获得自9月7日以后近三个月内的最大涨幅。

国家工信部4日公布了第三批符合《稀土行业准入条件》企业名单，包钢稀土、中色股份、中科三环下属的的稀土公司榜上有名。分析人士认为，除本期被公布的企业将直接受益之外，受政策的持续影响，全国主要稀土分离厂纷纷停产，稀土价格也有望企稳回升，对行业发展也存在着极其有利的促进作用。另外如果国内产业链库存得以加速消化，国内稀土市场的回暖将会是大概率事件。

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，昨日板块内24家上市交易的个股无一下跌，涨幅跑赢大盘2.87%的个股高达23家，占比95.8%。板块内有两只个股当日收获涨停，分别为太原刚玉、厦门钨业。此外，银河磁体（8.54%）、包钢稀土（7.21%）、广晟有色（6.56%）、中色股份（6.42%）、正海磁材（6.10%）当日涨幅居前，上涨超6个百分点。

从资金流向方面看，当日该板块资金净流入5.09亿元，值得一提的是，包钢稀土与厦门钨业两只个股当日获得超亿元大单资金净流入，分别为2.7亿元与1.2亿元。除此之外，仍有5只个股大单资金净流入超千万元，它们是广晟有色（3773.2万元）、中色股份（2660.3万元）、江西铜业（2224.65万元）、太原刚玉（2117.01万元）与五矿发展（1029.49万元）。

大通证券认为，稀土永磁中长期依然向好。稀土价格受制于需求不足，包钢稀土再度停产对价格走势影响不大，稀土市场短期仍然低迷。但中长期内仍然重点关注稀土永磁材料的投资机会，理由是广阔的市场空间仍然存在，战略新兴产业发展仍将受国家政策大力支持。个股方面，推荐关注中科三环、宁波韵升。

申银万国认为，未来伴随稀土行业整合持续推进、行业集中度趋于提升，产量约束和产能集中提高价格影响力。分品种来看，明年，镨钕镝（永磁所需）有望存在小幅供给缺口，进而对价格形成一定支撑。另外，我国硬质合金市场潜力巨大，且未来3-5年内我国高端制造业步入黄金成长期为国产硬质合金产业提供良好契机。个股方面，推荐关注中科三环和厦门钨业。

建筑建材 资金净流入占成交额比10.20%

12月4日以来至今，建筑建材板块期间大单净流入资金为18.73亿元，占该板块累计成交额10.20%，成为申万（一级）行业中大单资金净流入占比第二的行业。

《证券日报》市场研究中心数据统计显示，近2日有89只建筑建材股受到各路资金的追捧，占行业122只成分股总数的72.95%。其中，上述时间段有14只个股大单净流入资金超5000万元，它们分别为中国建筑（17766.29万元）、海螺水泥（14962.59万元）、中国化学（13153.52万元）、天山股份（8880.02万元）、冀东水泥（8383.05万元）、中材国际（8150.27万元）、中国中铁（8146.67万元）、金隅股份（7312.70万元）、中国铁建（7035.63万元）、金螳螂（6892.86万元）、中国交建（6275.36万元）、塔牌集团（6022.11万元）、江西水泥（5726.09万元）和三峡新材（5343.28万元）。

从市场表现来看，近2日累计涨幅跑赢大盘的有102只建筑建材股，占比达83.61%，期间上证指数累计上涨3.68%。其中，累计涨幅前十名的个股有罗顿发展、青松建化、天山股份、秦岭水泥、海南瑞泽、普邦园林、金隅股份、龙元建设、宁夏建材和中国海诚。值得一提的是，罗顿发展近2日累计涨幅高达18.00%，居个股涨幅第一。

中投证券认为，在行业整体估值下探空间不大的情况下，建议寻找提前于行业恢复增长的公司，这类公司的股票有可能提前于板块实现上涨。子行业或者子领域景气程度强于行业整体以及公司生产成本下行都可能是触发利润提前恢复到较高增长的因素。按照前一思路选择子行业景气度较高的石膏板、玻璃纤维制品行业和在可预见的未来区域景气度有望反转的新疆水泥行业，对应标的北新建材、长海股份、天山股份。按照后一思路选择成本在行业里有明显竞争优势，并有可能进一步下降的南玻A和海螺水泥。

交运设备 资金净流入占成交额比8.41%

12月4日以来至今，交运设备板块期间大单净流入资金为9.69亿元，占该板块累计成交额8.41%，成为申万（一级）行业中大单资金净流入占比第三的行业。

《证券日报》市场研究中心数据统计显示，近2日有87只交运设备股受到各路资金的追捧，占行业132只成分股总数的65.91%。其中，上述时间段有6只个股大单净流入资金超5000万元，它们分别为潍柴动力（12712.40万元）、中国北车（12539.56万元）、中国南车（10359.94万元）、福田汽车（9142.50万元）、江淮汽车（7346.42万元）和中国船舶（5067.81万元）。

从市场表现来看，近2日累计涨幅跑赢大盘的有101只交运设备股，占比达76.51%，期间上证指数累计上涨3.68%。其中，累计涨幅前十名的个股有金杯汽车、一汽夏利、一汽轿车、广船国际、广汽集团、北方导航、京威股份、成发科技、洪都航空和晋西车轴。值得一提的是，金杯汽车近2日累计涨幅高达16.61%，居个股涨幅第一。

招商证券认为，作为刚性需求的乘用车将显现结构性机会。2013年重点关注两点：城镇化推进带动三线及以下城市需求持续提升，小排量及经济型轿车机会；日系车持续承压，其余车系具备较好的超越时机。2012全年乘用车销量一直表现不错，全年正增长可能性较大。基于目前经济环境下判断：未来乘用车增速与今年基本相当，若经济转好，则增速提升，但是出现较大幅度增长的可能性依然较低。因此未来乘用车以结构性机会为主。重点配置乘用车：推荐受到日系车影响而市场份额增加：上汽集团、悦达投资；推荐明年全新车型销量快速上升的长安汽车，上半年长城汽车可见风险也较小；关注江淮汽车。推荐核心零部件企业：威孚高科、福耀玻璃，关注均胜电子、精煅科技。逐步布局一汽集团整体上市。

水泥分享城镇化盛宴 10股掀涨停潮

■本报见习记者 邹雪

中央政治局4日召开会议，分析研究2013年经济工作。会议提出，要积极稳妥推进城镇化，增强城镇综合承载能力，提高土地节约集约利用水平，有序推进农业转移人口市民化；要大力保障和改善民生，加强房地产市场调控和住房保障工作。在此消息刺激下，昨日城镇化概念股表现出色，水泥等城建板块领涨。水泥板块昨日上涨6.85%，跑赢上证指数涨幅的3.98个百分点。

市场分析人士认为，城镇化这一概念已上升至全面建设小康社会层面，在中国社会未来发展过程中，其重要性将愈加凸显，而水泥作为直接受益行业，将会在城镇化建设中得到发展，利好明显，因此近日各路资金纷纷开始介入水泥板块。

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，昨日水泥板块上演涨停潮，25只上市交易的个股中涨停的个股高达10只，占该板块个股总数的40%，其余个股也全部上涨。其中昨日涨停的个股分别为：福建水泥、天山股份、巢东股份、江西水泥、尖峰集团、祁连山、宁夏建材、四川双马、金隅股份和秦岭水泥。

值得注意的是，昨日水泥板块有22只个股受到机构资金的青睐，累计大单净流入7.18亿元。其中，大单资金净流入超过1000万元的股票有14只，共计6.99亿元。排名前五的股票分别为海螺水泥（14244.12万元）、冀东水泥（8584.38万元）、天山股份（7809.42万元）、金隅股份（7533.16万元）和江西水泥（5932.60万元）。

比较典型的是海螺水泥，该股昨日大单资金净流入最多，为14244.12万元。公司为中国最大的水泥生产商和供应商，“海螺牌”水泥广泛应用于高速铁路、大型桥梁、核电站、水电站、机场、工业及民用建筑等各类国家重点建筑工程。2012年公司获福布斯亚太地区最佳上市公司50强排名第三。

值得注意的是，据统计显示，我国城镇人口从1978年的1.7亿发展到2011年年末6.9亿；从1978年到2011年，我国经济规模的复合增长率近10%，同期城镇化率由17.9%升至51.3%。最近的统计数据显示，今年前三季度，内需对我国经济的拉动作用为105.5%，其中消费就占55%。城镇化拉动的消费已成为刺激我国经济增长的重要因素。有研究表明，城市化率提高1个百分点，就会有100万到120万人口从农村到城市，由于城市人口的消费是农村的2.7倍到3倍，将最终拉动消费增长约1.6个百分点，各种累积效应产生新的经济增长源已为其他国家所证明。

中金公司认为，未来3-6个月，东中部水泥股继续跑赢指数的因素依然存在。1.宏观政策层面，经济正在复苏，较为宽松的货币政策和积极财政政策在明年上半年将持续，明年年初，消息面会利好水泥板块；2.水泥需求在基建投资拉动下继续回升，预计明年上半年水泥需求增速恢复至8%以上；3.供应端一方面新增产能减少，另一方面存量产能将会出现更多的自律性停窑以控制供应量，明年二季度初施工旺季来临后，东中部价格有望迎来新一轮上升；4.目前A股2013年一致预期还不高，明年上半年将出现盈利预测上调。个股推荐：海螺水泥、华新水泥和祁连山。

华泰证券表示，到12月底之前通过企业协同限产，华东华中水泥价格能维持平稳。四季度华东华中水泥股盈利将显著改善，相对收益明显，建议重点配置，主要品种是海螺水泥、江西水泥、华新水泥、巢东股份。

编者按：12月4日，中共中央政治局召开会议定调明年经济工作，会议指出，要积极稳妥推进城镇化。受此消息影响，昨日城镇化主题出现放量大涨，尤其是水泥股表现更突出，整体大涨6.85%。本版从今日起，推出城镇化系列报道，对城镇化主题所布局行业进行及时发掘，以飨读者。