【天机整理】2013年4月9日股市猛料 主力动向曝光

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　　【天机整理】2013年4月9日股市猛料 主力动向曝光
目录：
　　一、重要新闻点评
　　3月CPI等经济数据今发布 机构预测涨幅为2.5%
　　多地收紧公积金贷款政策 或加速楼市降温
　　防控H7N9 病例增至24例 未发现流行病学关联
　　二、主力动向曝光
　　基金重拾刚需盾牌 青睐消费行业
　　机构坦言配置核心仍需看业绩
　　基金加紧低吸错杀股 精选个股优于仓位控制
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　内蒙华电、以岭药业、厦门钨业

一、重要新闻点评
3月CPI等经济数据今发布 机构预测涨幅为2.5%
　　国家统计局今日将发布3月CPI、PPI等经济数据。受食用农产品价格回落等因素影响，机构普遍预测称，3月CPI涨幅或为2.5%左右；PPI同比降幅或扩大。
　　根据国家统计局统计信息发布日程，国家统计局今日将发布3月CPI、PPI等经济数据。受食用农产品价格回落等因素影响，机构普遍预测称，3月CPI涨幅或为2.5%左右；PPI同比降幅或扩大。货币政策方面，或仍实施稳健的货币政策。
　　机构预测3月CPI回落至2.5% PPI降幅或将扩大
　　根据2013年国家统计局统计信息发布日程表，国家统计局将于今日发布居民消费价格指数、工业生产者价格指数等经济数据。多方分析预测称，3月份CPI涨幅或回落至2.5%左右；而3月份PPI同比降幅或将进一步扩大。
　　受春节因素等影响，2月CPI同比上涨3.2%。商务部最新的监测数据显示，3月25日至31日，全国36个大中城市食用农产品价格连续第六周下降，生产资料价格连续第四周回落。其中，肉类价格普遍回落，猪肉批发价格比前一周下降1.1%，六周累计回落10%。农业部数据也显示，3月农产品批发价格指数大幅跳水，回落幅度已创2008年7月有历史数据以来的次高水平。
　　上述媒体报道称，中国社科院金融重点实验室主任刘煜辉预计，目前来看，生产资料价格向下的概率较大，3月份CPI增速可能在2.5%左右。汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌也认为，结合近期食品价格走势来看，预计3月CPI可能回落至2.5%甚至更低，政策仍有保持相对宽松的空间。
　　交通银行金融研究中心此前发布预测称，初步判断今年3月份CPI同比涨幅可能在2.5%左右，在上月由于春节错位原因出现快速回升之后又有明显回落。兴业银行则预计，3月份CPI同比增速将较上月大幅下行1个百分点左右，预计中值为2.2%。
　　另外，由于国内需求不旺盛，工业品价格回升缺乏动力，3月份PPI同比降幅或将进一步扩大。中金公司在最新发布的报告中指出，3 月份PPI环比将再次下跌，同比降幅也进一步扩大。由于国内需求不旺盛，工业品价格回升缺乏动力。
　　中金公司预计，PPI 同比转正将推迟到三季度，同时将全年PPI 增长率预测从此前的0.7%下调到-0.1%。
　　通胀压力将在下半年凸显 货币政策或仍稳健
　　多方分析人士认为，受国内外经济形势影响，新一轮价格上涨周期已经形成，今年通胀形势有可能呈现出前低后高的走向。
　　交行金研中心高级宏观分析师唐建伟此前对媒体分析称，虽然近几个月物价波动明显，但可以判断本轮CPI同比涨幅筑底已经基本完成，在国内需求企稳回升、猪肉价格重回上行周期、资源品及劳动力成本上升等因素的推动下，预计CPI同比涨幅从4月份开始将呈现缓步上升的趋势。但考虑到年内经济增速只是温和回升、国际大宗商品价格难以大幅上涨及前期货币政策总体稳健等因素，今年物价上涨将总体可控。
　　清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵分析称，通货膨胀的压力将会在下半年凸显，新一轮价格上涨周期已经形成。他认为，首先，尽管随着天气转暖，蔬菜价格难以持续高企，但是未来猪肉价格可能受猪瘟影响提前启动，其价格上涨将抵消蔬菜价格下降对物价的影响，而粮食价格上涨则是长期趋势；其次，随着十八大后城镇化步伐的加快，钢铁水泥在年初有抬头趋势，生产资料的上涨压力将逐步传导进最终产品。
　　李稻葵认为，世界范围内的货币宽松竞赛势必将在今后一段时期内形成巨大的输入性通胀压力。根据预测，今年下半年通胀的月度同比数据将超过4%，全年平均通胀为3.62%，略超今年通胀调控目标。
　　货币政策方面，日前召开的央行货币政策委员会第一季度例会在一如既往地提出要继续实施稳健的货币政策、保持政策的连续性和稳定性。例会还指出，未来物价走势存在不确定性，要增强政策的前瞻性、针对性和灵活性。这一表述传递出物价反弹的新信息，央行对未来通胀形势的警觉度进一步提升。
　　中财简评：国家统计局今日将发布3月CPI、PPI等经济数据，这对于A股而言无疑又是一次刺激短线市场走势的关键数据。根据市场的普遍预测而言，3月份的CPI数据同比下降基本是没有悬疑了，不过能否达到市场的预期依然有待数据的出路。不过PPI同比降幅或将进一步扩大，则表明了国内市场需求依然处于不旺盛的格局，经济的复苏还较为缓慢的观望期，加上此前的PMI数据，可见经济回升动力不足，这对于A股而言的长期走势不利。

多地收紧公积金贷款政策 或加速楼市降温
　　有分析人士称，3月楼市跑量跑得太厉害，部分城市公积金余额可能不足
　　细则不细的国五条威力犹存，让政策空档期的短暂疯狂出现断崖式回落。在刚刚过去的一周，不少城市的新房成交量环比大幅下滑，其中，上海环比跌幅约六成。
　　与此同时，多地公积金贷款政策却仍在频频收紧。继北京宣布使用公积金或商贷购买二套房，首付比例都由原来的六成提高至七成后，昨日，苏州市区、昆山也收紧了公积金政策。两地均规定，贷款额度调整为账户余额的10倍。
　　上海中原市场研究部总监宋会雍表示，收紧公积金政策主要有两种情况，一是配合楼市调控节奏，二是地方公积金余额不足。
　　3月楼市跑量跑得太厉害，部分城市公积金余额不足的可能性很大，所以接下去应会有更多的城市收紧公积金政策。不过无论是哪种情况，都会抑制成交。他称。
　　公积金余额不足？
　　昨日，苏州市住房公积金管理中心市区管理部下发通知，苏州市区住房公积金贷款额度计算公式调整为：借款申请人(含共同借款申请人)住房公积金账户余额×10(倍)；借款申请人在申请之月前连续按期足额缴存公积金的期限，由六个月调整为十二个月以上。
　　尽管上述通知仅调整了苏州市区的公积金政策，但苏州下辖的昆山市也随即跟进了这一政策。苏州市住房公积金管理中心昆山分中心昨日公告称，根据苏州市住房公积金管理中心统一布置，贷款额度调整为账户余额的10倍。
　　值得一提的是，这已经是昆山市今年第二次收紧公积金政策，2月18日，昆山方面就将借款申请人在申请之月前连续按期足额缴存公积金的期限，由六个月调整为十二个月以上。
　　按照原先的规定，苏州夫妻双方最高公积金贷款额度为50万元，单人最高为30万元，现在如果工作年限不长，想要近期买房，那么新规显然成为了置业的阻碍。
　　苏州当地业内人士称，对于普通的购房者而言，每个月缴存的也就在千元左右，如果按照新规，缴存2年才能贷款20余万元。
　　今年初，东莞就出台过类似的规定，即申请金额不得高于账户余额8倍。这一政策也被指存在误伤刚需之嫌。
　　可作为对比的是，按照上海目前的政策，首次购房者公积金账户余额达到7500元，即可通过公积金最高贷款30万元，公积金贷款额度理论上可达个人账户余额的40倍。
　　苏州、昆山方面将政策收紧归因于为保持公积金均衡持续运行。
　　宋会雍据此分析，这两个城市收紧公积金政策的原因很有可能是余额不足。值得一提的是，北京调整公积金政策的相关文件则明确，调整是为了落实国五条精神。
　　上述苏州当地业内人士也表示，目前，不少市民在申请公积金贷款的时候，都遇到大排长队的现象，而且申请公积金贷款后也迟迟下不来。公积金贷款的利息相对低，挤在这条路上的购房者就不会少，那么僧多粥少的现象就明显存在。
　　搜房网数据监控中心数据显示，苏州2012年3月住宅类商品房共计成交11022套，较上月增加3715套，增幅为50.84% ；3月昆山楼市总成交5131套，创三年来新高。
　　楼市断崖式回落
　　国五条细则落地后的首周，上海、北京、南京等地的楼市均冷清了不少。
　　据21世纪不动产上海研究部统计，4月1日~7日，上海市新建商品住宅成交0.14万套，共计面积为17.34万平方米，环比分别下跌60.7%、59.7%，这一成交量是近六周来的最低水平。同时，与3月前7天相比，套数和面积分别下滑30.3%、33.9%。
　　21世纪不动产上海区域分析师黄河滔表示，一方面，上周成交的断崖式回落是3月透支后续成交的一种表现；另一方面，上海市政策公布后执行层面的不确定，也促使市场逐步从恐慌转变至观望。总体而言，整个3月已大幅透支市场能量，至少在上半年内楼市成交或是一个逐步向下摸底的阶段。
　　一位上市房企负责人称，市场短期会陷入僵局，每一次调控政策落地后，购房者的第一反应肯定是先捂紧口袋，看房价是否会下降。
　　同策咨询研究中心总监张宏伟认为，收紧公积金政策只不过是将现有需求后置，并不是根治房价过快上涨的方法。但是，对于遏制短期内投资投机性需求来讲会起到一定的作用，一些房价上涨过快的城市可能也会跟进，通过短期政策的收紧调节房地产市场走势。
　　宋会雍称，政策对于市场的影响已经在上周的成交数据中体现出来了。但是相对于二手房需求的严重透支，新房客源大部分保留了下来，所以，在经历一段时间的观望后，新房市场将出现交投反弹。
　　中财简评：昨日A股市场开盘出现了破位是大幅下挫，市场期待的下方年线和半年线支撑成为了一桶及破的纸窗户，造成这一跳空式下跌是罪魁祸首就是北京房地产政策的调控，而随着多地收紧公积金贷款政策，房地产调控政策是进一步强化，特别是对于贷款有明显优势的公积金政策收紧，对于房地产市场的冲击是显而易见的，对A股是利空的影响。

防控H7N9 病例增至24例 未发现流行病学关联
　　昨日，国家卫生和计划生育委员会与世界卫生组织就H7N9禽流感防控情况联合召开新闻发布会。会上，国家卫生和计划生育委员会人感染H7N9禽流感疫情防控工作领导小组办公室主任梁万年通报，禽流感确诊病例均为散发，未发现流行病学关联。
　　昨天，上海市卫生和计划生育委员会通报称，截至昨天下午17点，上海市又新增1例人感染H7N9禽流感确诊病例，且经抢救无效死亡。另据江苏省卫生厅通报，4月8日江苏省新确诊2例人感染H7N9禽流感病例。至此，全国人感染H7N9禽流感病例增至24例。
　　未发现人传人证据
　　近期，国内部分省份连续出现多例人感染H7N9禽流感病例。目前，农业部门已从鸽子、鸡和环境标本中检测到H7N9禽流感病毒。
　　梁万年称，根据目前调查研究结果，专家研判认为，引起此次疫情的H7N9禽流感病毒是一个重配的新病毒，属禽源性。目前病例处于散发状态，未发现人传人的证据。当前，由于对此疾病病原学特点和流行特征的认识有限，疫情防控工作中仍然存在一些不确定因素。
　　有猜测认为，在华东地区出现的死猪、禽类流感和人类病例之间可能存在关联。对此，世界卫生组织驻华代表蓝睿明表示，“造成黄浦江死猪的因素可能有很多，我们并未将死猪和人流感病例相联系”。
　　他同时指出，“中国最近报告的病例是首次人感染H7N9病毒的病例。尽管感染的来源并不清楚，但目前尚无显示有人际传播。”
　　防控H7N9禽流感
　　针对疫情，农业部防控专家会研讨认为，病毒对家禽呈低致病力，可以感染鸡、鸽子等禽鸟，感染后没有临床症状，目前尚未发现猪感染该病毒。该病毒在活禽市场检出率最高，在养禽场尚未检出，目前主要集中在上海，但不排除在更大范围内检出的可能性。
　　针对疫情防控工作，梁万年称，经国务院同意，建立由国家卫生和计划生育委员会牵头、多部门参加的应对人感染H7N9禽流感疫情联防联控工作机制，统筹协调和指导相关部门和地区落实各项防控措施，并组织对防控工作情况进行督导检查。同时，国家卫生和计划生育委员会成立了人感染H7N9禽流感疫情防控工作领导小组，协调部署全国卫生系统的疫情防控工作。
　　此外，农业部也把H7N9禽流感防控作为当前的紧迫任务。国家首席兽医师于康震介绍说，近期，农业部采取多项措施做好防控工作。一方面，加强疫情排查和病毒监测。接到人感染病例通报后，紧急抽调专家组成联合工作组，先后两次向上海、江苏、安徽、浙江等重点省份派出8个工作组，协助指导当地兽医部门开展监测排查工作。
　　另一方面，农业部发布公告，将动物感染H7N9禽流感病毒暂时纳入一类动物疫病管理，针对动物中存在的病毒采取紧急、严厉的预防、控制、扑灭措施。4月7日，印发了《动物H7N9禽流感紧急监测方案》和《动物H7N9禽流感应急处置指南（试行）》，指导各地科学开展H7N9禽流感防控工作。
　　上海有一例康复
　　昨日，上海市政府新闻办公室称，有一例人感染H7N9病例已经基本康复，目前继续在隔离观察中，该病例证明人感染H7N9禽流感并非全是重症。
　　另从上海市农委获悉，截至4月7日，上海市动物无害化处理中心已焚烧各类扑杀家禽超过11万只。目前上海市养殖场并未检测到H7N9禽流感病毒。上海市农委还表示将继续做好关闭的活禽交易市场的消毒工作、加强市境道口执法检查、加大动物疫情排查力度。
　　据了解，发现人感染H7N9禽流感地区已经出现禽肉、鸡蛋滞销的情况。而上游产品价格大幅跳水，鸡苗价格从3月底的2元/羽降至昨天的0.5元/羽，河南等个别地区的鸡苗价格甚至跌至0.25-0.4元/羽。
　　中财简评：此次H7N9禽流感对于A股市场的影响是非常显而易见的，涉及这一题材的相关疫苗题材股出现了持续的炒作，而从目前的趋势来看，H7N9禽流感的传染源以及传染途径依然是未知之谜，加上感染H7N9人数在不断增加，对于A股的影响或将持续，可密切关注。
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐内蒙华电
　　内蒙华电(600863)报告期内，公司实现营业收入110.61亿元，同比增长25.29%；营业成本82.8亿元，同比增长20.45%；归属上市公司股东的净利润12.96亿元，同比增长50.79%，折合全年EPS0.53元，同比增长23.26%。2012年拟每10股派发现金红利2.20元(含税)，拟向全体股东每10股转增5股。
　　电力煤炭业务驱动公司收入增长。2012年公司实现营业收入110.61亿元，同比增长25.29%，主要系公司电力主业以及煤炭业务销售收入增加所致。
　　2012年公司售电均价同比提升6%，发电量同比增长8.62%，驱动公司电力主业实现销售收入99.93亿元，同比增长18.1%。2012年公司新增商品煤销售业务，全年销售282.9万吨商品煤，贡献收入7.03亿元。公司全年毛利率达到25.61%，其中电力和煤炭业务毛利率分别为26.05%、37.23%。2012年公司期间费用同比增加29.52%，达到11.53亿元，增长原因主要是随经营规模扩大所致，费用率为10.43%，基本合理。全年公司实现归属净利润12.96亿元，同比增长50.79%，归属净利润增速快于营收增速，主要系投资收益同比增长26.21%所致。2012年公司实现EPS0.53元，同比增长23.26%，EPS增速不及归属利润系增发影响所致。
　　新机投产致直送华北电量大幅增加。2012年公司发电量达375.01亿千瓦时，较上年增加29.76亿千瓦时。受上都#5、#6机组(2×66万千瓦)分别于2011年7月、12月投产驱动，向华北直送的上都电厂新增发电量35.2亿千瓦时；全年蒙东风电亦新增电量0.79亿千瓦时；2012年蒙西电网各电厂发电量同比减少6.22千瓦时。截止2012年底，可控装机容量753.90万千瓦，公司平均发电利用小时为5,002小时，比上年同期减少253小时。
　　看好公司未来发展基于两方面的原因。一方面公司项目储备充裕，主要包括魏家峁煤电一体化项目、和林电厂一期项目、上都电厂四期项目等；另外一个方面，公司大股东北方联合电力承诺将公司作为其煤电一体化业务的整合平台，未来将陆续向公司注入煤电资产。不考虑资产注入的情况下，预计2013-2014年EPS分别为0.45元、0.49元，维持“谨慎推荐”评级。（长江证券）

一家机构推荐以岭药业
　　公司已从“毒胶囊事件”的不利影响中走出，公司销售收入在去年第二季度降到谷底，随后逐季度反弹，到去年Q4已经实现同比增长4.8%，今年Q1预计营收将增长30%左右，公司存货和渠道库存压力均已不大。
　　入选国家基药目录和建立基层销售队伍将为公司成长提供长期动力。通心络胶囊、参松养心胶囊和连花清瘟胶囊(颗粒)为公司的主导产品，三者占公司2011年营业总收入的93.25%，今年有望实现恢复性增长。入选新版国家基药目录，以及基层医疗销售队伍的日益成熟，都将助力公司抢占之前较薄弱的基层市场，实现长期较快增长。除了三类主导产品之外，公司还拥有芪苈强心胶囊、养正消积胶囊和津力达颗粒等专利中药，以及八子补肾胶囊和枣椹安神口服液等OTC用药，其中芪苈强心胶囊的循证医学研究日益完善，爆发式增长可期。
　　H7N9流感疫情有望促使连花清瘟胶囊超预期增长。自2013年2月以来，上海市、安徽省、江苏省和浙江省先后发生人感染H7N9亚型禽流感病毒，截至4月7日，累计已经确诊人感染H7N9禽流感20例，6例死亡。在国家卫计委发布的《人感染禽流感H7N9诊疗方案》中，连花清瘟胶囊被列为推荐用药。连花清瘟胶囊在2009年的甲流疫情中，也被推荐为治疗用药，导致销售收入当年突破5亿元，同比增加了672%。此次进入H7N9禽流感用药方案中，可能将再次促进该品的销售。
　　预计公司在2013~2015年的EPS分别为0.69元、0.96元和1.24元，PE分别为39倍、28倍和22倍，当前估值虽然偏高，但公司的经营状况在逐季转好，且H7N9流感疫情可能会促使业绩超预期增长，股权激励也提供长期成长动力，因此给予“推荐”评级。（东北证券）

一家机构推荐厦门钨业
　　稀土：最后一张采矿证获得，充分显示公司行业龙头地位。环保部网站2012年12月17日公示，福建省长汀县中坊矿区稀土矿开发工程采选规模为20万吨/年，矿山服务年限10年(一期为2年)。历时近两年，“第六本”采矿证最终获得环保部门审批，成为2006年稀土行业正式进入调控以来首本新证，足以证明“福建模式”在中央的认可以及公司在南方稀土的龙头地位。
　　房地产业务：在2014年之前，厦门海峡项目仍旧为主要的盈利来源。而在2014年底前，预计三、四期项目逐渐投产，届时将带来约25亿元的收入。
　　集团尚持有大湖塘钨矿30%股权。厦门三虹与公司同时隶属于福建冶金(控股)公司，董事长均为刘同高，公司目前主要从事钨资源勘探、开发，现持有卢旺达鹭翔矿业有限公司100%股权以及江西巨通实业有限公司30%股权。其中江西巨通实业有限公司拥有江西大湖塘钨矿，探明储量106万吨。
　　钨：成本支撑及工业需求好转刺激钨价。1)当前价格逼近成本(目前钨精矿价格为11.2万/吨，不含税为9.6万/吨，矿企平均完全成本在8万/吨).2)预计工业需求好转将刺激价格上涨。
　　盈利预测与投资建议。在钨价稳定上涨、能源新材料业务扭亏及公司房地产业务释放的假设下，我们预计2013-15年EPS分别为1.10、1.70和2.20元。估值方面，公司除了钨资源外，福建省稀土整合平台赋予了公司高估值。给予2013年EPS45倍市盈率(过去三年公司平均市盈率为45倍，钨行业平均估值50倍，稀土平均估值70倍)，对应目标价49.5元，买入评级。（海通证券）