4日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　国务院研究激活财政存量资金
　　发改委再启药企价格摸底 多家上市公司在列
　　欧洲忧虑重燃 欧股大跌 美股收高 油价大涨破百
　　二、主力动向曝光
　　变盘窗口来临 三大空头主力齐增仓
　　创业板创近两年半以来新高 弃蓝筹造泡沫机构被指无奈
　　产业资本增持261家公司 65.8亿元蛰伏三大行业
　　三、今日股评家最看好的股票
　　浙报传媒、贝因美、奥飞动漫
一、重要新闻点评
国务院研究激活财政存量资金
　　国务院总理李克强3日主持召开国务院常务会议，部署审计后整改工作，研究激活财政存量资金。会议指出，日前审计署向全国人大常委会报告了中央预算执行和其他财政收支审计情况，并向社会公布了审计结果。对审计查出的问题，各部门、各单位既要积极整改，及时纠正各类违法违规行为，又要针对一些方面存在的预算执行不到位、资金层层积淀等情况，以整改为契机，把挤占挪用的钱归位，把“跑冒滴漏”的钱堵住。特别是要进一步盘活存量，把闲置、沉淀的财政资金用好，集中有限的资金用于稳增长、调结构、惠民生的重点领域和关键环节，加大对棚户区改造、节能环保、公共服务业、城市基础设施和促进消费等方面的投入，不断释放内需潜力，促进经济转型升级，满足群众迫切需要，提高资金使用效益。同时要坚决把扶贫、社保资金等群众的“保命钱”看住。把积极财政政策发挥好、运用好。
　　中财简评：“盘活存量”的提法此前中央已提及，针对金融市场状况，国务院常务会议不久前提出要“用好增量，盘活存量”，如今出现在国务院财政工作部署中。货币、财政两大抓手，都难以再现之前的宽松。

发改委再启药企价格摸底 多家上市公司在列
　　发改委近日下发通知表示，为了解掌握药品生产流通过程中的成本、价格和有关情况以及时制定调节药品价格，决定对部分医药企业进行成本调查和出厂(口岸)价格调查。此次出厂价格调查名单共含33家医药企业，其中包括双鹭药业、金陵药业、众生药业、昆明制药等上市公司，此外广州药业集团公司广州医药和五粮液集团宜宾制药等相关公司也均在列。
　　中财简评：今年以来，发改委已经进行了数轮调研，对药价调查的具体内容越来越细，以为接下来的价格调整做准备。业内人士表示，此次药品价格调查可能与药品价格降价有关，利空相关上市公司。

欧洲忧虑重燃 欧股大跌 美股收高 油价大涨破百
　　周三美股收高，道琼斯工业平均指数上涨55.29点，收于14,987.70点，涨幅为0.37%；纳斯达克综合指数上涨10.27点，收于3,443.67点，涨幅为0.30%；标准普尔500指数上涨1.30点，收于1,615.38点，涨幅为0.08%。欧洲方面，法国CAC40指数下跌1.1%，德国DAX指数下跌1.0%，英国富时100下跌1.2%。葡萄牙股市PSI20指数则劲跌5.2%，为2011年来最大单日跌幅。
　　纽约商品交易所8月主力原油合约周三涨1.64美元，收于每桶101.24美元，涨幅是1.7%。这是主力合约2012年5月以来首次收在每桶100美元的关键位置以上。纽约商品交易所8月主力黄金合约周三涨8.50美元，收于每盎司1251.90美元，涨幅是0.7%。
　　中财简评：美国就业数据好转，缓解了市场对埃及与葡萄牙政局动荡的担忧，美股收高，欧洲股市也缩小跌幅。周四美国独立日假期休市，周五有最为市场关注的非农就业数据，在此之前，谨慎为宜。
二、主力动向曝光
变盘窗口来临 三大空头主力齐增仓
　　7月3日，IF1307合约收盘报2146.0点，跌幅0.65%，全天成交93.65万手，持仓60286手，增仓1079手。其他合约方面，IF1308合约收盘报2132点，跌幅1.09%，持仓4331手，增仓417手；IF1309收盘报2131.4点，跌幅1.13%，持仓16811手，增仓908手；IF1312收盘报2151点，跌幅1.16%，持仓3779手，减仓54手。现货方面，沪深300指数收盘报2203.83点，跌幅0.82%。
　　对于后市期指的走势，业内人士指出，截至7月3日，期指6月25日反弹以来，已经进行了连续7个交易日的盘整，但均未收复6月24日的大阴线，久盘必跌，而今日是6月25日反弹以来的第八个交易日，属于变盘窗口。此外，昨日中金所数据显示，主力合约IF1307的前三大空头席位齐增持空单，前20名席位数据还显示空头主力无论增仓数量和持仓数量均超过多头主力，市场空头氛围依旧浓重。
　　昨日中金所前20名会员席位数据显示，前20名席位累计增持空单3278手至45562手，累计增持多单2466手至42027手，显示空头主力无论增仓数量和持仓数量均超过多头主力。此外，主力合约IF1307的前三大空头席位齐增持空单，IF1307合约持卖单量前三名的会员分别为：华泰长城、海通期货和中证期货。具体来看，华泰长城持卖单量为6018手，持卖单量较上一个交易日增加1047手；海通期货持卖单量为5349手，持卖单量较上一个交易日增加530手；中证期货持卖单量为4291手，持卖单量较上一个交易日增加137手。
　　对此，上海中期表示，从昨日期指日内持仓变化来看，持仓峰值依然对应着日内的最低点，反映出盘面仍由空头主导，虽然空头逢低离场的意愿较强，但是多头并没有表现出相应的做多积极性，从而导致期指走势表现的较为弱势。
　　“最近7个交易日的股指期货像一条飞鱼，想飞却飞不高，稍稍离水面高一点，就不堪打压再度落水”，国泰君安期货研究所研究总监陶金峰认为，股市基本面没有实质性改观，二季度经济数据将公布，国务院也将召开年中经济工作会议，7月份大小非解禁压力很大，股指期货中线跌势依旧，短线也无力反弹。
　　还需提醒投资者的是，中国石油已经连续五连阳，6月27日至7月3日累计涨幅达9.71%，短期有调整需求，有望助力期指空头。（.第.一.财.经.日.报）

创业板创近两年半以来新高 弃蓝筹造泡沫机构被指无奈
　　泥沙俱下的暴跌之后，主板和创业板走势再度出现显著背离，7月3日上证综指和深证成指分别下跌0.61%和0.84%，但创业板指数却逆势上涨1.97%，并创下1108.49点的年内新高，一举摸上1100点整数关口。
　　事实上，今年以来，创业板表现一直颇为抢眼，创业板指数近三个月已逆势上涨近30%。
　　不过，持续大涨之后，创业板上行之路已充满变数。尽管逐利资金仍在继续追涨，但风险警铃已然鸣响。
　　新高归功机构炒作
　　3日早盘，A股市场再现调整，然而，变化发生在近午间收盘时。
　　相对势单力薄的创业板却上演了一出单骑救主。最终带动主板回暖，跌幅收窄至1%以内。
　　“近半年来，创业板走势一直强于主板，这是市场公认的事实，这点昨天再度得到强化。此前很多投资者对创业板已有质疑，不过其仍以创出新高来回应。”华泰证券投资顾问蔡行如此感叹。
　　“创业板真强！”齐鲁证券上海浦东一家营业部的投资顾问张景林也不禁感慨。他告诉记者，最近来咨询的股民也是悲喜分化，参与创业板的喜笑颜开，没参与的则顿足扼腕，直呼泡沫巨大。
　　张景林认为，创业板等中小盘股的上涨的确有其理由，但原因主要是来自市场层面，而非公司基本面，创业板的超买现状是助其上涨的根本原因。
　　今年以来，尤其二季度，市场资金流向创业板迹象明显。昨日，金融、地产等权重股领跌两市，而盘后统计的资金流量数据显示，主力资金再度从银行等板块流出，流向互联网等创业板类中小盘概念股。
　　前述业内人士分析，机构当初介入创业板也许是因看重某些个股的成长性，但如今恐已演化成了一场资本逐利的泡沫盛宴。
　　其感慨道，曾被称为“造假板”、“圈钱板”，一度是烫手山芋的创业板，如今基本面并无明显变化，但为何却成了“香饽饽”？
　　对此，私募基金经理洪涛认为，更深层次的原因在于机构及整个市场投资策略和操作手法的变化。
　　与以往游资打游击式的炒作不同，此轮创业板上涨主要由机构参与。公开交易信息显示，每天异动的创业板股票，机构都是买卖主力。
　　以往普遍缺席创业板的基金也纷至沓来，不仅是在策略言论上力挺创业板，且身体力行，以新兴产业类主题基金为主的偏股型基金纷纷重仓创业板股票，今年上半年的绩优股基就都重点配置了创业板股票。
　　“机构这样做也实属无奈，蓝筹虽好，但却像无底洞，再多弹药打进去却没什么反应，创业板可以操控的余地则要大得多。”北京一位知名私募人士认为。
　　多重隐忧剑悬
　　“基金、游资、散户纷纷涌进创业板，对于‘容量’并不大的创业板来说，不满溢才怪”，洪涛说，尤其是公募基金加入，即使动用少量资金也可在创业板上激起风浪。
　　因此，他认为，在市场资金逐利的氛围中，创业板短期内还是相对安全的板块，尤其是中报业绩向好、超预期或带有高送转预期的个股仍有空间。
　　不过，另一方面，随着创业板指数不断走高，个股整体上涨，该板块的整体高估值也让不少投资者担忧。
　　“半年末、年末创业板被爆炒，或与机构冲业绩有关，现在正是这个时点，不排除是机构在制造热点，掩护主板股票撤退”，西南证券分析师刘峰指出，近几个交易日的创新高中，机构资金扮演着主要“护盘者”角色。下半年，基金业绩压力降低后，这些重仓股会不会由创业板股换成低价蓝筹股呢？
　　近几个交易日，中国石油连续收阳和工行等多只银行股出现异动，这被一些市场人士认为是“国家队”护盘。
　　此外，7月以来的交易信息显示，基金已有回补医药等中报业绩预期向好板块的迹象。
　　还有多位受访的业内分析人士表示，目前，创业板已处高位博傻阶段，此阶段市场神经也是颇为脆弱的，稍有利空消息都很容易传导至创业板，从而引发获利盘疯狂出逃踩踏。
　　值得注意的是，近日，创业板ETF成交量疯狂放大，迭创新高。分析人士认为，这说明虽仍有投资者看好创业板，但增量资金入场选股踌躇，改入指数博取收益。
　　目前，创业板中期大考已为期不远。据记者了解，截至7月1日，共有51只创业板个股公布中期业绩预告，约六成公司预喜，其中预增19家，续盈11家，扭亏1家，另有科新机电等5只亏损。
　　“中报业绩将对创业板目前的高估值构成巨大考验”，兴业证券一位分析师认为，随着IPO重启和中报业绩预告逐步临近，在创业板内部会出现分化，需警惕中报业绩变脸的风险。
　　对于创业板后市走势，大成新锐产业股票基金的基金经理袁巍指出，高增长、稀缺板块中的成长股强势仍可期待，但成长股的选择是一个沙中淘金的过程，这个过程中会有阵痛。
　　此外，进入三季度，IPO重启预期，大小非解禁也将对创业板形成较大压力。“只有部分经得起检验的成长股才能演绎强者恒强的戏码。”袁巍说。
　　“机构内部出现分化以及产业资本的疯狂减持，都是投资者选择创业板首先要考虑到的风险点。”前述北京私募人士亦表示了其对创业板的谨慎态度。(21.世.纪.经.济.报.道)

产业资本增持261家公司 65.8亿元蛰伏三大行业
　　今年以来，A股市场总体表现疲弱。在此期间，上证指数累计跌幅为12.11%，深证成指累计跌幅为15.5%。面对持续低迷的市场，依然有261家公司逆市增持。
　　据《证券日报》市场研究中心统计，今年以来，产业资本增持了261家公司，增持市值合计达166.8亿元。其中，食品饮料增持市值达28.2亿元，占行业流通市值的0.39%；商业贸易增持市值达12.1亿元，占行业流通市值的0.34%；房地产增持市值达25.5亿元，占行业流通市值的0.3%，三行业增持市值共计65.8亿元。本版特对以上三个行业进行仔细梳理，并挖掘其投资价值，以飨读者。
　　食品饮料关注高成长龙头企业
　　数据显示，食品饮料板块今年以来截至昨日，产业资本累计增持9392.34万股，增持部分变动市值达到281699.62万元，占板块整体流通市值的0.39%。具体来看，板块内伊利股份累计增持9046.06万股，增持市值达274185.49万元位居行业首位，除此之外，泸州老窖(2680.64万元)与双塔食品(2421.52万元)等两只个股期间增持市值均超过2000万元。
　　从市场表现来看，今年以来截至昨日，食品饮料板块中有19只个股出现不同程度的上涨，其中，贝因美(140.01%)、承德露露(83.44%)、恒顺醋业(69.72%)等个股涨幅居前。另外，受到产业资本增持居前的3只个股，今年以来的市场表现分别为：伊利股份上涨63.25%，双塔食品上涨36.13%，泸州老窖下跌32.68%。
　　从资金流向方面看，板块内有6只个股今年以来资金净流入超过1亿元，它们分别为三元股份(32333.51万元)、双汇发展(28655.04万元)、易食股份(20417.01万元)、贝因美(16017.59万元)、青岛啤酒(15702.24万元)、承德露露(10594.84万元).
　　从业绩方面看，行业内有24家公司披露今年中报业绩预报，其中19家公司预喜，具体来看，19家预喜公司包括4家预增、12家略增、3家续盈。其中贝因美(110.00%)、承德露露(65.97%)、双汇发展(65.92%)等3家公司中报业绩预计同比增长在行业内居前。
　　宏源证券表示，食品板块看好优质龙头公司。目前食品板块估值仍相对较高，部分业绩不及预期的个股在中报报告期前后仍有继续调整的可能性，但在细分领域龙头地位稳固、长期成长性好且迎合消费升级概念的个股未来仍可保持较快增长。个股方面，推荐贵州茅台、山西汾酒、青青稞酒、三全食品、南方食品、汤臣倍健和伊利股份。
　　商业贸易行业估值已处于底部
　　数据显示，商业贸易板块今年以来截至昨日，产业资本累计增持25541.78万股，增持部分变动市值达到120969.27万元，占板块整体流通市值的0.34%。具体来看，板块内农产品累计增持11475.19万股，增持市值达65713.00万元位居行业首位，除此之外，苏宁云商(18656.15万元)与汉商集团(12963.70万元)等两只个股期间增持市值均超过1亿元。
　　从市场表现来看，今年以来截至昨日，商业贸易板块中有27只个股出现不同程度的上涨，其中，江苏国泰(77.82%)、爱施德(75.51%)、*ST国商(68.08%)、天音控股(58.27%)等个股涨幅居前。另外，受到产业资本增持居前的3只个股，今年以来的市场表现分别为：汉商集团上涨20.68%，农产品上涨12.48%， 苏宁云商下跌24.81%。
　　从资金流向方面看，板块内有9只个股今年以来资金净流入超过1000万元，其中，上海九百(79037.70万元)、兰州民百(13169.58万元)、成城股份(12222.90万元)、时代万恒(10406.81万元)、汇通能源(9003.29万元)、中兴商业(6830.82万元)等个股今年以来资金净流入超过5000万元。
　　从业绩方面看，行业内有12家公司披露今年中报业绩预报，其中10家公司预喜，具体来看，10家预喜公司包括1家预增、6家略增、2家扭亏以及1家续盈。其中爱施德(197.05%)、人人乐(134.62%)、海宁皮城(120.00%)等3家公司均预计今年中报业绩将同比翻番。
　　中投证券表示，板块当前估值已经见底，精选业绩能确定性增长个股为主要配置思路，投资时点上，2013年三季度消费数据改善较为确定，可重点关注，但预计行业整体仍难出现大行情。三条选股主线：一是业绩确定且高成长类公司：海宁皮城、永辉超市；二是估值低、资产重估值高类公司：友谊股份、文峰股份、大连友谊；三是拐点类公司：海印股份、人人乐、苏宁云商。
　　房地产增持市值达25.46亿元
　　数据显示，房地产板块今年以来截至昨日，产业资本累计增持37271.46万股，增持部分变动市值达到254636.68万元，占板块整体流通市值的0.30%。具体来看，板块内金地集团累计增持24469.13万股，增持市值达169670.59万元位居行业首位，除此之外，冠城大通(39223.62万元)与东方银星(11857.30万元)等两只个股期间增持市值均超过1亿元。
　　从市场表现来看，今年以来截至昨日，商业贸易板块中有32只个股出现不同程度的上涨，其中，S舜元(162.50%)、天宸股份(85.42%)、外高桥(67.95%)、中国武夷(53.15%)等个股涨幅居前。另外，受到产业资本增持居前的3只个股，今年以来的市场表现分别为：东方银星上涨48.55%，冠城大通上涨26.09%， 金地集团下跌4.12%。
　　从资金流向方面看，板块内有8只个股今年以来资金净流入超过1000万元，其中，万科A(119559.91万元)、华丽家族(53444.00万元)、南国置业(12016.82万元)、银基发展(11013.93万元)等个股今年以来资金净流入超过1亿元。
　　从业绩方面看，行业内有15家公司披露今年中报业绩预报，其中12家公司预喜，具体来看，12家预喜公司包括8家预增、3家略增、1家扭亏。值得一提的是，行业内有8家公司均预计今年中报业绩将同比翻番，其中世荣兆业(2250.00%)、南国置业(956.65%)、滨江集团(800.00%)等3家公司预计中报业绩同比增长在行业居前。
　　山西证券表示，虽然下半年行业政策可能会被动收紧，但对自住需求几乎没有影响，部分改善性需求可能会略微受到影响。预计地产板块下半年走势仍将强于大盘，维持行业“看好”评级。投资策略：万科A、保利地产、招商地产、福星股份、荣盛发展、阳光城、金科股份。(www.ccstock.cn)
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐浙报传媒：电竞与手游双驱动
　　国泰君安近日发布浙报传媒的研究报告称，维持浙报传媒“增持”评级，依照2013年40倍市盈率估值，上调12个月目标价至30元。上调原因：游戏行业发展趋势明确，前景向好得到确认；公司收购边锋游戏集团、坚决从报业集团向新媒体转型的前瞻性卓显。市场对浙报传媒转型成功的估值提升及公司业务结构变化带来的业绩提升将是股价向上的主要驱动力。
　　市场尚存的主要担忧主要在公司作为传统媒体，其新媒体战略投入能否收到成效。我们认为，公司地处优秀互联网企业聚居地杭州，又与SMG、盛大系具有良好合作关系，高管也具有锐意进取的精神，这几点是其成功转型的有力保障。
　　观察公司对手游业务着力点将会是在平台和发行上。借助已有边锋游戏和浩方电竞平台的用户积累和互联网流量，未来手游业务发展和并购将会着重于运营、渠道和产品孵化。
　　增发收购的边锋集团已经完成并于5月开始并表，维持2013年盈利预测EPS0.75元，考虑到游戏行业前景向好，调高2014-2015年EPS预测至1.00、1.29元(上调0.04元、0.14元)。(国泰君安)

一家机构推荐贝因美：中报业绩预增大超市场预期
　　瑞银证券7月3日发布贝因美的研究报告称，贝因美公告，预计13年上半年净利润同比增长60%-110%，大幅超市场40-50%增长的预期，扣除去年所得税罚款(2785万)和母婴店亏损(782万)，主业利润同比增长35.7%-78.1%。预计上半年净利润同比增长100%-110%，对应主业同比增长69.6%-78.1%。
　　营销改革带来的费用率下降是业绩超预期的主要原因。受益于分渠道分品类管理，我们预计公司上半年收入增速在30%以上，且在母婴和电商渠道上的增长更为显著。而且，公司营销改革使得其费用投放效率大幅提升，预计上半年费用率同比下降4个百分点左右。
　　贝因美宣布出厂价适时下调，总体影响偏正面。长期来看，我们认为本土龙头企业有望借助“政策背书母婴渠道优势”实现弯道超车，降价有助于公司进一步提升市场份额。短期来看，我们认为降价可能会伴随渠道促销费用的减少，并不一定对利润有较大影响，(因公告未披露降价细节，我们在正文做了价格下降敏感性分析测算).
　　估值：维持“买入”评级，上调12个月目标价至37元。下调了费用率假设，将公司13/14/15年EPS从1.13/1.40/1.67元上调至1.18/1.46/1.74元，并上调目标价至37元(基于瑞银VCAM工具进行现金流贴现绝对估值，WACC假设为9.3%)，分别对应13/14年PE为31倍和25倍。（瑞银）

一家机构推荐奥飞动漫：大动漫全产业链铸造价值之选
　　中国最具实力动漫文化产业集团初长成。奥飞以发展原创动漫文化产业为使命，致力于打造中国最具价值的动漫全产业链。奥飞逐步向文化产业化、相关业务多元化的方向迈进，旗下新兴业务具备较大的成长潜力，且内外管理架构也将不断优化。
　　动漫行业：市场规模未来几年有望增长 3-4 倍，将出现全国闻名的动漫形象。动漫产业正享受持续政策红利和我国经济转型的契机，年复合增速超20% ，中长期有望达到上千亿的市场规模，而玩具、动漫影视及婴童行业等增速也均超过15% ，各细分子行业广阔的市场前景为公司主业成长带来温床效应。
　　奥飞：大动漫全产业链铸造价值之选。目前玩具业务产品线丰富，兼顾持续性与爆发性，动漫影视业务将塑造更多品牌形象，后期重点关注《凯能机战》、《神魄》、《开心超人》等作品，婴童用品则受益品类与渠道双扩张，而央视少儿、嘉佳卡通及新媒体的介入推动电视媒体收入增加，舞台剧、主题公园等新业务形态在积极培育，未来业绩增长有保障。
　　关注外延式发展。公司产业链布局加速使得资金需求增加，关注其与“孩之宝”合作的后续进展，以及新业务链条、资源的进一步拓展，我们预计未来向游戏领域延伸的可能性较大。
　　给予“买入”评级。基于动漫产业巨大空间和奥飞处于较为理想竞争格局，我们应给予奥飞较高的估值，看好其综合竞争力的提升和全产业链布局下的外延式发展预期，是难得长期价值兼成长的投资标的。(宏源)