【玖福投资】乌龙指井喷 过山车惊魂（2013-08-19

股票王

乌龙指井喷过山车惊魂
玖福投资组合
周五，期指交割日。早盘沪深两市双双低开，延续了周四的跌势。在杀至10日均线附近走出一个小时的低位横盘，奇迹就在这种平淡走势下突然诞生了。11点06分，金融、地产、石油等71只个股同时出现诡异的直线飙升，瞬间打涨停，沪指盘中一度井喷暴涨100多点，涨幅超过5%。随后沪指稍作回落再度上涨，上午以涨幅3.07%收盘。午后股指快速回落，金融、石油等强势股再次归于平静，尾盘时两市股指翻绿并出现了持续下挫，上证指数收盘报2068.45点，下跌13.43点，跌幅0.65%；深成指跌幅0.74%；中小板指跌幅2.64%；创业板指数跌幅3.00%。
盘中如此的突然暴涨在中国证券市场历史上是绝无仅有的，尤其是绝大多数权重股瞬间涨停的奇观，“让我和小伙伴们惊呆了”。而就在几分钟前，某股吧上发出一个帖子称：“即将在2-3秒内将空方手脚全打断！”。中石油、中石化、工商银行等巨无霸瞬间涨停，引发市场诸多猜测，一个传闻是收市后公布优先股试点方案；二是从9月1日开始，将对沪深300指数成分股实行t+0交易；三是交易员在买入股票时敲错了字母，将百万误打成十亿；四是中投外汇资金集中在前几日换回人民币，今日开始建仓中国金融股，后续仍会持续买入；五是光大证券自营盘70亿的乌龙指。
下午，随着光大证券午后的紧急停牌，事件原因逐渐浮出水面，竟然就是乌龙指！是光大证券股份有限公司策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题，导致沪深300成分股中国石油、中国石化、以及14只银行股等71股在瞬间被拉升至涨停板，成交数十亿元。而在香港股市交易的光大证券第二大股东中国光大控股午后急跌超过8%，收盘跌幅5.48%。
上交所交易所收盘后也发布公告表示，上交所周五交易系统运行正常，已达成的交易将进入正常清算交收环节。这意味着光大的乌龙指买进的个股全部交收，数亿元的直接巨额损失已成定局。而且此次事件影响到国内证券、期货、期指等金融市场交易行为，构成扰乱市场行为，给投资者造成损失，如何处罚、如何索赔？我们拭目以待。
在传出不是国家队出手的结果后，短期激情过后，各大股指纷纷回落，将上涨幅度全部回吐，重归沉寂。上证指数由盘中暴涨超过5%到收盘跌0.65%，坐了一回过山车。如此突发事件，显示出A股市场的可操纵性非常大，只要拉升几只权重股，不需要多少资金，指数就身轻如燕，一切压力化为乌有，这给汇金护盘提供了一个实例做参考，也从一个侧面反映出A股投资者人心思涨的心态；同时对后市也产生三个不利影响：一是周五跟风进场蓝筹股的资金全线套牢，存在出局要求，故权重股短期可能受压；二是光大证券的此次事件带来的不仅是自身复牌后的暴跌，还可能影响券商创新业务的进程，从而导致券商板块评级下调而拖累指数；三是原本蓄积的做多反弹动能被盘中脉冲式上涨大大消耗。故短期内仍有回调意愿，下周如果消息面平静，指数可能回到前期小平台2030-2050点区间整理。
主板坐了一回惊魂过山车，而中小板和创业板就完全不同了。这两个指数再度暴跌3%左右，继续显露出其巨大的风险。从中小板指数走势看，连续三天的下跌，跌势逐渐扩大，量能也维持高量，显露出减仓者众。虽然目前还没有跌穿上升通道，但从指数位置、量能和龙头股的走势分析，阶段性顶部的可能性较大。从创业板指数看，一个双顶形态正在逐步显露，颈线位在1100点附近。如果近期有效跌穿该位置，则双顶构筑成功，后市下跌目标位至少在1000点附近。而众多个股目前位置还非常高，一旦转头下跌的风险非常大。我已经记不清楚这是第几次提醒创业板的风险了。