【玖福投资】自贸区概念强者恒强（2013-09-25）

股票王

自贸区概念强者恒强
玖福投资组合
尽管周一拉出跳空的阳线，汇丰PMI预览值创6个月新高筑牢了小牛底部，但在近阶段，大盘在遭遇2250点之上重压力区后，已经进入调整期，所以我提出：“节后首日，沪深两市整体呈现普涨格局，不过主要集中在老题材和二三线品种上，而银行、地产等蓝筹表现相对疲弱，仍维持震荡整理走势，表明十一长假临近，短线大盘仍处于强势调整期，2250点之上压力依然较为沉重，如果银行地产不动，估计仍较难突破。”
周二大盘继续在调整期震荡，早盘低开后震荡低走，沪市盘中一度阴线实体吃掉了周一的阳线，这说明周二的上涨主要是受了消息面的刺激，而周二消息面传出两大利空：一个是国庆后可能重启IPO，不过考虑到11月即将召开三中全会，加之市场此前预期的IPO征求意见稿也迟迟未见发布，所以国庆后IPO重启的概率并不大。另一个是有关部门将于10月组织第二轮房产税技术培训，此举意味着，随着技术准备逐步完备成熟，房产税试点扩围步伐将可能加速，这是导致周二回落的主要因素。
从盘面表现看，早盘两市双双低开，随后震荡下跌，盘中最低下探2187点；下午指数逐步回升，收复了部分失地，站稳2200点整数关口上方。上证指数收报2207.53点，下跌13.51点，跌幅0.61%；深成指收报8664.80点，下跌54.49点，跌幅0.62%；中小板指数上涨1.43%，创出两年新高；创业板指数上涨0.17%，再创历史新高。
从热点看，昨天我特别提到：上海自贸区概念“生命力非同一般，上海本地股机会依然较多。”周二热点继续围绕自贸区概念展开，上海自贸区概念股因挂牌在即而继续大涨，“两桥一嘴”齐封涨停，成为领涨的龙头，上港集团也顽强封上涨停。同时上海本地股集体大涨，界龙实业、号百控股、世茂股份、大众公用、中华企业、城投控股等均封上涨停。其他上海本地股大多涨幅也超过5%。可见，自贸区概念的影响力之大，在其改革措施逐步明晰之后，大家对于上海自贸区的意义认识越来越清。回顾一下我在9月6日写的博文：“有人形象地比喻：1979年春天，邓小平在中国的南海边画了一个圈。2013年夏天，中国政府在东海边又画了一个圈──中国（上海）自由贸易试验区。由此可见，它对中国经济发展的重要性。上海自贸区的设立有三大时代背景：一是全球贸易竞争，二是中国自身的改革需求，三是人民币国际化。它肩负着四项重大使命：一是贸易的自由化：即没有海关监管、查禁、关税干预下的货物自由进口、制造和再出口。二是投资的自由化：全面实施准入前国民待遇和负面清单管理。三是金融的国际化：其终极目的就是推动人民币国际化。四是行政的精简化：自贸区将实施“一线彻底放开、二线安全高效管住、区内货物自由流动”的创新监管服务新模式，“一线”指国境线，“彻底”被不断强调。由此可见，作为七大改革顶层设计，至上而下拉动新三驾马车的核心抓手，以及自下而上的全面积极试验和回应，上海的自贸区试验意义比肩甚至超越第一轮以开放促改革时建立的深圳经济特区。这是当下中国全力推进改革的一个缩影，它不是一两项税收优惠，也不是招商一两家骨干企业，而是机制和体制的真正全面创新和升级。这是一个完整的从经济体制到监管体制再到行政体制改革的综合试验区，它将创造出一个符合国际惯例、自由开放，鼓励创新的市场经济环境。从这个角度看，上海自贸区设立的意义异常重大，其效应虽然短期无法体现，但长期效应将使巨大和深远的，这也是自贸区板块异乎寻常大涨、并且持续性非常强的根源。从长远看，这个板块还会不断涌现出众多的机会，值得持续关注。”

另一方面，权重股走弱明显拖累了大盘指数，银行、券商板块跌幅居于前列，临近季度末资金面的紧张对金融股造成较大的压力，投资者担忧流动性收紧而引发类似六月末的“钱荒”，金融股走势乏力，拖累大盘。民营银行的申请潮也对整个银行业形成严重的冲击，并且利率市场化也对银行业形成长期的利空，近期可能不会有太好表现。这是导致大盘陷入调整期的最重要市场因素。
本周是国庆长假前的最后一周，也恰逢季度末的关键时点，短期资金面上可能会有一定的压力，并且国庆长假期间为防止黑天鹅事件，也会有较多资金选择避险，因此节前可能不会有大行情出现，A股市场仍将以震荡整理为主，国庆前围绕2200点上下各30点空间窄幅震荡的概率相对较大。投资机会主要集中在自贸区、金改、土改、国企改革等的轮番表现上。