中证早知道 2014年02月20日

股票王

【今日导读】

○飞利浦推智能灯泡 LED照明智能化引关注
○重量级国资改革揭幕 将引发改革主题浪潮
○苏宁云商（002024）开卖大众汽车 或将与特斯拉合作
○炼石有色（000697）进军航空发动机 估值增长空间大
○丰田试水汽车无线充电 开启千亿市场空间
○国际投行增持光伏股 四机构买入国民技术（300077）



【中证头条】

飞利浦推智能灯泡 LED照明智能化引关注
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据外媒报道，德国北部一家超市装备了飞利浦信标智能灯光系统，将相关信息中转到顾客的智能手机上，旨在帮助顾客指路。智能灯泡不仅能够运用于照明和烘托环境氛围，也能够找到商业应用。通过可与智能手机沟通的照明系统，实现基于位置的的服务。此外，在刚刚公布的2013年第四季度财报中，飞利浦LED照明业务收入同比大长48%，公司高层表示今后会开拓LED商用业务领域，特别瞄准“智慧照明”。

点评：建议继续中长期关注LED照明板块，中证资讯此前的跟踪研究认为，该行业基本面具有强劲支撑，未来发展空间可观。而“智能化”概念有望在良好的基本面基础上为LED板块提供新的上涨动力。

◆飞乐音响（600651）（600651）高管近期表示，公司目前以工业用LED照明为主营业务，下一步将大力拓展民用LED照明产品，提升民品的占比。在拓展民用LED照明产品方面，飞乐音响（600651）今年将加强电子商务和实体店的拓展，电子商务主要通过与主要公共电商平台合作，如天猫等。



【中证聚焦】

重量级国资改革揭幕 将引发改革主题浪潮
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在今日纷繁众多的市场消息中，中证资讯认为两则公告具有重要的信号意义以及投资指导价值：一是中石化公告称将重组油品销售业务板块，引入民资；二是格力电器（000651）公告称其大股东格力集团将剥离地产业务并引入战略投资者。中证资讯认为，这两家重量级国企的资产重组，标志着国企所有制改革将拉开大幕。所有制的“民进国退”进程开启，比此前预料的来得更快，力度也更大。市场方面，重量级国资改革启动以及两会临近，投资者对改革主题的炒作将升温，今日油改板块已有动作，预计各地自贸区、军工改制、民营银行、移动转售、通航、土改等也将陆续进入资金攻击的视野。

◆自春节以来，中证资讯除继续跟踪新兴产业题材之外，逐步加大了对改革题材的关注力度，并提示了各子主题相关投资机会，市场认可度较高，建议投资者继续关注。

资料篇1：中石化放开销售垄断 QFII机构游资齐买油改股
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中国石化（600028）（600028）2月19日晚间公告，公司董事会同意在对中国石化（600028）油品销售业务板块现有资产、负债进行审计、评估的基础上进行重组，同时引入社会和民营资本参股，实现混合所有制经营，社会和民营资本持股比例将根据市场情况厘定。

点评：石油石化领域一直被视作是国有资本垄断的重镇，作为从上游到下游垄断到底的央企中石化，此次承诺拿出30%的权益，将目前还很赚钱的油品销售业务股权让渡于社会和民营资本，无疑是为国资混合所有制改革开了一个好头。此例一开，无论是其他央企，还是地方国企，在今后的国资混合所有制改革力度上，恐怕都“不太好意思”太低。因此，中石化此举的最大意义在于，将市场对国资改革的预期大幅提升，上海国资、重庆国资等前期遭到反复炒作的国资概念板块，有望再度趋于活跃。

◆公开交易信息显示，广聚能源（000096）与泰山石油（000554）的买入龙虎榜高度相似，均包括疑似QFII的中金公司建外大街营业部、知名游资席位国泰君安交易单元（010000），以及中信证券（600030）北京总部。此外有一家机构席位买入泰山石油（000554）。结合资金情况与盘后中石化的公告，市场人士预计该板块将具有较好的持续性。

资料篇2：珠海国资改革获实质突破
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格力电器（000651）（000651）今晚公告，珠海市国资委拟将格力地产（600185）51.94%股权等注入新设立的全资公司，格力集团49%股权通过公开挂牌转让的方式引入战投。格力集团持有格力电器（000651）18.22%股权，据此测算，战投将通过持股格力集团间接持有格力电器（000651）约9%股权。

点评：对于格力电器（000651）而言，大股东混合所有制有望继续完善管理层激励机制，进一步提升格力电器（000651）经营效率，在家用电器企业大举变革背景下，有望借助改革东风快速实现在互联网、业务延伸等领域的改革。格力集团旗下将只留下格力电器（000651）上市公司平台，未来旗下资产整合预期或称为市场关注点。对于格力地产（600185）而言，划入国资委新设立的公司，或提升其在横琴自贸区、港珠澳人工岛等建设中的重要地位。格力地产（600185）参与建设的洪湾渔港项目紧邻横琴，同时属于珠海国资旗下重要地产公司。中证资讯至去年9月开始陆续珠海国资专题，1月26日和2月11日再次推出广东国资和珠海国资提示。



【要闻速递】

○中国保监会将险资权益类投资比例最高限从25%提升至30%，符合市场预期。

○中国银监会称，中国商业银行存贷比不应高于75%，流动性比例应不低于25%。银监会还要求在2018年底前，商业银行流动性覆盖率应当达到100%。

○上海市商务委、国资委、发改委等八部门日前联合发布《关于进一步加快培育上海国有跨国公司的实施意见》。

○北京银行（601169）（601169）2月19日晚间发布公告称，公司与北京小米科技有限责任公司签署合作协议，双方将在移动支付、便捷信贷、产品定制、渠道拓展等多个方向探讨合作。



【公司动向】

苏宁云商（002024）开卖大众汽车 或与特斯拉合作
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业内人士透露，苏宁云商（002024）(002024)正在与特斯拉展开合作洽谈，合作具体事项及洽谈进程仍有待明确，此前苏空云商曾为汽车厂商提供过网站导航引流等服务。此外，苏宁云商（002024）旗下苏宁易购周三宣布，上汽集团（600104）下属品牌——上海大众汽车与苏宁正式达成战略合作协议，将以第三方商户身份入驻苏宁云台，现已上线部分产品，上海大众官方旗舰店也将在近期正式上线测试。

炼石有色（000697）：隐形国产航空发动机标的 估值增长空间大
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2月15日，公司定增项目《航空发动机含铼高温合金叶片项目》的申请获得中国证监会核准。此事件对于公司，乃至国产发动机板块均有重要影响。公司作为民营发动机关键材料及部件制造商将有望受益于国家对核心军品装备国产化的支持。估值方面，根据公司提供的项目可行性研究报告预计，项目达产后将实现年平均利润总额2.76亿元，即使按照军工板块的平均市盈率估值，此项目的合理市值也将达到100亿。公司目前最新的总市值仅为61亿，未来潜在上涨空间可观。

包钢股份（600010）成集团资源整合唯一平台
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包钢股份（600010）（600010）、包钢稀土（600111）（600111）同时公告称，两公司均接到控股股东包钢集团《关于内蒙古包钢钢联股份有限公司与内蒙古包钢稀土（600111）（集团）高科技股份有限公司未来发展战略的实施规划》。包钢集团承诺，集团拥有的矿产资源及其开发项目将优先注入包钢股份（600010），包钢股份（600010）将成为包钢集团铁、有色金属、煤炭等上游矿产资源及相应产品的唯一整合方。而包钢稀土（600111）则将成为集团稀土冶炼、分离及应用业务的整合方。

长电科技（600584）与中芯国际合作发展封装高端业务
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长电科技（600584）（600584）2月19日晚间公告，公司拟与中芯国际集成电路制造有限公司合资建立具有12英寸凸块加工（Bumping）及配套测试能力的合资公司，并将配套设立先进后段倒装封装测试的全资子公司，与中芯国际一起为国际国内一流的客户提供从芯片制造、中段封装、到后段倒装封装测试的产业链全流程一站式服务

综艺股份（600770）收购两彩票服务公司
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综艺股份（600770）2月19日晚间公告，公司拟通过公司或下属企业受让上海量彩信息科技有限公司的控股权、上海好炫信息技术有限公司。据公告，上海量彩主要从事彩票的批发业务，上海好炫专业从事彩票软件的技术开发、营销、咨询等服务。

机器人（300024）战略联手海信电器（600060） 产品将应用于家电行业
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机器人（300024）（300024）与海信电器（600060）（600060）签订战略合作协议。根据协议，双方拟共同成立合作团队，重点在自动化工厂规划、自动仓储物流、机器人（300024）自动化应用等方向，对海信电器（600060）未来3年的整体自动化业务进行评估与规划，成立项目组共同推进，并为双方共同成立产业公司奠定基础。



【产经观察】

丰田试水汽车无线充电 开启千亿市场空间
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丰田汽车日前宣布将对其电动车/插电混合动力车的无线充电技术进行验证测试，测试将于2月下旬在日本进行。丰田无线充电系统采用磁共振技术，通过安装在地面下的感应线圈与嵌入汽车底盘的对应线圈之间的磁场强度变化进行电能输送。去年12月，丰田核准了WiTricity无线充电系统的知识产权，该系统能够提供从几厘米到几米不等距离的无线充电。丰田计划根据验证测试结果对系统进一步优化，最终进入商业化阶段。 此前沃尔沃也一直在开发类似的无线充电系统，原理与丰田系统的基本一样。

点评：据无线充电联盟 (A4WP) 和电力事业联盟 (PMA)最新预计，在智能终端、可穿戴设备等的需求拉动下，无线充电市场将急剧扩容，初步预计到2015年行业产值将达240亿美元，年均增速超过50%。建议关注A股市场上相关概念股，包括硕贝德（300322）(300322）、深桑达A(000032)、青岛海尔（600690）(600690)、雷柏科技（002577）(002577)等。

中国空天无人机技术获突破性进展
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据媒体报道，近期中国航天某重点型号空天飞机圆满完成高速自主进场着陆飞行试验，突破了高速自主进场着陆的核心关键技术。二级市场上，龙溪股份（600592）午后强势涨停，并带热无人机概念。

点评：从国外的发展经验看，无人机不仅可以广泛用于军事用途，而且也可用于安保、搜索和营救以及其他民用领域。据统计，目前全球民用无人机已经形成了大约1000亿美元的市场规模，市场前景和商业潜力广阔。A股无人机相关概念还包括：通裕重工（300185）（300185）、中航精机（002013）（002013）、山东矿机（002526）（002526）、山河智能（002097）（002097）等。

世界移动通信大会开幕在即 可穿戴浪潮再度来袭
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一年一度的世界移动通信大会（MWC）将于2月24日在西班牙巴塞罗那开幕。三星、LG、索尼等多家电子通信巨头将在该展会上展出智能可穿戴设备。研究公司Canalys最新发布报告称，2014年将是可穿戴技术大规模进入消费领域的一年，其中包括智能手表和健身追踪腕带这两种最常见的形式。

点评：据预测，目前全球可穿戴市场规模约为30亿-50亿美元，未来两年有望成为300亿到500亿美元的巨大市场，未来3-5年终端产品的复合增长率将不低于50%。继续关注A股可穿戴概念板块。

香港暂缓禽类进口 市场追捧猪肉新股
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香港政府日前宣布，香港将暂缓进口内地活禽4个月。从肉类品替代角度分析，将有利于其他供港肉类商。近期，香港市场对于猪肉上市公司投资热情高涨。目前正在招股的湖南猪肉供应商惠生国际，超额认购倍数超过1500倍，为港股历史第五超购新股。

点评：关注新五丰（600975）（600975），公司主要生产经营供港澳生猪，年产生猪30万头；目前公司每年供港澳市场生猪出口配额在30万头左右，占港澳市场的五分之一市场份额。



【市场透视】

国际投行大幅增持 中概太阳能板块大涨
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据纳斯达克官网18日披露的数据，去年第四季度高盛和美银等国际知名投行大幅增仓中概太阳能股票英利(YGE)。截至2013年12月31日，机构对英利的持有总股数升至3022.26万股，较去年三季度末上涨了12%。其中高盛大幅增仓了72.34%，美林美银大幅加仓了106.47%。受此消息刺激，18日在美国上市的中概光伏板块大涨，晶澳太阳(JASO)涨12.8%至10.84美元，大全新能(DQ)涨9%至44.31美元，英利(YGE)收高5.5%至6.34美元。

四机构买入国民技术（300077）
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受WindowsXP停止向用户提供服务的消息影响，今日信息安全板块集体大涨，国民技术（300077）涨停。公开交易信息显示，买入金额最多的前5名中有4个机构专用席位，合计买入金额1.55亿元，占当日成交金额的27.5%。