4月8日私募基金内幕传闻及内参

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　市场研判

　　市场修复性反弹有望延续

　　上周市场稳中小幅上涨，大小盘表现相对均衡。上证综指上涨17.12点，涨幅0.84%；创业板上涨16.24点，涨幅1.22%。风格上，前两周大幅调整的成长类及消费类股票表现较好，房地产继续反弹。主题方面，蓝宝石、网络彩票、智能IC卡、绿色照明表现较好，同时以京津冀一体化为代表的区域规划主题，如丝绸之路、新疆、舟山新区等，仍然是市场热点所在。

　　宏观经济数据上，3月官方制造业PMI指数回升至50.3%，较2月上升0.1%，显示经济有所趋稳。分项指标看，虽说经济增长动能(新订单-产成品库存)下滑0.4%至2.3%，但新订单指数报50.6%，较上月上升0.1%，生产量指数报52.7%，同样较上月回升0.1%。原材料库存与产成品库存分别报47.8%、48.3%，分别较上月上升0.4%、0.5%，季调后库存压力指数(产成品库存-原材料库存)报0.8%，自去年底以来持续回升，库存压力在上升。综合来看，春节因素消退后PMI温和回升，经济有所趋稳。

　　流动性上，公开市场工具仍是货币政策首选操作手段。3月中下旬以来央行公开市场净回笼规模不断扩大，叠加一季度季末因素，短期资金价格全线回升。近期市场对降准讨论较多，预计公开市场工具仍是央行首选操作手段。一季度经济下滑可能较快，稳增长、刺激经济的声音多了起来，但目前看，不是通过宽货币的方式。近期国务院出台保障房、铁路、区域规模等小规模稳增长措施，这些都是走的宽财政路线。降准涉及面较广，尤其会涉及到政策对房地产的态度，央行可能会很慎重，而且降准释放的资金量完全可以通过回购工具实现，且更为灵活、精准。

　　展望本周，国务院常务会议显示，小批量、多批次的维稳政策可能开始。从大环境来看，以区域规划为抓手的基础投资再次加速。从信用体系来看，刚性兑付也得到了保障，风险暴露不用担心了。之前市场过于悲观，预期短期内修复需求仍然存在。回顾历次稳增长行情，小盘股总是跑赢大盘股。本次大盘稳定后，小盘成长股短期也有望反弹。

　　中央小幅稳增长，以区域规划为抓手，铁路投资、棚户区改造加速。4月2日李克强总理召开国务院常务会议，研究扩大小微企业所得税优惠政策实施范围，部署进一步发挥开发性金融对棚户区改造的支持作用，确定深化铁路投融资体制改革、加快铁路建设的政策措施。同时以京津冀一体化为代表的区域规划成为稳增长的主要抓手，胶东半岛、长株潭、丝绸之路、东北等地有望加速发展。

　　回顾历次稳增长行情，市场稳定后小盘股均跑赢大盘股。算上本次稳增长，2008年至今中央共四次出手稳定经济，分别是2008年11月推出四万亿计划、2012年二季度财政货币政策双管齐下、2013年6月底7月初财政刺激为主以及本次2014年3月底4月初以区域规划为主的第四次稳增长。回顾四次稳增长的背景、政策内容及市场反应，不难发现稳增长的力度不断减弱，从财政政策、货币政策双管齐下，逐步过渡到以财政政策扩张、货币政策中性为主，本次更是以几个区域点为主；市场对稳增长的反应变弱，稳增长对A股刺激的边际效应在下降，持续时间在缩短、反应幅度在缩小；历次稳增长措施出台后，短期大小盘差异不大，稍长一些时间小盘均跑赢大盘，本次可能也不例外，市场稳定后成长股依然是弹性最大的标的。

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私募动态

　　最新上市公司重组动态

　　000421 南京中北：重大资产重组进展公告

　　000546 光华控股：关于重大资产重组的进展公告

　　000633 合金投资：重大资产重组进展公告

　　000695 滨海能源：关于重大资产重组事项进展暨继续停牌公告

　　000698 沈阳化工：董事会关于公司重组履行法定程序的完备性、合规性及提交法律文件的有效性的说明

　　000698 沈阳化工：重组报告书独立财务顾问核查意见表

　　000798 中水渔业：董事会关于重大资产重组进展公告

　　000889 茂业物流：重大资产重组事项进展公告

　　002143 高金食品：关于重大资产重组的一般风险提示暨复牌公告

　　002148 北纬通信：重大资产重组进展暨延期复牌公告

　　002155 辰州矿业：关于重大资产重组的进展公告

　　002280 新世纪：中小板上市公司重大资产重组方案首次披露对照表

　　002329 皇氏乳业：关于重大资产重组延期复牌的公告

　　002425 凯撒股份：关于重大资产重组的进展公告

　　300043 互动娱乐：关于重大资产重组相关方承诺事项的公告

　　300093 金刚玻璃：关于筹划重大资产重组的停牌公告 (156K)

　　今日上市公司利好消息

　　金河生物  （002688 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟10转10派2.5；

　　扬杰科技  （300373 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟10转10派2.1；

　　奥拓电子  （002587 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟10转10派2；

　　菲达环保  （600526 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟10转10派1；

　　迪安诊断  （300244 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟10转7派2；

　　三川股份  （300066 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟10转6派1；

　　新兴铸管  （000778 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟10送5派1；

　　浙江龙盛、丰林集团、双塔食品、华星创业、超图软件、兴源过滤、双林股份、同花顺、三维丝、内蒙君正、万达信息、三川股份、银邦股份、扬杰科技一季报预增；

　　广晟有色  （600259 股吧,行情,资讯,主力买卖）:一季报预计扭亏为盈；

　　中国电建  （601669 股吧,行情,资讯,主力买卖）:中标52.69亿元工程施工项目；

　　中兴通讯  （000063 股吧,行情,资讯,主力买卖）:与贵阳市签署金融板块、智慧城市项目合作协议。

　　新世纪  （002280 股吧,行情,资讯,主力买卖）:公布数字天域借壳方案；

　　高金食品  （002143 股吧,行情,资讯,主力买卖）:将被借壳；

　　力帆股份  （601777 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟22亿投建河南新能源电动车项目；

　　双塔食品  （002481 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟定增13亿元加码豌豆蛋白业务；

　　康恩贝  （600572 股吧,行情,资讯,主力买卖）:9.94亿控股拜特制药；

　　亚太实业  （000691 股吧,行情,资讯,主力买卖）:定增募资6.75亿元用于投建凝血酶及中成药项目；

　　摩恩电气  （002451 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟不超1.2亿收购风机配套塔架制造商71%股权；

　　天富热电  （600509 股吧,行情,资讯,主力买卖）:1亿元设立环保发电公司；

　　宝利沥青  （300135 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟收购一同环保；

　　锦龙股份  （000712 股吧,行情,资讯,主力买卖）:将参与竞购中山证券4.43%股权；

　　阳光电源  （300274 股吧,行情,资讯,主力买卖）:签订300兆瓦光伏项目框架协议；

　　金固股份  （002488 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟使用TMW公司EPS技术并成立合资公司；

　　欧比特  （300053 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟成立航天技术合资公司；

　　三爱富  （600636 股吧,行情,资讯,主力买卖）:证实公司生产战斗机特殊材料；

　　今日上市公司利空消息

　　西部建设  （002302 股吧,行情,资讯,主力买卖）:一季报预亏1.1-1.4亿元；

　　沃森生物  （300142 股吧,行情,资讯,主力买卖）:一季报预亏4700-5200万元；

　　吉峰农机  （300022 股吧,行情,资讯,主力买卖）:一季报预亏2000万元以上；

　　海联讯  （300277 股吧,行情,资讯,主力买卖）:一季报预亏1400-1900万元；

　　合金投资、海源机械一季报预亏600-800万元；

　　铁汉生态  （300197 股吧,行情,资讯,主力买卖）:一季报预亏500万元以上；

　　启源装备、晶盛机电、永清环保、吉峰农机、海伦钢琴、欧比特、飞力达、慈星股份、德威新材、三丰智能、宜安科技一季报预降；

　　佰利联  （002601 股吧,行情,资讯,主力买卖）:终止实施非公开发行股票方案；

　　中航电测  （300114 股吧,行情,资讯,主力买卖）:重组暂停审核；

　　康盛股份  （002418 股吧,行情,资讯,主力买卖）:拟终止潘家矿区和沙木坞矿区合作意向；

　　武昌鱼  （600275 股吧,行情,资讯,主力买卖）:遭索赔约2200万元；

　　金瑞科技  （600390 股吧,行情,资讯,主力买卖）:股东减持。

　　本周解禁综述

　　本周限售股解禁规模167亿元左右，涉及的上市公司有13家。其中，上港集团以83.28亿元的市值成为本周解禁规模最大的个股，其次，日发精机和高盟新材本周的解禁市值均在10亿元以上。

　　本周还有5家创业板公司的30亿元首发限售股解禁，分别是纳川股份、翰宇药业、高盟新材、海伦哲和吉艾科技。其中，高盟新材最多，预计有13.7亿元，大部分股东为自然人，建议投资者注意。

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今日四牛提示：

　　申华控股  （600653 股吧,行情,资讯,主力买卖）周五上涨10.11%。公司是中国证券市场最早发行股票和最早上市的公司之一，近年来确立了以汽车销售和汽车服务为主导产业，新能源为第二产业，同时依靠在资本市场的资产运作能力和房地产市场的丰富经验，支持企业多元化发展的道路，目前主营业务包括汽车销售及后市场服务、新能源、房地产、金融投资和产业管理等。二级市场上，因公司参股的广发银行有望上市，该股今日长阳封板，盘中多方明显占据上风，建议短线参与。神光启明星主力情报系统显示周五该股的DDX为1.050，大单金额为5321.10万元。

　　鲁抗医药  （600789 股吧,行情,资讯,主力买卖）周五上涨10.04%。公司是国内生物制药的一线企业，抗生素四大生产基地之一。公司主要产品有人用药、动植物药等500余个品种，主要通过微生物发酵来获得抗生素产品，主导产品青霉素类半合成药品、头孢类抗生素从中间体到原料药、制剂都自成体系，逐步增强了自身竞争优势。消息面上，港大研制出H7N9疫苗，可抵抗多种甲型流感。二级市场上，今日疫苗概念股卷土重来，该股放量飙升涨停，短线仍存在活跃机会，保持关注。神光启明星主力情报系统显示周五该股的DDX为2.583，大单金额为8831.68万元。

　　华昌达  （300278 股吧,行情,资讯,主力买卖）周五上涨10.04%。公司成立以来始终专注于物料搬运系统解决方案的提供，是一家专门从事浮动移载产品研发、设计、生产和销售的企业。目前包括汽车制造、工程机械、物流仓储、家电电子、现代养殖等几乎所有现代化及自动化生产行业，均是公司的下游行业，为公司提供旺盛的市场需求。消息面上，公司3日晚间公告，拟6.3亿购上海德梅柯100%股权。二级市场上，该股今日复牌急拉涨停，重组利好助推股价，持股关注量能变化。神光启明星主力情报系统显示周五该股的DDX为0.052，大单金额为33.01万元。

　　露笑科技  （002617 股吧,行情,资讯,主力买卖）周五上涨10.00%。公司主要从事电磁线产品的设计、研发、生产及销售，是国内主要的铜芯和铝芯电磁线产品与技术服务提供商之一。公司产品定位于电磁线中高端生产，近年尤其在微细电磁线领域发展迅猛，未来瞄准新能源汽车等新兴领域继续扩张。此外，公司兼营铜芯和铝芯，增强了抗风险能力。消息面上，公司拟2亿合资设立蓝宝石公司。二级市场上，蓝宝石概念受关注，该股短线三连板，盘中量能明显放大，后市谨慎追涨。神光启明星主力情报系统显示周五该股的DDX为1.720，大单金额为1874.79万元。

　　今日四熊警示：

　　金瑞科技  （600390 股吧,行情,资讯,主力买卖）周五下跌2.24%。公司是以电子基础材料和超硬材料为主导的高科技上市公司，已成为我国电子基础材料、电源材料和超硬材料研究开发和生产的重要基地。公司主导产品有电子基础材料系列产品、超硬材料系列产品和以氢氧化镍为代表的电源材料系列产品，产品技术水平先进，产销量均居全国前列。另据报道，特斯拉成功在北京落地并开始接受预定。二级市场上，该股短暂企稳后今日再度下挫，特斯拉概念炒作退潮，建议减持。神光启明星主力情报系统显示周五该股的DDX为-1.249，大单金额为-5515.92万元。

　　晋西车轴  （600495 股吧,行情,资讯,主力买卖）周五下跌2.99%。公司主营铁路车辆、车轴、轮对、转向架等产品的生产销售及自营进出口业务，并在精密锻造和非标制造等方面具备较强的技术和装备实力。目前，公司车轴产品涵盖国内外各型铁路机车、货车、客车、地铁、轻轨等轨道车辆。此外，重组并购北方锻造后，公司已成为世界规模最大的车轴制造企业。另据悉，铁路发展基金操作办法望出台。二级市场上，该股今日维持低位震荡，本周呈现倒V走势，后市波段参与。神光启明星主力情报系统显示周五该股的DDX为-0.937，大单金额为-3742.82万元。

　　鑫富药业  （002019 股吧,行情,资讯,主力买卖）周五下跌10.01%。公司是一家高科技上市公司，重点发展生物化工、医药保健食品、环保新材料三大支柱产业，主导产品70%以上销往欧美等国家。此外，公司是泛酸行业的龙头企业，是世界第一的维生素B5(D-泛酸钙)生产供应商，占全球市场份额约40%。公司2013年发布亿帆系借壳草案，但最新公告显示，公司重组事项遭否，标的逃税或为硬伤。二级市场上，该股今日再度跌停，印证3日的判断，利空因素有待消化，逢高减磅。神光启明星主力情报系统显示周五该股的DDX为-0.103，大单金额为-487.78万元。

　　国创高新  （002377 股吧,行情,资讯,主力买卖）周五下跌7.67%。公司是集改性沥青、乳化沥青等高等级道路相关材料和设备的研究、开发、生产、销售及道路养护等一体化的专业公司。此外，公司也是我国第一家率先以自主知识产权制造改性沥青生产设备的厂家，在湖北市场销售额占总收入比维持在60%-70%。消息面上，继中标5.8亿沥青采购项目后，公司近1亿元投资加拿大Sahara油气项目。二级市场上，该股3月阶段涨幅超80%，今日低开低走，主力趁利好出货，谨慎持有。神光启明星主力情报系统显示周五该股的DDX为-0.701，大单金额为-1685.23万元。

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国内外重要新闻及点评

　　1.　北京深圳等6城市试点共有产权房以后可转卖或赎回

　　据中国之声《新闻晚高峰》报道，住建部日前召集部分城市在北京召开共有产权住房试点城市座谈会。会上，北京、上海、深圳、成都、黄石、淮安6个城市明确被列为全国共有产权住房试点城市

　　点评：房价问题永远是牵一发而动全身，但一直也没有好的解决办法

　　2.　京津冀一体化概念遭热炒规划未出股价房价先行

　　京津冀一体化、首都产业转移、首都功能疏解等这些概念刚被抛出，就让河北的众楼市成为追捧对象。随着国家发改委正牵头研究制定京津冀一体化相关规划等消息的传出，河北楼市预先火爆起来。

　　点评　：不管规划出不出，反正房地产商先赚到了

　　3.上周7家企业终止审查 675家企业静候IPO

　　上周又有7家排队企业终止审查，创下了今年以来单周终止审查企业数最多的记录，据统计，截止4月3日，今年共有28家企业离开新股排队名单。

　　点评：有审批就有权利寻租，就有不公平，能放开的尽早放开

　　4.　比特币报价单月跳水跌近40% 虚拟货币热催生风险

　　比特币也好，莱特币、元宝币也罢，在国内市场上经过一段时间的狂热炒作后，在监管加强后，价格都出现大幅波动。曾一年间疯涨80倍的虚拟货币比特币正遭遇尴尬：一方面，交易平台遭遇银行及支付机构“设限”，导致比特币行情单月跳水近40%；另一方面，虚拟货币热也催生国内数十种“山寨币”，投资均不乏本金难保风险。

　　点评：反正这个东西不能自身不能产生价值，对于投资者来说没有意义

　　5.　云南白药被曝含未标示毒性物质曝光后悄然改说明书

　　2013年2月，中国香港特区政府化验所发现，云南白药样本中含有未标示的毒性物质乌头类生物碱，此后香港特区卫生署和澳门特区卫生局发出停用回收通知。据此，有媒体质疑云南白药的安全性。随后，媒体又曝出“云南白药悄然修改药品说明书”。云南白药集团称，截至今年3月，云南白药集团胶囊剂、气雾剂、片剂、颗粒剂、小容量注射剂(非最终灭菌)、橡胶膏剂等15个剂型全部通过国家新版药品GMP认证。

　　点评：这不会是第一个也不会是最后一个，保护品种也要保证安全性

　　6.　秦皇岛房价疯狂下跌现鬼城隐忧政府称崩盘伪命题

　　经过近十年房地产行业的高速发展和迅速膨胀，中国的房地产行业已经积累相当程度的泡沫，尤其在那些资金相对充足而需求量并不高的城市，楼市的泡沫化程度尤其明显。随着秦皇岛等楼市的部分楼盘房大幅度降价，"楼市崩盘论"被炒的沸沸扬扬，秦皇岛楼市发展又该何去何从？秦皇岛楼市应该怎样从困境中解脱？3月中旬，有媒体曝出河北省秦皇岛市一个名为"珠江道12号"的楼盘"打六折"促销。消息一出，舆论哗然。

　　点评：市场会给我们一个最终的答案，现在争论都没有意义，时间会告诉我们答案

　　7.我国新建建筑平均寿命被指不超30年 远低于国外

　　4日，浙江奉化一幢只有20年历史的居民楼如麻将般突然倒塌。几天来，种种疑团萦绕在公众心头：究竟是设计施工时就埋下“苦果”，还是使用不当所致？鉴定为C级危房为何在隔天就粉碎性倒塌？彻查原因、深究责任无疑是当务之急。而同时引起注意的，是上世纪80年代后，我国各地城市化建设提速，大批楼房密集建成。有人担忧，一些城市良莠不齐的建筑进入“质量报复周期”。这种担忧不是没根据的，住建部的一位负责人就曾透露：“我国是每年新建建筑量最大的国家，却只能持续25-30年。

　　点评：７０年产权，３０年就倒，这种劣质的建筑到底谁来负责？