石墨烯龙头+碳纤维领头羊+核电核能+涉矿概念+中市盈率+资金抢筹+十三五规划=龙头股...

股票王

石墨烯龙头+碳纤维领头羊+核电核能+涉矿概念+中市盈率+资金抢筹+十三五规划=龙头股强势来袭

　　投资亮点

　　1.石墨烯领龙头+碳纤维行业领头羊=双龙驱动

　　公司在高端石墨方面取得多项技术突破。公司发展战略为继续做优做强大规格、超高功率石墨电极和高炉炭块，以项目建设为载体，加快炭素新产品的开发，在核石墨、纳米炭材料、特种石墨、碳纤维、石墨导热片等领域取得突破。近年来公司取得的技术突破有：成功攻克了高温气冷炭堆内构件项目技术难题，取得了国家《民用核安全机械设备制造许可证》；低温辐射电热膜、锂电池负极材料等炭素新材料已陆续投放市场；在炭素制品领域获得多项专利。

　　公司是碳纤维行业龙头。公司于2013 年9 月作为70%股权唯一受让方收购中钢江城碳纤维公司后，已成为碳纤行业的龙头，形成了规模优势，有利于在行业低迷时期进行产业整合和布局。

　　2.毛利率提升+核电核能+涉矿概念

　　石墨或成下一个稀土？经济周刊报道，业内人士表示应该借鉴稀土资源管控模式，从全国范围内调控石墨产能。我们认为，由于中国在全球石墨资源格局中并不像稀土那样占据绝对地位，并且中国限制稀土出口已经在WTO败诉，管控模式在当前的国际贸易格局下作用有限。然而中国的石墨产业确实需要资源整合和产业升级，以实现从粗放向精细经营的转变，我们看好行业龙头在其中的作用。

　　毛利率增加，三费比率保持稳定。公司利润同比增加20%主要是因为毛利率提高。公司产品整体毛利率34.5%，较13年同期增加4.1个百分点。三费占总营收比例为17.5%，同比持平。2014年一季度炭素和铁精粉的季度均价分别同比下降3%和9%，在产品价格下跌的情况下毛利率能够提高，体现出公司在降本增效方面的工作初见成效。

　　3. 中市盈率+资金抢筹+K线之完美形态

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　　4.投资建议：目标价10元

　　盈利预测和投资评级：我们预计公司2014~2016 年每股收益分别为0.18 元、0.26 元、0.34 元，按照2014 年6 月13日收盘价（7.14 元）计算，对应的14 年市盈率为41 倍，维持“增持”评级。6个月目标价10元。

　　风险因素：钢铁行业持续低迷；铁矿石价格大幅下跌；高端石墨项目进展低于预期。

该股是：方大炭素(600516)