私募独家内部资料精研（2015-01-05）

股票王

01月05日（周一）私募内部资料精研【独家】 ◆个股内线透视（01月05日） 新 大 陆(000997)入围民生银行快乐收终端项目，占据MPOS市场第一位置 　　公司近况 　　公司成功入围民生银行零售银行部快乐收终端设备（即 MPOS）项目。MPOS 可采集加密银行卡相关信息，再由手机、PAD 等移动设备上应用软件进行交易处理，较传统POS 性价比有较大提升，并且申请办理手续快捷，另可实现商户的全方位金融管理，十分适用于小微商户的收款需求。 　　评论 　　目前推广 MPOS 较多的主要银行与第三方支付企业，代表客户均采用新大陆公司产品方案，例如民生银行、兴业银行、银联商务、通联支付、拉卡拉、快钱等，另外顺丰等物流企业为满足移动便捷收款需求也开始大量采用新大陆MPOS 设备。根据公司资料，新大陆MPOS 产品出货量与市场占有率在国内市场处于第一位，反映出公司在国内支付设备与解决方案领域的龙头地位，尤其是在二维码支付与MPOS 设备等新型支付技术领域的领先表明公司拥有持续的创新能力。 　　我们认为2015 年将是二维码支付大规模推广的一年，公司将直接受益于支付宝等机构对条形码/二维码扫描枪的采购需求。不仅如此，随双方合作的深入，我们认为公司还有望参与地推等活动，从而将获得持续的运营类收入。 　　除在二维码支付产业链的重要参与方外，公司还提供传统金融POS 机具设备，并且大部分产品已经支持银联等卡组织的非接触支付技术。因此如果NFC 方案未来成为移动支付的主流选择，公司亦将受益于NFC 受理终端的部署与改造过程。 　　估值建议 　　预计公司2014~2016 年收入分别为23.26/34.21/43.23 亿元；全面摊薄EPS 分别为0.60/0.83/0.99 元。公司股价对应2014~2016 年PE 为46.3x/33.3x/27.9x，看好公司作为国内同时受益于二维码与NFC 支付的稀缺标的的发展前景，维持“推荐”评级，目标价37.35元，对应2015 年EPS 为45 倍。 　　风险 　　市场竞争加剧；央行关于二维码支付业务规模标准出台时间的不确定性；与互联网公司的合作进展低于预期。 华夏幸福(600340)京津冀一体化核心标的，抢滩空港及保定 　　投资要点： 　　维持增持评级 。华夏幸福环北京周边受托开发园区约1500 平方公里（全国总受托1604 平方公里），为京津冀一体化及北京二机场的最佳标的。看好成长性，维持2014、15 年EPS2.87、3.85 元预测。由于空港投资、保定业务的正式拓展，及受益于京津冀一体化及二机场的拉动，我们将目标价上调至50.23 元，对应2014 年17.5 倍PE。 　　华夏幸福实质性切入廊坊空港新区开发，合作成立空港投资，注册资本100 亿元，为北京二机场的核心受益标的。拟与廊坊国土、国开元融、新奥文化、朗森汽车设立空港投资，用于北京新机场临空经济区的开发。在既有的固安、牛驼、广阳、霸州、永清等园区（委托面积约198 平方公里）之上，与廊坊国土合作深度介入空港开发。 　　作为京津冀龙头，华夏幸福在京津冀核心区域实质性再下一城，公告在河北保定签订白洋淀科技城合作协议，委托区域高达占地300平方公里，发展空间可期。白洋淀科技城的启动区35 平方公里，其可出让建设用地不低于60%（住宅及商服不低于建设用地的50%）。 　　华夏幸福作为特殊模式的新园区类开发商，其估值较一般模式的开发商应享有溢价。原因是未来房地产行业的发展趋势，就是人口、产业逐步从一线城市的核心区向郊区化逐步转移。而华夏幸福则接纳了大量溢出的一线城市的人口及产业。而其拓展的二线城市产业园未来随时间发展，也将逐步显现其价值。 　　风险提示：二线城市园区后续开发过程存一定不确定性 首旅酒店(600258)酒店主业布局加速 国企改革提升效率 　　投资要点： 　　2014年受制整体环境公司业绩低于预期，下调2014-2015 年EPS 至0.51（-10.5%）、0.66（-1.5%）元，酒店业景气度缓步回升，且外延扩张启动及国企改革预期强烈，上调2016 年EPS 至0.88 元（+10%），上调目标价至21.8 元，对应2015 年行业平均33xPE，维持增持评级。 　　星级酒店业寒冬将过，公司业绩拐点已现。①根据历史经验，上海为星级酒店业复苏起点，并逐步由南向北传导；②目前上海星级酒店平均出租率连续10 个月同比正增长，复苏基本确认且已向浙江地区扩散，行业整体复苏在即；③我们判断公司星级酒店管理运营主业最坏时期已过，行业景气度将企稳并缓幅回升，公司业绩拐点已现。 　　区域扩张落地释放积极信号，加速主业布局打造酒店运营管理龙头。①收购南苑股份，外延并购打破区域壁垒，形成华东市场战略支点，有助于公司快速完成全国布局，规模效应将现；②区域扩张落地释放积极信号，战略调整完毕，公司表示将加速酒店主业海内外布局做强主业；③公司有望成为星级酒店运营管理业龙头，充分受益行业复苏。 　　国企改革推进公司市场化进程，对比同业民营公司，首旅酒店经营管理效率将显着提升。①公司将进一步解决与集团同业竞争问题，优质酒管公司有望注入；②机制理顺后，借鉴同业及兄弟公司经验，我们推测公司有望引进战略投资者，激发企业活力；③首旅酒店为集团指定股权激励试点单位，最晚2015 年完成，激励充分将提升效率。 　　风险提示：整合南苑股份进程低于预期，国企改革进程低于预期。 ◆ 牛股提示： 国投新集（601918）周三上涨10.00%。公司是以煤炭采选为主、煤电并举的国家大型一档企业。公司坚持走可持续发展之路，做大做强煤炭主业，延伸产业链，确立了“立足煤炭、发展电力、延伸煤制气”的战略发展规划。“十二五”期间，公司逐步建成刘庄电厂、板集电厂和煤制天然气项目，逐步改善企业发展结构。另，国企改革方案明年一季度将出，“国投系”改革加速。二级市场上，今日央企改革概念股爆发，该股午后急拉涨停，后市波段参与。数据显示周三该股的DDX为0.746，大单金额为10698.81万元。 上海电气（601727）周三上涨10.00%。公司是中国装备制造业最大的企业之一，具有设备总成套、工程总承包和提供现代装备综合服务的优势。公司主导产品主要有1000MW级超超临界火力发电机组、1000MW级核电机组，重型装备、输配电、电梯、印刷机械、机床等。高效清洁能源、新能源装备是核心业务，能源装备占销售收入70%左右。消息面上，公司拟合作开发埃及火电项目。二级市场上，今日核电核能板块集体上涨，该股重拾升势，短线暂且持有。数据显示周三该股的DDX为0.417，大单金额为33592.45万元。 万福生科（300268）周三上涨10.00%。公司主要从事稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售，即以稻谷(碎米)为主要原料，通过物理、化学和生物技术生产大米淀粉糖、大米蛋白粉等系列产品。经过多年的励精图治，公司已成长为湖南省农业产业化龙头企业，综合优势在行业内遥遥领先。另外，公司12日公告桃源湘晖2.25亿“拿下”控股权；公司犯欺诈发行罪被罚850万。二级市场上，该股12日复牌后连续6涨停，今日盘中量能明显释放，不宜追高。数据显示周三该股的DDX为1.784，大单金额为607.16万元。 正海磁材（300224）周三上涨10.02%。公司主营高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售等，是国内新能源和节能环保领域高性能钕铁硼永磁材料的主要供应商。以钕铁硼为代表的稀土铁系永磁材料是最优的新一代永磁材料，广泛应用到节能环保产品、消费电子等领域，受到国家产业政策的扶持。消息面上，公司12月30日公告，2014年度分配拟10股转增10股派1.5元。二级市场上，该股今日收T字涨停，盘中量能显著放大，多空分歧仍存，谨慎参与。数据显示周三该股的DDX为-0.719，大单金额为-4092.53万元。 ◆ 熊股警示： 晋亿实业（601002）周三下跌5.59%。公司是国内唯一一家具有制造全系列高铁扣件能力的企业，生产各类高品质螺栓、螺母、螺钉、精线及非标准特殊紧固件，年产量20多万吨，产品广泛使用于国内众多企业及国家重点建设工程。受益国家大力发展高铁行业，公司高铁扣件业务快速发展，订单持续不断。消息面上，南车、北车合并方案出炉，北车AH股注销。二级市场上，今日高铁板块表现分化，该股高开低走，短线遭遇获利盘抛压，后市逢低参与。数据显示周三该股的DDX为-1.879，大单金额为-28882.80万元。 浙江东日（600113）周三下跌4.46%。公司主营房地产开发、灯具市场租赁和商品销售等，业务主要布局于浙江、四川和海外。今年9月，公司公告称间接控股股东温州市现代服务业投资集团正筹划对公司进行重大资产重组。最新公告显示，公司将涉足农产品市场运营，同时剥离房地产业务，成为以灯具市场和农产品批发交易市场运营为主业的专业市场运营公司。二级市场上，该股22日复牌一度六涨停，近两日放量下挫，印证29日的判断，逢高减磅。数据显示周三该股的DDX为-0.361，大单金额为-1563.54万元。 华数传媒（000156）周三下跌10.01%。公司2012年10月通过借壳*ST嘉瑞上市，成为继百视通后第二家实现新媒体业务上市的广电企业，主营包括新媒体及有线电视网络，并进军有线电视、数字电视网络及产业投资等新型产业，是唯一拥有包括IPTV、互联网电视、互联网视听节目服务、手机电视等新媒体运营牌照的有线网络运营商。另，公司定增日前获得证监会通过。二级市场上，今日传媒股继续调整，该股开盘一字跌停，暂勿介入，关注消息变化。数据显示周三该股的DDX为-1.040，大单金额为-3050.65万元。 舜天船舶（002608）周三下跌9.99%。公司主营各类型船舶的建造、船舶融资和出口贸易以及承揽大宗货物远洋运输，是江苏省国信资产管理集团旗下的专业化、现代化船舶公司。作为国内领先的支线船舶出口商，公司目前拥有设计公司、船厂、贸易公司等多家子公司。消息面上，公司29日晚公告，2014年业绩可能出现巨额亏损，甚至出现被交易所实行退市风险警示。二级市场上，该股今日再度跌停，业绩利空继续打压股价，维持30日的判断，回避。数据显示周三该股的DDX为-0.156，大单金额为-529.48万元。 01月05日最新涨停板私募信息汇总(独家)   传闻：中科三环：针对钐钴永磁等有技术储备   传闻：苏州固锝：已经在研制金浆产品   传闻：扬杰科技：料明年与飞利浦订单稳增   传闻：尔康制药：淀粉植物胶囊项目处筹备期   传闻：深基地B：已投资和达成意向城市22个   传闻：新都化工：拓展与食用盐同渠道调味品   传闻：长信科技：今年为降糖仪少量供货   传闻：英威腾：多项产品出口至60余国家   传闻：威创股份：司法业是未来拓展方向之一   传闻：南宁糖业：目前产能利用率100%   传闻：泸州老窖（000568）持有华西证券2.7亿股   传闻：碧水源（300070）有水处理膜产品可处理抗生素   传闻：华平股份（300074）预计元月进行在线钢琴公测   传闻：天汽模（002510）沈阳公司已顺利承接部分订单   传闻：双龙股份（300108）抗艾滋病药物处申请审批期   传闻：氯碱化工（600618）产品有涨价预期   传闻：自贸区扩围，蛇口成“黑马”。蛇口自贸区概念股：招商地产（000024）、深赤湾（000022）、中集集团（000039）、广聚能源（000096）。   传闻：广西国资改革提速，平台资源优化配置成亮点。广西国改概念股：桂东电力（ 600310 ）、柳工（000528）、河池化工（000953）、柳钢股份（601003）。   传闻：原海洋局局长将出任海南省长，海南板块迎来“海洋战略时代”。海南本地股：海南瑞泽（002596）、海岛建设（600515）、海南高速（000886）、海南航空（600221） 。   传闻：十大军工集团将提交科研院所分类最终方案，军改概念股：中国重工（601989）、航天科技（000901）、长春一东（600148）、航天电子（600879）。   传闻：“依法治国 ”与“深化改革”相辅相成，依法治国概念股：榕基软件（002474）、方正科技（600601）、美亚柏科（300188）、东方电子（000682）。   传闻：多类商品突现反弹，煤炭稀土更有底气。煤炭股：中国神华（601088）、露天煤业（002128）、美锦能源（000723）、西山煤电（000983）；稀土股：五矿发展（600058）、五矿稀土（000831）、盛和资源（600392）、包钢稀土（600111）。   传闻：按照《贵州省国资委监管企业产权制度改革三年行动计划》设定的“时间表”，贵绳集团应在2014年完成产权制度改革实施方案的制定。贵绳集团旗下唯一上市平台贵绳股份(600992)改革预期强烈。据了解，公司计划引进战略投资者，合作投资新项目，方案或将于近期出炉。   传闻：煤焦钢黑色产业链近日进入低位盘整震荡区间，29日夜盘交易时间后半段，黑色期货品种出现集体快速放量大涨，其中铁矿石期货三合约全部封住涨停板，螺纹钢、焦煤盘中触及涨停板。相关个股：金岭矿业（000655）、宏达矿业（600532）、方大特钢（600507）、安阳钢铁（600569）、山西焦化（600740）、昊华能源（601101）。   传闻：财政部网站30日消息，为保持政策连续性，加快新能源汽车产业发展，财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委研究起草了2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策方案，现公开征求意见。新能源汽车概念：万向钱潮（000559）、比亚迪（002594）、江淮汽车（600418）、亚星客车（600213）。   传闻：据悉，湖南省政府与上海国际港务（集团）签约决定合资成立湖南城陵矶港务集团，整合港口水运资源，统筹集装箱集疏运体系，形成与上海港等港口的更有效联动。在今年6月“沪洽周”期间，岳阳市政府已与上港集团（600018）签署战略合作框架协议。   传闻：多部委将于2015年1月中下旬联合下发关于金融部门支持船舶工业发展的相关文件。旨在优化船舶工业结构，对船舶工业的信贷结构进行优化，支持符合条件船舶企业拓展直接融资渠道，鼓励银行、保险、私募及风投等金融资本对船舶工业的扶持力度。相关个股：中国船舶（600150）、亚星锚链（601890）、广船国际（600685）。   传闻：近日，2015年全国交通运输工作会议召开，据悉，2014年交通部加大固定资产投资，全年铁路公路水路预计完成投资2.5万亿元，在2015年，交通领域将会加强与周边国家交通基础设施互联互通，深入落实“走出去”战略。一带一路概念股：连云港(601008)、中国交建(601800)、中工国际(002051)、中国电建(601669)、北新路桥(002307)。   传闻：12月29日从发改委获悉，日前发改委发布通知加强和规范生物质发电项目管理，促进生物质发电可持续健康发展。通知提出，鼓励发展生物质热电联产，提高生物质资源利用效率；加强规划指导，合理布局项目；农林生物质发电项目严禁掺烧化石能源。生物质能概念：凯迪电力（000939）、韶能股份（000601）、中粮生化（000930）、迪森股份（300335）。   传闻：据新疆自治区人民政府网站消息，为理顺资源税税费关系，按照清费立税、减轻煤炭企业税费负担的原则，新疆财政厅将煤炭资源税从量计征改为从价计征作为今年财税体制改革的突破口之一，专门制定改革工作方案，推动资源税改革。新疆本地资源上市公司：广汇能源（600256）、新疆浩源（002700）、新疆众和（600888）、百花村（600721）。   传闻：从2015年1月1日起，新版《绿色建筑评价标准》将正式施行。据了解，新标准在旧标准基础上，更为精细、全面。其中包括，将标准适用范围由住宅建筑和公共建筑中的办公建筑、商场建筑和旅馆建筑，扩展至各类民用建筑；将评价分为设计评价和运行评价；修改部分评价条文，并为所有评分项和加分项条文分配评价分值等。绿色建材概念：杭萧钢构（600477）、红宝丽（002165）、嘉寓股份（300117）、雅克科技（002409）、太空板业（300344）、北新建材。   传闻：国防科工局改革办已下发关于军工科研院所改革的文件，确定了军工科研院所改革分类的原则和标准，要求各军工集团按此标准尽快将下属各科研院所划分到位。这标志着军工事业单位改制迈出重要一步。今年是改革大年，军工改制更是被市场炒的火热，关注军工改革概念股：广船国际(600685)、中国重工(601989)、长春一东(600148)、航天科技 (000901)、航天电子(600879)等。   传闻：根据《环渤海地区山东省城际轨道交通网规划(调整)》，未来山东省将在沿渤海地区修建一条环渤海高铁，由烟台向西至东营、滨州，向北至河北、天津等地。环渤海快速铁路将涵盖滨州、东营、潍坊、烟台等城市，基本与德龙烟铁路方向相同，规划线路包括德州-东营(185公里)、东营-潍坊(110公里)、东营-烟台(280公里)，全长575公里，计划投资600多亿元，是我省"三纵三横”快速铁路网中北部通道的重要组成部分，山东省正在积极推进项目前期工作。A股上市公司中，特锐德(300001)等山东本地铁路设备企业有望直接获益，另外，通裕重工(300185)、山东高速(600350)、山东路桥(000498)、山推股份(000680)等本地基建公司也值得关注。