投资早知道（2015-01-22）

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【今日导读】 浙江省两会强调国资改革 港口交通成突破口 肝素钠价格逐步走高 种子打假将建长效机制 泰格医药(300347)收北医仁智 南洋科技(002389)向自家人定增 泰禾集团(000732)40亿元投地产 司尔特(002538)涉足农资电商 【聚焦】 ~浙江省两会强调国资改革 港口交通成突破口 21日召开的浙江省人大会议上，省长李强透露，今年要积极推进国资国企改革，以港口、交通等投资营运平台建设为突破口，推进国有企业、国有资产整合重组。 点评：改革有助于提升国企内在经营效率，打开外延式发展空间。今年多个省市的地方两会均把国资改革作为工作重点，A股也有多家国资公司引入社会资本或实现业务转型：天健集团(000090)引入硅谷天堂，广州友谊(000987)变身地方金控股，赤天化(600227)引入徐翔，*ST派神划转至省国资管理平台旗下，股价均在复牌后大涨。浙江国资方面，物产中大(600704)已停牌筹划重大资产整合；宁波海运(600798) 获得浙能集团承诺，注入沿海货物运输资产；宁波港(601018)有望成为一带一路海铁联运桥头堡。 【精选】 ~央行称为应对春节前的流动性季节性波动，近期续做并新增合计3195亿元中期借贷便利。 ~国务院印发促进旅游业改革发展任务分解表，多项扶持政策将在上半年落地。 ~保险监管工作会议下周一召开，有利于行业发展的第二代偿付能力监管制度有望近期发布。 ~申万宏源（000166）将于26日挂牌，业界认为未来证券业市场化并购将增多。 ~台湾禽流感疫情已达最严重等级，其蔓延速度、规模为近十年来最快、最大。 【产业情报】 ~肝素钠价格逐步走高 相关公司盈利有望改善 今年以来，肝素钠市场继续回暖，价格已由去年12月的9500元/亿单位上涨至1月份的11000/亿单位，涨幅为15%。较去年年中6000元/亿单位的低谷，反弹幅度高达80%。 点评：肝素钠市场已经萎靡五年，研究机构认为该市场应不会更差，价格回暖有助于相关上市公司盈利逐步改善。其中，海普瑞(002399) 去年完成收购美国SPL公司，成为全球第一大肝素原料药供应商，公司手握46亿现金，并购动能充足；千红制药(002550) 肝素系列产品占公司销售收入60%以上，毛利更高的依诺肝素钠注射液现场检查已经结束；常山药业(300255) 低分子肝素钙未来有望保持较高销售增速，达肝素原研产品也有望逐步放量。 ~农业部将建种子打假长效机制 有利龙头企业 农业部副部长余欣荣21日在“打击侵犯品种权和制售假劣种子行为专项行动视频会议”上透露，今年将继续开展种子打假专项行动，并突出监管机制的创新，建立长效机制，扩大种子质量可追溯试点范围，推进电商平台应用，引导企业实行委托经营。 点评：研究机构认为，中国种业正在经历产业转型、企业转型、行业景气回升的三大利好重叠期，未来赢家通吃的概率很大，打击侵权和售假有助于龙头企业扩大销售。其中，登海种业(002041) 是玉米种子龙头，现有主力品种的潜在推广面积仍有翻倍空间；农发种业(600313) 背靠央企中国农发集团，通过外延式并购已成为国内小麦种子最大的生产商；隆平高科(000998) 积极贯彻打造“全能型种业企业”的战略，近期通过收购黄瓜种子龙头企业进军蔬菜种业。 ~光热电价或在上半年出台 发展空间比肩光伏 报资讯获悉，发改委或在今年上半年出台首批光热发电示范项目的电价实施方案，预计电价在每度1.2元至1.25元之间。此外，正在制定的十三五能源规划也将重点提及光热发电，今年核准项目规模有望达1GW。 点评：与光伏发电相比，光热发电具有储热连续、发电稳定的优势。电价政策出台后可破解行业发展瓶颈，机构看好光热发电复制光伏、风电刚启动时的凌厉升势。公司方面，首航节能(002665) 同时掌握槽式和塔式电站核心技术，有意积极参与项目招标；杭锅股份(002534) 参股的中控太阳能投建了国内首家商业化运营的光热电站。 【公告解读】 ~泰格医药(300347)收购北医仁智 深耕临床试验 泰格医药(300347) 拟以26.92元每股的价格，定增1857万股，募资5亿元，其中1.54亿元收购北医仁智100%股权，3.46亿元补充流动资金。公司实际控制人叶小平、曹晓春合计认购2.5亿元。交易对方承诺，北医仁智2015年-2017年净利润分别为1100万元、1320万元和1584万元。 点评：北医仁智立足于临床试验CRO，更专注于学术性研究组织（ARO），是国内在心血管领域领先的ARO公司。泰格医药(300347)主营临床试验CRO，是A股为数不多的医疗咨询服务型企业，去年7月以5000万美元收购美国CRO公司方达医药70%的股权。 ~南洋科技(002389)向自家人定增拓展主业 南洋科技(002389) 拟以8.82元每股的价格，定增1.29亿股，募资11.38亿元，拟用于投资建设“年产5万吨太阳能电池背材基膜项目”和补充公司流动资金。本次定增对象为公司董事长、总经理邵奕兴（系公司实控人邵雨田之子）及公司第1期员工持股计划。项目建设期2年，达产后，预计每年新增净利8086万元。 ~泰禾集团(000732)40亿元投地产 参股东兴证券 泰禾集团(000732) 拟以13.83元每股的价格发行2.89亿股，募资40亿元，全部用于福州东二环泰禾广场东区、泰禾厦门院子、宁德泰禾红树林三个项目的开发建设，以及偿债和补充流动资金。公司控股股东泰禾投资拟协议转让19.66%的股权给关联自然人叶荔、黄敏 （均为实控人黄其森的直系亲属）。转让后，泰禾投资持有公司股份由78%降至58%。 点评：泰和集团停牌期间，东兴证券IPO已顺利过会，公司持有的7000万股东兴证券将显著增值。 ~司尔特(002538)定增涉足农资电商 司尔特(002538) 公告称，拟以14.51元每股的底价，定增7500万股，募资10.28亿元，其中，年产90万吨新型复合肥项目投入8.22亿元，“O2O”农资电商服务平台建设项目投入2.026亿元。预计前者达产时年净利1.99亿元，后者年净利4781万元。发行对象将在定增取得批文后，以竞价方式最终确定。 公司同时发布年报，2014年实现净利1.44亿元，增长29%，基本每股收益0.49元，分配预案为每10股转增10股派1元。 【公司直击】 ~宏达高科(002144)多元化发展渐入佳境 通过巩固主业，力拓医疗和金融产业，宏达高科(002144) 多元化发展正渐入佳境。公司超声溶栓仪预计5、6月份获得产品注册证，多个体外诊断试剂产品将在上半年获得产品注册证。公司还在积极拓展移动医疗领域，继去年推出移动心电仪后，后续有望与BAT等合作，通过云平台、互联网将产品推广至医院和社区服务。公司去年还收购了小贷公司，若与其移动医疗平台结合，可升级为互联网金融。 【财报快递】 ~美亚柏科(300188)雅化集团(002497)拟高送转 美亚柏科(300188) 拟以2014年度可供分配利润的10%派发现金股利，同时每10股转增10股。雅化集团(002497) 实际控制人郑戎提议2014年度分配预案为每10股派1元转增10股。 ~尤夫股份(002427)北京文化(000802)预增 尤夫股份(002427) 将2014年业绩预测由此前的预增375%至425%，上修为437%至472%，主因是产能释放，订单增加，毛利空间增加。北京文化(000802) 预计2014年净利同比增长156%，主因为收到北旅广场收益以及新增子公司北京摩天轮文化的当期收益。 【资金观潮】 ~绩优基金行业配置趋于均衡 基金四季报21日披露完毕，从绩优基金的重仓股调仓情况看，蓝筹与新兴产业呈现均衡配置状态，金融地产、建材被大幅增配，与互联网相关的概念股也成为基金配置的重点。在宝盈策略增长、宝盈核心优势等绩优基金的仓位中，用友软件(600588)、太极股份(002368)、东方财富(300059)新进成为重仓股；银河行业股票基金始终看好新兴产业板块，卫宁软件(300253)、万达信息(300168)、飞利信(300287)位居前三大重仓股。 基金认为，2014年4季度涨幅较大的大盘蓝筹股以及估值高企的新兴板块将面临一定的调整压力，具有上涨潜力的板块将集中于有色、油服、农业、医药，其他具有估值优势的白马股、国企改革、军工也值得看好。 ~两机构席位买入五矿稀土(000831) 21日龙虎榜显示，五矿稀土(000831) 获两机构合计买入8751万元，占当日成交额的8.29%。 点评：商务部新闻发言人21日表示，稀土出口关税将于5月2日后取消。目前中国对轻稀土产品的出口关税设为15%，重稀土出口关税为25%。业界认为，政府希望看到稀土价格稳定，预计将出台更多的政策来对稀土行业进行整治，从而维护稀土价格。