私募绝密传闻提前曝光（2015-02-02）

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传闻：光大证券(601788) 华录百纳(300291)买入评级 　　1。业绩符合预期，蓝色火焰盈利能力强：2014 年备考业绩符合我们深度报告《华录百纳(300291)：精品战略、纵向整合成就内容运营龙头公司》中3.11亿的预期。蓝色火焰2014 年盈利在2.2-2.4 亿元之间，盈利能力较强。 　　2。电视剧业务受发行节奏及行业因素影响表现平淡：2014 年公司非经常性损益2120 万；电影《大话天仙》等拖累业绩。剔除非经常性损益与电影业务影响，电视剧业绩我们判断在0.8-1 亿元间，较2013 年有所下滑。 　　3。投资《欢乐总动员》，综艺节目不断开拓新类型：《欢乐总动员》由《笑傲江湖》原班人马打造，且已与东方卫视签约，定档于2015 年4 月5日-6 月21 日每周日晚21:00 至22:30 之间播出。该节目为全国首档喜剧竞技赛事，已与近10 支品牌喜剧团队达成合作意向。 　　山西汾酒(600809):四季度收入和利润改善显著 　　山西汾酒(600809)   食品饮料行业 　　事件 　　山西汾酒(600809)发布业绩预告:公司2014年实现归属于上市公司股东的净利润同比减少55%-65%,大约4.32-3.36亿元,EPS为0.39-0.5元。相比前三季度,业绩下滑幅度有所收窄。 　　科华恒盛(002335):非公开发行做强下游运营,民参军、切入军用电源市场 　　科华恒盛(002335)   电力设备行业 　　非公开发行,拟以不低于18.47 元/股、增发不超过1.14 亿股、募集不超过21 亿元资金,投入200MW 的分布式光伏发电项目,同时补充流动资金6 亿元(IDC 运营是未来重要投入方向)。董事长陈成辉现金认购股份不低于10%、锁定三年。 　　同时,停牌期间,军工方面,科华恒盛(002335)通过国防科工委授权颁发的《武器装备质量管理体系认证证书》。 　　中恒电气(002364):并购普瑞智能,向能源互联网迈出坚实一步 　　中恒电气(002364)   电力设备行业 　　增资并收购普瑞智能60%股权。 　　公司与苏州普瑞智能签署了《收购框架协议》,本次收购主要包含两部分:一是以自有资金3000 万元收购普华电气100%的股权并将普华电气的业务 资产增资普瑞智能;二是以6000 万元对普瑞智能进行增资后取得其60%的股权。本次购买和增资完成后,普华电气注销,公司或中恒博瑞取得普瑞智能60%的股权。 　　普瑞智能承诺2015-2017 年净利润分别不低于800 万、2200 万和3500万,或者三年累计净利润不低于6500 万元。 　　徐工机械(000425):业绩虽低于预期,国企改革仍值得期待 　　徐工机械(000425)   机械行业 　　投资要点: 　　公司公告:①账龄在1年内的应收账款坏账准备计提比例由0%升至2%,2015年1月30日起执行,②2014年净利润同比下降65%-75%。 　　我们认为:①执行更严格的坏账计提政策,财务报表将更加健康。②净利润下滑幅度超出我们预期的主要原因是工程机械市场需求持续低迷,同时公司加强对销售渠道建设等当期支出。下调公司2014-16年EPS至0.20(-0.26)、0.29(-0.27)、0.36(-0.26)元,假设已公告的集团资产注入全部在2014年初就完成,则2014-16年EPS为0.24、0.34、0.41元。考虑国企改革预期和一带一路对公司出口的拉动,维持 17元目标价及增持评级,相当于2015年1.82倍PB,略高于行业平均1.7倍的PB水平。 　　抚顺特钢(600399)打造特钢领头羊，未来增长空间巨大 　　公司拟定向增发23.9亿元，其中8亿拟用于特冶二期项目,新建真空感应炉、真空自耗炉、气体保护电渣炉等设施，新增3.93万吨高品质特殊钢铸锭或高温合金、镍基合金、钛合金铸锭。项目建设期为3年，预计IRR为29.5%。14亿用于偿还银行贷款，优化公司资产结构,降低公司资产负债率，当前资产负债率为84.9%，剩余资金 用于补充流动资金。 　　公司在特钢领域具有显着的技术优势、装备优势和产品优势。公司作为我国军工材料最早的供应商之一，在军工高科技材料领域积累了相当的技术储备，拥有国际先进的合金材料生产线，同时产品覆盖高温合金、超高强度钢、不锈钢、工模具钢、汽车钢、高速工具钢、钛合金、风电减速机用钢等八大品种 5400多个牌号，多种产品市场份额国内遥遥领先，下游客户遍及能源、交通、航空航天、军工、机械机电和环保节能领域。核心产品高温合金、超高强钢、特冶不锈钢、工模具钢等高精尖产品市场占有率遥遥领先。航空航天用合金材料市占率有望达到58%，能源电力领域合金材料市占率有望达到30%，油气领域高温和耐蚀合金材料市占率有望达到8%，其他高科技领域的产品也有望放量。 　　预计到2020年，公司在国防军工领域的产品收入达到42亿元，在能源电力领域的收入达到25亿元，在核电领域的产品收入达到10亿元，在油气领域的产品收入达到20亿，同时公司将积极进军汽车增压器涡轮装置、火力发电脱硫装置、废水处理装置的材料研发和生产，预计总收入有望超过140亿元。十年远景收入有望做到200亿元。 　　维持强烈推荐-A投资评级。预计公司2014-2016 年每股收益分别为0.07元，0.60元和0.93元，未来增长空间巨大，维持强烈推荐。?风险提示：下游需求不及预期。 　　广日股份(600894)：业绩符合预期 电梯主业大幅超越行业 　　投资要点： 　　结论：供公司公告预计2014年扣非归母净利润增加20%-35%，业绩符合预期，预计未来3 年公司电梯仍能持续超越行业，LED 也将通过切入汽车前大灯业务实现快速成长，且后续公司还将通过外延方式进入防爆机器人(300024)领域，积极打造工业4.0 智能制造平台，维持2014-16 年EPS 0.83、1.02、1.20 元不变，鉴于广州市国有企业改革和大额土地补偿收入确认预期强化的原因，参考行业平均18 倍估值给溢价，给予2015 年24 倍PE，上调目标价至24.48 元，维持增持评级。