【玖福投资】央企整合成市场风暴眼（2015-04-28）

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央企整合成市场风暴眼 玖福投资组合 上周四周五在指数逼近4500点重要关口时，出现较大幅度震荡行情。虽然在传闻四起、高层提示风险、加大新股IPO等利空频频袭击下，不少投资人产生大盘见顶的担忧。但是，我明确提出：“在大涨之后防范风险是十分必要的，不过从当前市场运行观察，还没有显露出见顶的迹象。我认为当前市场的主要矛盾，主要是投资者急于赚快钱与监管层欲慢牛之间的内部分歧，而非多空对立的大势之争。” 上周五收盘后的新闻发布会上，证监会专项行动严打五类违法行为，看似对市场炒作有一定的利空冲击，其实是为了市场更为健康地发展。本周一，大盘如预期继续走出震荡上扬格局，上证指数高开高走，一路震荡盘升，成功越过4500点重要关口，报收在次高点4527.40点，大涨133.71点，涨幅3.04%。目前沪市越过4000点大关后一直保持阶梯式上扬走势，两步一回头，通过小波段震荡来消化获利盘，本周一这种特征仍在延续，表明目前走势尚属良性的强势特征。而沪市成交9752亿元，较上周五成交额9169亿元放大6.36%，仍在接近万亿的成交水平，量能的温和放大是本轮行情持续走强的最重要因素。深成指收盘14809.42点，上涨210.72点，涨幅1.44%，明显小于沪市。中小板指涨幅0.51%，创业板指数涨幅0.47%，更是弱于主板。 从这四大指数的差异可以明显看出，主要代表权重股走势的上证指数走势最强，涨幅超过3%，表明大盘权重股再度成为市场的热点。从盘中观察，在上午接近10:15时，上海石化率先飙升封上涨停板，随后石化油服跟涨封涨停，紧接着中国石化也封上涨停，最后，中国石油也放量封上涨停板。巨无霸的双双涨停，再度引发市场的担忧，创业板中小板指数随即出现回落，“二八”再度呈现出跷跷板效应。如果权重股行情持续，则要防范由此带来的小盘题材股的调整风险。 大盘权重股的走强，根本推动力来自于央企改革。在经济持续下滑的阶段，央企改革显得尤为迫切。据《经济参考报》报道，记者从权威人士处获悉，目前国资委确定了下一步的国企改革重点，央企将在分类基础上进行大规模兼并重组，央企数量有望进一步缩减至40家。此外，中铁隧道集团副总工程师王梦恕今年两会期间透露，国家已开始研究中铁和中铁建合并计划。另有媒体报道，中国政府正在研究将中石油与中石化，中海油与中国化工分别整合成更大的石化巨头，并成为国际巨头埃克森美孚、bp、壳牌等真正的竞争者。本周一，中石化中石油双双封住涨停板。 央企整合概念，南北二车率先做出了榜样。随着中国南车以及中国北车总市值不断超越西门子、波音等世界高端制造业巨头，中国“神车”的横空出世无疑让投资者对于央企整合的未来充满了憧憬。央企整合逐步演变成市场的风暴眼，股民都在憧憬和寻找下一个“神车”，市场也流传着很多这样的传说，央企整合概念股正风生水起。 中海海盛4月15日发布一则关于“控股股东中海集团正在筹划与中海海盛有关的重大事项”的停牌公告，引发了市场对中国远洋、中海集团、中外运长航集团、招商局集团四大航运类央企互相整合的猜想。相关个股像中国远洋、中海集运、中远航运、中海发展的大幅飙升，本周一再度集体封在涨停板上。 继南北车、中电投与国家核电合并事宜相继获国务院批准后，中国中铁、中国铁建的合并传闻也正成为坊间热议的焦点。与中国南、北车合并异曲同工，同为行业两大竞争对手的中国中铁和中国铁建的合并，可以防止恶性竞争，对工程有利、对发展有利。合并以后也可以避免腐败，可以靠真正的技术和中铁总合理谈判。日前，中国工程院院士、中铁隧道集团副总工程师王梦恕也曾透露，中铁和中铁建的合并计划目前未启动，但国家层面已开始研究。3月18日，中国铁建就媒体报道的公司和中国中铁的合并计划予以澄清，表示公司控股股东和公司均未得到来自于任何政府部门有关上述传闻的书面或口头的信息，均未向任何部门表示过此类意向，均未与中国铁建及其控股股东就此类问题进行过任何的商谈或意思表示，目前也没有此类意向。不过，此前南北车合并之前也曾否认合并传闻，但最终传闻成真。并且在二级市场上，南北车的股价在澄清公告发出后，依然出现快速拉升。本周一中国铁建和中国中冶双双封住涨停，与之前南北二车合并之前的表现类似。 近期，有着南北船之称的中国船舶工业集团和中国船舶重工集团进行高层对换，一时间南北船合并的传闻也在市场上甚嚣尘上。目前上述两家集团各拥有3家上市公司，分别为中船重工旗下的中国重工、风帆股份、乐普医疗；中船工业旗下的中国船舶、广船国际、*ST钢构。本周一，*ST钢构封住第四个涨停，中国重工、中国船舶、广船国际收盘均接近涨停板。 今年3月，工信部就《钢铁产业调整政策》公开征求意见,提出进一步组织钢铁行业结构优化调整,加快兼并重组，到2025年，前十家钢企粗钢产量全国占比将不低于60%，形成3-5家在全球有较强竞争力的超大钢铁集团。针对武钢股份和宝钢股份或将合并的传闻，宝钢股份和武钢股份3月23日晚间同时发布澄清公告，否认了两家公司合并的传闻。本周一，两股突破放量飙升，直扑涨停板，虽然没有封住，但经过大幅震荡后下午均封住涨停板。 从这些板块个股的表现看，央企整合概念正成为市场最强的暴风眼，这个概念还有一些未表现的潜力股。由此，还将带动上证指数继续创新高。