【玖福投资】大震荡带来大机遇 ?医药板块逆风飞扬（2015-06-01）

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大震荡带来大机遇 医药板块逆风飞扬 玖福投资组合 经历周四“5?30”式的暴跌，我通过分析引发暴跌的原因，提出周五反弹概率偏大，但是周五沪市先抑后扬保持宽幅震荡的态势，收盘小跌。 周五沪市小幅高开后迅速拉升，最高上摸至4663点，但随后一波疯狂跳水，一度大跌超4%，后震荡盘升收复失地，最高上摸4698点。午后大盘冲高回落，券商、银行、保险等金融板块继续砸盘，最终上证指数报收4611.74点，下跌8.53点，跌幅0.18%；深成指收盘16100.45点，上涨187.50点，涨幅1.18%；中小板指涨幅1.11%，创业板指数大涨3.20%。 虽然上证指数没有收红，但是其他三大指数均出现上涨，尤其是创业板指数大涨3.20%，表明上证指数收跌主要是权重股杀跌所致。从个股表现看，两市涨多跌少，共有近240只个股封涨停板，仅有一只个股跌停板，显示出经过暴跌之后，市场反弹的动能较强，尤其是逢低大单买进者，相信当天收益颇丰。 周五市场再一次形成宽幅震荡格局，振幅超过200点。早盘指数盘中一度跳水达到200点，跌幅超过4%，回补了5月22日的跳空缺口，击穿了10日和20日均线，直接触及30日均线。之所以出现如此强烈的杀跌，显然与巨额融资盘面临平仓危险、蜂拥出逃密切相关。市场有分析称，部分公司服务器异常的可能性是来源于自动平仓软件的疯狂指令，也就是周五上午，使用HOMS配资系统配资比例在1:3以上满仓股票的股民将被迫在最低价卖出自己仓位中所有股票，导致股票直线大跌。这种情形5月5日的连续三日大跌我们已经有所领教，指数连续三日大跌，累计从最高点4572到最低点4108点，跌幅达到10.15%，直接杀至30日均线处。此次从最高4986点到周五最低点4431点，跌幅11.13%，跌幅已经很接近，此次亦杀到30日均线止跌，拉出带长上下影线的阳十字星。从这一点分析，估计短线杀跌已经基本到位。 昨日通过分析引发暴跌的四个因素，我提出此次大跌的因素并没有动摇牛市的基础，中期牛市格局不变，而适度调整更有利于市场健康发展。新华社昨日时评称，这A股暴跌是获利盘回吐、新股发行在即、汇金减持银行股传闻和券商收紧融资杠杆等多重因所导致，但资金面仍然宽松，社会资金搬家入市的趋势未改，适度调整会让市场走得更远。 从目前股市影响的重要因素看，经济基本面和无风险利率变化不大，关键变量是资金。目前驱动市场上涨的资金面依然充沛，易方达新基金发行两天300亿，仿佛回到了2007年的盛况。最终确认的5月份混合加股票型基金发行的总规模，有望大幅高于3000亿（3月1700亿，4月2500亿），甚至突破4000亿。由此可见，新增资金仍在源源不断进入市场。 下周"巨无霸"中核电来袭，市场预计本轮新股申购冻结资金将创天量。据测算，本轮打新将冻结资金8.3万亿元，远超前几轮。但从发行规模来看，23只新股共计净募资229亿元，其中，中核电募集资金规模135.8亿元，这与一天成交超万亿的A股规模相比，依然是九牛一毛。更重要的是周四周五的大跌已经将这一利空影响放大，真正来临时估计影响已经得到充分消化，相反市场可能更期待巨额资金的解冻。 每一次大震荡，都是新热点孕育的过程。从周五盘中领涨股观察，农业、软件、军工、互联网、医药等涨幅居前，而它们能够在暴跌中脱颖而出，可能预示着其中有望产生新的热点。 有媒体从工信部软件服务业司副司长陈英处获悉，《中国制造2025》、"互联网+"为工业软件发展提供了历史性机遇，该司将从技术攻关、标准制定、产业联盟、培育生态、企业对接等方面力促工业软件跨越式发展，并将其打造为《中国制造2025》、"互联网+"的重要切入点。陈英表示，《中国制造2025》和"互联网+"为工业软件的发展提供了新的历史性机遇。周五软件板块涨幅居前，值得持续关注。 另外值得关注的是医药板块。从行业前景看，中国医药行业正迎来互联网+和并购整合的黄金时代，在资本市场全面开放的大背景下，业绩和成长良好的医药股已经成为估值洼地。周五，医药板块中白云山、鲁抗医药、复星医药、片仔癀等封上涨停，东阿阿胶、云南白药、同仁堂、天士力等涨幅居前，其中不少医药股股价刷新了历史新高。 5月19日，备受瞩目的《中国制造2025》规划正式对外公布，生物医药及高性能医疗器械等十大产业被提升为“国家战略”。同一天，沪深大宗交易平台共有63只个股出现114笔大宗交易，其中医药股揽下11席。这表明，伴随着政策红利的不断释放，各路资本看中以精准医学为主导以及互联网医疗的医药股。另据相关统计数据显示，今年以来，医药主题基金平均涨幅高达80%，医药股有望逆风飞扬。 医药股主要按两条主线进行：一是积极介入精准医疗设备提供商。《中国制造2025》已经提出，提高医疗器械的创新能力和产业化水平，重点发展影像设备、医用机器人等高性能诊疗设备，全降解血管支架等高值医用耗材，可穿戴、远程诊疗等移动医疗产品。实现生物3D打印、诱导多能干细胞等新技术的突破和应用。可见，上市公司中，华润万东、新华医疗、迪瑞医疗、和佳股份所拥有的字化X线机(DR)、彩色多普勒超声波诊断仪(台式)和全自动生化分析仪等，有望受益于政策导向变化带来的国产设备需求的高速增长。二是大数据与云计算将在生物医药4.0或者说生物医药2025战略中发挥巨大作用。即通过互联网技术将原有的医疗模式进行改变，使原来医院、医生、病患多方之间的信息孤岛有效地连接起来，实施个体化治疗。相关上市公司有望迎来新的发展机遇，周五表现出色的医药股大多属于这类，后市仍有较大空间。