【呈点】盘前信息早知道（07.07）

股票王

【今日导读】

防汛救灾关键期　三大板块备受关注

短期疫苗供应短缺关注行业格局变化

需求旺季提前面板量价齐升值得期待

特斯拉超级工厂月底开幕提振产业链

出口导向类企业将受益于人民币贬值



【中证视点】

防汛救灾关键期　三大板块备受关注

7月6日，武汉城区多处进水被淹刷爆朋友圈。据悉，7月5日晚开始，鄂东及江汉平原东部再次迎来一波暴雨至大暴雨天气，武汉中心气象台共拉响28次暴雨红色、黄色、橙色预警。李克强冒雨急赴武汉，现场指挥抢险救灾。中证资讯先后于6月22日、7月3日持续提示洪涝灾害下的投资机会，推荐个股东方雨虹（002271）、安徽水利（600502）、青龙管业（002457）、葛洲坝（600068）等表现突出。

武汉只是此轮暴雨汛情的一个缩影。截至目前，南方暴雨带来的汛情日趋严重，中央气象台最新预报显示，直至8日，长江上游部分地区将出现持续性强降雨，这将与之前下游的降雨产生叠加效应，长江防汛形势依然严峻。另外，今年首个台风“尼伯特”已加强为超强台风，中央气象台发布今年首个台风橙色预警，将于7日开始先后给我国台湾、华东沿海地区及东部海区带来较大风雨影响。目前正值中国传统的洪涝季节，且下半年出现拉尼娜现象概率较大，恶劣天气或频繁出现，我们重申看好极端天气下的主题投资机会。

阶段性而言，上文所述洪涝灾害继续发酵，可关注：一是，洪灾及次生灾害将直接导致抗洪抢险及救援设备需求集中释放，编织袋、防水材料、帐篷以及水文监测等相关板块有交易性机会，个股如宏达高科（002144）、中海达(300177）；二是，洪灾将对下半年的农产品、猪肉等食品类价格造成较大上升压力。以生猪养殖为例，汛情将导致养殖场被淹、生猪调运受阻，最终出现供给紧缺，叠加今年2、3月份仔猪死亡率较高，7月生猪断档概率大，猪价在高位调整后有望重拾升势，势必将提振整个畜禽产业链，相关个股有牧原股份（002714）、圣农发展（002299）等；三是灾后重建拉动投资需求。参考历史经验，灾后农田水利、海绵城市、地下管网等建设势必提速，国家发改委已紧急追加下达中央预算内投资2.85亿元，支持徽省、湖南省、湖北省、江西省做好灾后恢复建设工作。利好公司如安徽水利（600502）、青龙管业（002457）；灾后人畜卫生防病也面临较大挑战，鲁抗医药（600789）、中牧股份（600195）等抗生素及动物疫苗的需求或释放。



【产业观察】

短期疫苗供应短缺　关注行业格局新变化

3月份山东假疫苗事件爆发以来，疾控中心做了严肃处理同时对疫苗供应体系进行整顿。最近，部分基层医院透露出疫苗供应短缺，据悉，部分疫苗到8月份左右才能缓解。“疫苗荒”的情况与早期“血荒”类似，这将导致疫苗产业链商业格局洗牌，对已上市优质疫苗公司构成重大利好。

另外，近期，湖北等地洪水灾害严重，经验表明大涝必有大疫，对疾患的防控也摆在突出位置，相关疫苗的需求也将增加。随着市场波动增加，国际市场避险情绪上涨，对于A股而言，生物医药类公司经营稳定，是较好的稳健配置品种。综合以上多种因素，建议近期关注部分生物疫苗类公司如天坛生物（600161）、智飞生物（300122）等。



【行业动态】

特斯拉超级工厂将于月底开幕

据了解，特斯拉超级工厂Gigafactory将于7月29日举行开幕仪式。Gigafactory预估耗资超过50亿美元，占地580万平方英尺，负责大规模量产特斯拉汽车电池，旨在将电池成本降低至少三分之一。该工厂对于生产特斯拉定价3.5万美元起的Model 3至关重要。此外，目前特斯拉Model 3有40万预定订单，且公司计划2018年前电动汽车年产量达50万。特斯拉供应链个股如大富科技（300134）、天汽模（002510）等有望中长期受益。

Apple Watch2开始备货　关注供应链公司

据最新消息，Apple Watch 2已进入备货阶段，组装厂商的营收有望在第三季度获得大幅度增长。目前Apple Watch在可穿戴设备领域当中所占的份额达到52.4%，相比于出货量持续下滑的iPhone来说，Apple Watch可谓是风景这边独好。据苹果订单计算，AppleWatch2出货量将达到月均200万部，市场预期Apple Watch2将会在今年9月份和iPhone 7一起发布，产业链相关公司将明显受益。如：环旭电子（601231）公司凭借先进的Sip封装技术，已成为AppleWatch S1芯片和谷歌眼镜Wifi模组等可穿戴设备部件的供货商；胜利精密（002426）子公司富强科技是苹果在智能手表项目上的自动化产线及组装与检测设备供应商。



【热点聚焦】

出口导向类企业将受益于人民币贬值

7月6日美元兑人民币汇率逼近6.70，创近五年来新高。年初至今，美元兑人民币升值3.03%，欧元兑人民币升值4.35%，日元兑人民币升值23%。英国脱欧之后，外汇市场剧烈波动，近两周以来，人民币对美元、日元的被动贬值幅度显著增加。市场一直对人民币持有贬值预期，而人民币对主要货币近期持续贬值，预期不断变现。

在人民币大幅贬值之际，国内部分对美国、日本、欧盟等出口比重较大的企业将显著受益于在进口国市场产品价格的降低带来销量的增长，这些企业主要集中于纺织服装、家电、化工等行业；还有一部分业务在境外的工程或服务类企业将受益于人民币贬值带来的汇兑收益。

二级市场上，人民币贬值受益标的股价已对上述利好有所反应。我们重点梳理出受益显著、涨幅偏小、预期还未完全反应的标的。如：中工国际（002051）近期陆续有海外订单生效，海外工程普遍以美元计价，部分采购以人民币计价，人民币贬值提升综合毛利率。且公司有部分美元资产，汇兑收益将增加其净利润；联发股份（002394）、鲁泰A（000726）对欧美出口份额占较大比重，出口订单将受此提振，且当前棉花价格低位上行，纺织类公司销售收入有望止住下滑趋势，重新恢复增长；瑞贝卡（600439）是典型的出口导向型企业，产品主要销往北美及非洲地区，其中北美市场营收占比超过40%，受益显著。



【信息追踪】

需求旺季提前　面板量价齐升可期

中证资讯6月份曾提示面板报价回升。据最新了解，目前面板产业景气走扬，群创、友达及华映均释放出“产能满载、供不应求”的消息。此前京东方A（000725）在互动平台上表示，随着市场的回暖，小尺寸面板公开市场价格有所回升；TCL集团（000100）本周二也表示，目前32寸面板价格有所回升，有助于提高华星光电的盈利。

今年上半年面板有效产能减少，让供过于求的情况大为缓和。有市调机构指出，第三季产能增幅有限再加上旺季需求增加，供过于求比率有望大幅降低至0.6%，市场供需平衡甚至趋于紧俏，面板价格可望连涨两个季度。另有传闻称，三星旗下1座7代线将于年底关闭转作OLED，届时将有800-900万片的40寸电视面板订单释出，对整个TFT产业供需、尤其是电视面板带来的关键性影响；LG也传出明年将1座6代线转OLED。市场供给出现一定收缩，大陆和台厂将显著受益。

另外，下游主要厂商7月起提前购入面板，进入量产、出货高峰期。有机构预计，大陆电视厂在第三季的面板需求环比将大幅成长，预估可达1900万片至2000万片，季增11%；海外市场三星第三季的面板拉货力道也十分可观，三星可达1500万片，季增25%。在价格方面，7月的电视面板报价，除了48寸到50寸、65寸持平外，其余尺寸几乎全数上涨。上市公司，可关注8.5代线正在建设中的东旭光电（000413）、第6代TFT-LCD生产线预计明年试投产的华映科技（000536）。



【另辟蹊径】

债券多头行情具备持续性

6月份债券市场上涨是避险情绪、经济增长预期修正和资金面持续宽松共同造就的。随着长债利率重归年初位置，且海内外部分风险资产出现反弹，债市机构获利了结动力增强，利率一度出现反弹。但目前来看，支撑6月债券上涨的诸多因素没有发生变化：

一是避险情绪仍暗流汹涌。突出表现为，海外主要经济体如美国、日本等长期公债收益率继续刷新阶段或历史低位。英国脱欧恐将对全球经济与金融前景造成持续而深刻的影响，不确定性的持续存在为避险情绪滋生提供了土壤，未来避险情绪仍然可能反复发酵；

二是6月PMI分项数据多表现欠佳，显示经济震荡筑底过程未完，至少年初的反弹未能延续，市场继续修正对经济增长的乐观预期；

三是海内外货币宽松预期再度抬头。欧洲和日本方面继续施行宽松的确定性强，国内宽松政策同样充满期待。在此背景下，市场对流动性乐观预期上升，跨半年后央行公开市场操作持续净回笼，仍无碍资金面持续保持平稳偏松的局面。

综上，当前所处基本面形势、市场情绪、资金面状况仍有利于催生债券多头行情。操作上，短期汇率扰动加大，可适当缩短久期，或者等周末经济数据与下周金融数据再做决策。预计数据偏弱，若情绪配合，可考虑博弈牛市变陡，增配中短端。品种上，仍以利率债、高等级信用债为主。

时报早知道20160707

【今日导读】

二类持续断货一类供应趋紧 疫苗涨价预期强烈

苹果将全面采用OLED屏 行业迎来黄金发展期

员工持股改革试点即将破冰 相关个股受关注

锡业股份积极关注OLED领域的发展



【投资聚焦】

二类持续断货一类供应趋紧 疫苗涨价预期强烈

据媒体报道，近期由于流通受阻，山东、河南、江苏等全国多地出现二类疫苗断货现象，部分地区已经断货近两个月时间。断货二类疫苗包括乙肝疫苗、狂犬病疫苗、手足口疫苗等多种类型。目前全国绝大部分地区自费疫苗都无法采购，只能消耗库存，南京、深圳等地甚至直接挂出缺货通知。广东等地区的A群流脑疫苗、脊灰减毒活疫苗和脊灰灭活疫苗等一类疫苗也开始供应紧张或断货情况。

山东疫苗案曝光后，国家对采购环节进行了调整，将全部纳入省级公共资源交易平台集中采购。但多数省份平台至少年底才可搭建，预计短期断货现象难以有效缓解。调整导致企业的冷链运输负担增大，疫苗涨价预期强烈。药监局近日发布《关于贯彻实施新修订<疫苗流通和预防接种管理条例>的通知 》，从疫苗流通监管、接种使用方面做了全面的布置。机构认为，通知发布后疫苗监管风险已全部落地，市场对二类疫苗的信心有望逐渐恢复，行业有望向好。可关注智飞生物（300122）、天坛生物（600161）。

苹果将全面采用OLED屏　行业迎来黄金发展期

据报道，苹果将在2017年在iPhone中使用OLED屏幕，并且已通知了供应链厂商，将在2018年在全部的iPhone中采用OLED屏。在苹果重要代工商鸿海旗下的夏普近日召开股东大会上，郭台铭透露，OLED将是夏普整合的一个新方向，将在2018年前出货OLED面板给客户。作为全球最大OLED制造商，同时也是苹果的核心显示屏供应商，三星已将OLED业务彻底与LCD业务剥离。

OLED发明人邓青云教授近日表示，OLED会最终取代LCD成为未来最主要的显示技术，在手机行业OLED的应用前景是非常确定的，尤其是2017年以后苹果将采用OLED手机屏，将加快OLED技术的应用。工信部近日表示，将从六方面大力支持国内OLED产业发展。随着苹果、三星等巨头OLED产品的爆发，行业迎来黄金发展期。A股公司中，彩虹股份（600707）、深天马A（000050）等OLED产业链个股有望受益。

员工持股改革试点即将破冰　相关个股受关注

据媒体报道，目前一些地方已经开始透露出员工持股的改革尝试，多地都在制定改革方案并明确提出探索员工持股是国企改革方案中的重点内容之一。除此之外，中央层面也在积极推进改革，目前国资委制定了关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见，已经国务院国有企业改革领导小组审议通过，并报有关部门审批。

业内人士表示，国企改革在经济环境和政策环境的双重倒逼下，推进速度有所加快。宝钢武钢筹划重组，预示着国企改革加速进入深水区。日前习近平对国有企业改革作出重要指示强调，要尽快在国企改革重要领域和关键环节取得新成效。广东省国企改革进程走在全国前列，早在2014年就选择了50家企业作为改革试点，可关注通产丽星（002243）、广弘控股（000529）等国资高比例持股的公司。



【独家参考】

锡业股份积极关注OLED领域的发展

锡业股份（000960）积极关注OLED领域的发展，目前正在对OLED的重要材料铟锡氧化物进行相关技术储备及研发工作。公司于近期发布定增预案，拟投入21亿元用于年产10万吨锌、60吨铟冶炼技改项目，其中锌锭预计产量10.22万吨/年，铟锭预计产量87.40吨/年，项目建成后有望实现年均净利2.3亿元。随着公司锌铟冶炼环节填补增强后，将成为全球最大的原生铟生产基地，为后续铟新材料业务提供发展基础。

此外，公司控股控股云锡控股为云南省首批5家国企改革试点单位之一，公司表示将积极配合云锡控股对深化改革进行积极探索，并将未来的发展方向定位于上游资源的整合，以及加强下游深加工领域的突破，提升产品的附加值。

天邦股份养殖板块利润将显著提升

天邦股份（002124）正在大力发展生猪养殖板块，迅速扩张生猪养殖版图，预计今年养殖板块利润将显著提升。今年4月以来，随着猪场改造的完毕以及广西大化场的新入母猪已开始实现投产，公司生猪出栏量开始迎来大幅增长，环比增幅均近50%。同时，公司全资子公司汉世伟近期已与多个省份签订战略框架合作协议，项目涉及育种、商品猪养殖、饲料厂、有机肥厂、屠宰加工等全产业链。公司表示，受益于上半年猪价上涨及成本降低等诸多因素，今年业绩将大幅增加。

此外，公司生物制品板块核心产品圆环、胃肠炎腹泻二联苗等市场面表现较好，预计今年疫苗板块业绩将继续稳步提升。除大力推动内生增长外，公司正在积极寻求外延式扩张，以四大主营业务为并购方向，目前均有在谈项目。



【财经要闻】

张高丽研究部署2016年第一批中央环境保护督查工作。

发改委发布完善两部制电价用户基本电价执行方式的通知。

两部委：强化福彩规范管理，形成电话互联网销售能力。

智能制造试点示范项目出炉，多家上市公司上榜。

中国要求境外远期卖汇头寸平盘时交风险准备金。

社科院：房地产市场或迎来一个短暂调整期。



【公告淘金】

创元科技（000551）拟7.95元/股定增募资4.96亿元，用于收购汉寿昊晖、阿特斯阜宁100%股权并增资。通过此次募投，公司将初步形成一定规模的光伏发电业务，实现现有业务与新能源业务协同发展的战略布局。

林洋能源（601222）拟10转25派2元。

强力新材（300429）拟10转21股。

人民网（603000）中标518万元中国福利彩票电话、互联网销售福利彩票整体营销推广项目。

中化岩土（002542）子公司中标海口美兰机场工程施工项目，中标金额4.81亿元，占2015年营业总收入的24.90%。

法尔胜（000890）获中植系旗下耀博泰邦三度举牌，累计增持1898万股，占总股本的5%。

康欣新材（600076）获实控人之一郭志先增持逾133万股，占总股本的0.13%。

云海金属（002182）中报净利预增逾3倍。

光环新网（300383）预增约两倍。

酒钢宏兴（600307）预计业绩将扭亏为盈，净利约2.27亿元，去年同期为-15.34亿元。



【资金风向】

两市成交减少442亿　有色金属获资金青睐

周三，沪深两市成交6636亿元，较上个交易日减少442亿元。资金流向方面，两市净流出资金150亿元；个股资金净流入1009家，净流出1588家。

板块方面，有色金属、食品饮料、医疗生物位居前三，金额分别达37.90亿元、33.78亿元、14.75亿元。电子板块净流出37.92亿元居首。

个股方面，紫金矿业（601899）净流入资金7.45亿元居首位；净流出最多的是中国核建（601611），金额达6.45亿元。

沪指固守3000点　资金买入蒙草生态

周三，沪深两市小幅低开，全天整体成震荡上行走势，沪指坚守3000点，创业板指始终于红盘下方徘徊。截至收盘，沪指上涨0.36%报3017点，创业板指下跌0.20%报2241点。盘面上，防御性板块表现抢眼，而题材股则继续调整；白酒、黄金、养殖业、食品饮料等板块涨幅居前，电子、半导体、钢铁等板块跌幅居前。龙虎榜上，24只个股出现了机构的身影，其中机构净买入前三分别是兴业矿业（000426）、科泰电源（300153）、蒙草生态（300355），机构资金流入净额分别是2.11亿元、2.09亿元、0.86亿元。蒙草生态（300355）作为内蒙古唯一一家生态环保上市公司，再加上有独到生态修复技术，最有望受益于内蒙古生态修复市场爆发。

盘中主要题材热点
       1、白酒：金徽酒、老白干酒、金种子酒、迎驾贡酒、口子窖、青青稞酒
       2、 黄金：中金黄金、金贵银业、西部黄金、潮宏基、豫光金铅      
       3、填权 ：设计股份、世龙实业、文化长城、金雷风电 、新通联、良信电器      
       4、其他      
       高送预期：南兴装备 、金轮股份、麦趣尔
       高送转：煌上煌、东诚药业
       次新：天顺股份、天创时尚
       白银：兴业矿业、中润资源
       重组 ：硅宝科技、宏达新材
       高送转+有色：怡球资源
       电动物流车：科泰电源
       互联网金融 ：奥马电器
       智能制造 ：大豪科技
       央企改革 ：国投中鲁
       动物保健 ：金河生物
       杭州亚运 ：杭萧钢构
       医疗美容：好当家
       钒电池 ：明星电力
       定增 ：蒙草抗旱
       彩票 ：人民网
       锂电：斯太尔

       科泰电源（300153）：四家机构席位买入2.09亿
       蒙草抗旱（300355）：三家机构席位买入8603万
       蓝海华腾（300484）：一家机构席位买入1438万
       恒泰实达（300513）：一家机构席位买入1566万
       好当家（600467）：东方上海龙井路及华泰武汉首义路游资封板，一机构买2692万
       兴业矿业（000426）：中建投重庆涪陵广场及国君上海福山路游资封板，三机构买2.11亿
       文化长城（300089）：浙商杭州萧山恒隆广场游资封板，一机构买1837万，一机构卖713万
       中润资源（000506）：申万上海东川路及华泰成都南一环路游资封板
       金贵银业（002716）：中信上海溧阳路及恒泰台州市府大道游资封板
       同力水泥（000885）：长江上海宁波路及中信杭州四季路游资封板
       金轮股份（002722）：国君郑州黄河路及兴业广西分公司游资封板
       斯太尔（000760）：中信上海淮海中路及财通温岭东辉北路游资封板
       天顺股份（002800）：中信上海溧阳路及湘财上海金沙江路游资封板
       硅宝科技（300019）：中信上海淮海中路及杭州东新路游资封板
       煌上煌（002695）：华泰浙江分公司及上海澳门路游资封板
       杭萧钢构（600477）：华泰上海威宁路游资封板      

       ○  证监会通报2015年证券期货 市场诚信情况，加强诚信监管
       ○  基金业协会：8月1日前未备案产品将注销资格
       ○  两融余额时隔两月重返8600亿，融资额创近3个月新高
       ○  人民币与中间价均再创逾五年半新低
       ○  受访专家表示近期强降雨天气对粮食生产影响有限，对水产 和生猪 养殖 的冲击较大
      
       ○  民政十三五 规划提出互联网销售福彩，概念股望爆发
           互联网彩票 概念股：人民网（603000）、鸿博股份（002229）、天音控股（000829）、安妮股份（002235）
       ○  运-20飞机列装空军部队，有望带动军工材料需求
           军工材料概念股：中航 飞机(000768) 、钢研高纳(300034)、万泽股份(000534)、宝钛股份（600456）
       ○  锂电投资半年破千亿，概念股炒作再迎强催化剂
           补涨锂电概念股：万顺股份(300057)、拓邦股份 (002139)、斯太尔（000760）、欣旺达（300207）
       ○  特斯拉 超级工厂将于月底开幕
           特斯拉概念股：大富科技（300134）、天汽模（002510）、当升科技（300073）、长信科技（300088）
       ○  苹果将全面采用OLED 屏，行业迎来黄金发展期
           OLED概念股：彩虹股份（600707）、深天马A（000050）、锡业股份（000960）、智云股份（300097）
       ○  AppleWatch 2开始备货，关注供应链 公司
           AppleWatch概念股：环旭电子（601231）胜利精密（002426）、奋达科技（002681）、德赛电池（000049）
       ○  高规格网络问题研讨会将开，网络安全 频获政策关注
           网络安全概念股：美亚柏科(300188)、卫士通(002268)、同有科技（300302）、中科曙光（603019）
       ○  二类持续断货一类供应趋紧，疫苗 涨价 预期强烈
           疫苗概念股：智飞生物（300122）、天坛生物（600161）、鲁抗医药（6000789）、联环药业（600513）
       ○  医疗服务 价改意见发布，民营 医院 望迎更快发展
           民营医院 概念股：三星 医疗(601567)、通策医疗(600763) 、澳洋科技(002172)、爱尔眼科（300015）
       ○  中报高送转：林洋能源（601222）拟10转25派2元；强力新材（300429）拟10转21股