操盘必读 10月25日证券市场要闻及简评

股票王

一、【10月25日早间新闻精选】

宏观新闻：(1)离岸人民币兑美元大跌逾200点，刷新纪录低点至6.7882元；在岸人民币兑美元北京时间23:30收报6.7775元，创2010年9月以来收盘新低；(2)从国有四大行和兴业、中信、恒丰等多家股份制银行等了解到，目前各行的个人房贷业务均正常开展，尚未出现停贷。

行业新闻：(1)深交所定于10月29至30日对深港通业务进行全网测试；(2)银监会：银行业金融机构不良贷款率为1.75%，总体风险可控；(3)“健康中国2030”相关规划纲要有望近期印发；(4)发改委将于25日召集22家大型煤企负责人开会，研究去产能；(5)郑商所动力煤期货涨停并创历史新高；(6)银行业首笔采用多区块链的跨境交易已产生；(7)钛白粉行业出现断货涨价，潮或贯穿全年；(8)水泥价格上涨大幅超预期，行业整合增添想象空间；(9)“十三五”生物质能发展将提速，推进五项重要工作；(10)比特币价格创近三个月新高；(11)国内期货夜盘收盘，铁矿石创新高；(12)多家央企划定僵尸企业清退期限。

公司新闻：(1)四川双马近期股票涨幅较大，明起停牌自查；(2)国民技术被恒大人寿持股接近5%；(3)财信发展股东融达公司拟清仓减持；(4)如意集团25日起更名为“远大控股”；(5)恒大集团质押嘉凯城9.52亿股；(6)火炬电子部分股东疑似构成一致行动人；(7)联络互动拟控股电商平台“新蛋”，25日复牌；(8)金马股份116亿元收购众泰汽车；(9)世纪游轮前三季度业绩同比增长超两倍；(10)太平洋保荐企业龙宝参茸被立案调查；(11)宝钢股份预计全年净利润同比增长6至8倍；(12)赣锋锂业前三季度业绩增长超四倍。

新股申购：富森美，发行价23.49元，申购代码002818;海天精工，发行价1.5元，申购代码780882。

二、【发改委将紧急开会应对煤价超预期上涨】

据悉，国家发改委发出25日“特急”会议通知，会议主要内容是“分析当前煤炭供需形势，研究做好煤炭去产能、保供应、转型升级和健康发展有关工作”。

点评：受制于运力紧张、释放产量不如预期，目前产能释放增加对煤价还未构成影响，而从发电量、基建开工等方面的数据来看，宏观经济正在回暖，这将拉动电力需求快速增长，市场对煤炭的需求或超预期。

建议继续关注煤炭股，如大同煤业(601001)、兖州煤业(600188)、露天煤业(002128)等。

三、【钛白粉行业出现 断货涨价潮或贯穿全年】

24日，宁波新福钛白、广西德天化工等5家钛白粉生产企业集体提高出厂价500元/吨，涨幅达到5%。这是国内钛白粉企业月内第二次提价，佰利联、龙蟒等巨头10月中旬曾联合掀起今年钛白粉行业第十一次涨价，本月累计涨幅近10%。

据业内人士反映，目前金红石和锐钛型两大品种均出现紧张，部分厂家锐钛型甚至现货断供。

钛白粉量价齐升延续至四季度，行业全年盈利或超预期，佰利联(002601)、金浦钛业(000545)、安纳达(002136)等龙头有望受益。

四、【白糖供应存在较大缺口 市场正在消化库存】

据悉，产糖大省广西已经接到放储公告，近期将放储17万吨。

业内人士认为，今年全年国内白糖消费量将超过1550万吨，“十三五”末期将达到1800万吨，未来国内供应缺口在50%以上，国内糖价还将稳步上涨，国内外糖价上涨周期到来。

A股标的可关注南宁糖业(000911)、贵糖股份(000833)等。

五、【DRAM涨价预期增强 概念股望持续受益】

据媒体报道，三星Note7召回事件会给公司账面上带来约50亿美元损失，有分析师称，三星很可能会利用其在部件供应市场的支配地位，提高移动DRAM等部件的价格，来弥补损失。

业内表示，DRAM市场整体库存偏低，市场补库存情绪十分高涨，预期DRAM价格涨势将延续至第4季，相关产业链有望直接受益。

A股中，可关注太极实业(600667)、紫光国芯、长电科技(600584)。

六、【水泥价格上涨大幅超预期 行业整合增添想象空间】

10月22日，河南地区水泥价格再度暴涨100元/吨，郑州地区水泥出厂价将达到450-480元/吨。这也是本月以来的河南水泥价格的第三次上调。

业内人士表示，水泥行业整合是市场关注重点。中国建材与中材集团重组获批，金隅冀东进行重组，颠覆京津冀水泥竞争格局。

A股中，冀东水泥(000401)实际控制人变更，将成为京津冀区域绝对龙头。而“两材”合并为祁连山(600720)等相关公司提供了想象空间。

七、【“十三五”生物质能发展提速 将推进五项重要工作】

国家发改委能源研究所、可再生能源发展中心主任任东明称，我国将在“十三五”采取多种措施推进生物质能源发展。

点评：根据“十三五”生物质能源发展规划，到2020年，生物质能利用量将达5700万吨标准煤；生物天然气达100亿立方米；生物质液体燃料总量将达600万吨。

综合机构研报，长青集团(002616)今年接连签订生物质发电协议，未来有望受益于优惠政策、燃料成本控制和热电效率的提高；金通灵(300091)的小型高效汽轮机主要用于生物质发电等新能源领域，具备较高的技术壁垒。

八、【公募基金三季报研判后市 布局改革转型与成长】

24日，多家大中型基金公司发布旗下公募基金三季报。从基金经理对后市观点看，短期存量资金博弈的格局难有实质性扭转。目前未能观察到明显的资金进场，但也未发现资金加速离场现象；

关于投资机会，改革转型与成长受到普遍看好。国泰金鼎价值精选基金经理表示，首先关注受益于国企改革、供给侧改革的蓝筹板块，或是处于周期性底部、具备涨价可能的资源企业；其次是符合经济结构转型方向的成长性行业，如信息服务、环保、传媒、高端装备制造等。

九、【57只个股三季度获基金增持】

统计显示，在已经披露三季报的公司中，有243只个股的前十大流通股股东中出现基金的身影，累计持股数量为29.90亿股，持股市值达545.11亿元。其中，有57只个股获得基金增持，以9月末的收盘价计算，增持资金达36.93亿元。

上述57只个股主要扎堆在化工、食品饮料、商业贸易、机械设备等四大行业，其中，化工类股票高达8只，分别为红墙股份、黔轮胎A、南京化纤、银禧科技、清水源、辉隆股份、双象股份、三棵树。另外，食品饮料、商业贸易、机械设备等三行业增持个股数量均为5只。

十、【美股收涨欧股收平 伊拉克增产意愿致油价下跌】

周一美股三大指数收高，因公布的10月制造业PMI值创2015年10月来最高水平；欧股收平，银行股续升抵消了医药股下挫的影响；黄金周一收跌；伊拉克的增产意愿令市场对限产协议前景表示担忧，油价收跌；美元指数冲高回落，英镑兑美元震荡上行。